Wichtigste Erkenntnisse
- Trotz der Frustration durch die Regulierungsbehörden und des ESG-Backlashs im Jahr 2024 haben sich nachhaltige Investitionen als widerstandsfähig erwiesen. Viele Vermögensverwalter haben signalisiert, dass dieses Thema weiterhin Priorität hat, da sie von der langfristigen Performance überzeugt sind und die regulatorischen Offenlegungspflichten zunehmen.
- Im Jahr 2025 wird die Wirksamkeit der bestehenden Vorschriften auf die Probe gestellt werden. Zu den wichtigsten Meilensteinen gehören die ersten Compliance-Berichte im Rahmen von CSRD und SDR, die weitere Einführung der ESMA-Namensregel im Mai und die laufenden Verpflichtungen auf EU-Ebene wie die vorvertragliche und laufende Berichterstattung SFDR , die Taxonomy KPIs und die Offenlegung der Säule 3.
- Es werden zwar Fortschritte bei der Bekämpfung des Klimawandels erzielt, aber es bleibt eine harte Wahrheit: Diese Anstrengungen sind eindeutig unzureichend. Trotz der von 110 Ländern eingegangenen Verpflichtungen, die 88 % der weltweiten Treibhausgasemissionen abdecken, bleiben die Zahlen hinter dem zurück, was notwendig ist.
Mit Blick auf das Jahr 2025 befinden sich nachhaltige Investitionen an einem entscheidenden Punkt, der durch das Zusammentreffen von globalen Herausforderungen und Chancen geprägt ist. Im Jahr 2024 war die Welt Zeuge eskalierender geopolitischer Spannungen, einer Welle regulatorischer Veränderungen und einer Beschleunigung der Auswirkungen des Klimawandels. Diese Kräfte verändern die Herangehensweise der Anleger an das Thema Nachhaltigkeit und veranlassen die Finanzmärkte zu Vorsicht und Innovation.
Abbildung 1. Die wichtigsten Trends für nachhaltiges Investieren im Jahr 2025
Dieser Artikel untersucht die wichtigsten Trends, die nachhaltige Investitionen im Jahr 2025 bestimmen werden, und stützt sich dabei auf die Erkenntnisse unserer Experten: Lorenzo Saa, Tom Willman und Patricia Pina. Jeder von ihnen bietet eine einzigartige Perspektive auf die sich entwickelnde Landschaft - von den Herausforderungen der politischen Instabilität und des ESG-Backlashs bis hin zu den Versprechen der regulatorischen Anpassung und des technologischen Fortschritts.
Lorenzo Saa: Nachhaltiges Investieren inmitten geopolitischer und ESG-Herausforderungen
Die geopolitischen Spannungen nahmen 2024 zu, mit anhaltenden Konflikten in der Ukraine und im Nahen Osten, Wahlen in über 80 Ländern und bedeutenden politischen Verschiebungen in den USA, der EU und Asien.
Vor diesem Hintergrund politischer Umwälzungen ist es nicht verwunderlich, dass die drei COPs der Rio-Konvention, die in Cali, Baku und Riad stattfanden, nicht die notwendigen Schritte unternommen haben, um die dringenden Natur- und Klimaherausforderungen zu bewältigen, vor denen wir stehen.
2024 war ein schwieriges Jahr für nachhaltige Investitionen. In Europa wuchs die Frustration aufgrund des regulatorischen Aufwands, so dass sich viele nachhaltige Investoren eher wie Compliance-Beauftragte fühlten. Darüber hinaus veranlasste die Besorgnis über den ESG-Backlash viele Vermögensverwalter - vor allem in den USA - dazu, sich von gemeinschaftlichen Initiativen zurückzuziehen und einen vorsichtigeren Ansatz zu verfolgen, der als "Greenhushing" bekannt ist.
Trotz der Frustration durch die Regulierungsbehörden und des Rückschlags in Sachen ESG hat sich nachhaltiges Investieren jedoch als widerstandsfähig erwiesen. Viele Vermögensverwalter haben signalisiert, dass dieses Thema weiterhin Priorität hat, da sie von der langfristigen Performance überzeugt sind und die aufsichtsrechtlichen Offenlegungspflichten zunehmen.
Mit Blick auf das Jahr 2025 werden mehrere Entwicklungen, die im Jahr 2024 ihren Anfang nahmen, die Landschaft des nachhaltigen Investierens prägen. Hier sind die fünf Trends, die es zu beachten gilt:
1. Übergangspläne werden auf den Weg gebracht
Bis Februar 2025 werden neue national festgelegte Beiträge (NDCs) erwartet, aber es ist unwahrscheinlich, dass alle bis zu diesem Zeitpunkt bekannt gegeben werden. Viele Aktualisierungen werden näher an der COP30 in Belém erfolgen. Diese aktualisierten NDCs werden für die Gestaltung der globalen Klimaschutzmaßnahmen von entscheidender Bedeutung sein und entweder die Verpflichtung auf das 1,5°C-Ziel bekräftigen oder eine Verlagerung hin zu weniger ehrgeizigen Zielen signalisieren.
Angesichts eines möglichen Ausstiegs der neuen US-Regierung aus dem Pariser Abkommen könnten die Verpflichtungen jedoch hinter dem auf der COP29 skizzierten Fahrplan von Baku nach Belém zur Erreichung von 1,3T zurückbleiben. Infolgedessen wird es für den Übergang erforderlich sein, über die öffentliche Finanzierung hinauszugehen und breitere Strukturen zu schaffen, die Anreize für privates Kapital für den Klimawandel schaffen.
"Die Umstellungspläne der Unternehmen werden noch wichtiger werden, da Investoren zunehmend Rahmenwerke wie GFANZ, IIGCC und TPT nutzen, um ihre Investitionsentscheidungen zu treffen. Unsere jüngsten Untersuchungen zeigen, dass mehr als 300 emissionsstarke Unternehmen diese Pläne inzwischen offenlegen; allerdings haben nur 40 % quantifizierbare Maßnahmen zur Unterstützung ihrer Ziele gemeldet."
Lorenzo Saa, Verantwortlicher für Nachhaltigkeit, Clarity AI
Die Umstellungspläne der Unternehmen werden noch wichtiger werden, da Investoren zunehmend Rahmenwerke wie GFANZ, IIGCC und TPT nutzen, um ihre Investitionsentscheidungen zu treffen. Unsere jüngsten Untersuchungen zeigen, dass mehr als 300 emissionsstarke Unternehmen diese Pläne inzwischen offenlegen; allerdings haben nur 40 % quantifizierbare Maßnahmen zur Unterstützung ihrer Ziele gemeldet.
Die Investoren sollten diese Berichte über die Übergangspläne und die ihnen zugrunde liegenden Daten nutzen, um sicherzustellen, dass sie echte wirtschaftliche Übergänge und nicht nur Papierkram vorantreiben.
2. Natur und biologische Vielfalt: Aufholen, aber noch nicht aufblühen
Nach den gemischten Ergebnissen der COP16 werden die Vertragsparteien im Februar in Rom erneut zusammenkommen, um die Finanzierung der 30×30-Verpflichtungen festzulegen. Angesichts der starken Führungsrolle Kolumbiens und der geringeren Kontroversen über fossile Brennstoffe auf den Klima-COPs erwarten wir positive Ergebnisse in Rom.
Im Jahr 2025 wird sich das Engagement der Anleger in Bezug auf Natur und Biodiversität weiter entwickeln, auch wenn der Schwerpunkt weiterhin eher auf dem Verständnis und der Berichterstattung als auf einer veränderten Entscheidungsfindung liegen wird. Der regulatorische Druck treibt diesen Trend voran: Rahmenwerke wie PAI 7 in SFDR, CSRD und CSDDD drängen auf eine erste Reihe von naturbezogenen Angaben. Auf dieser Grundlage spielt die Taskforce on Nature-related Financial Disclosures (TNFD), die bereits von 150 Finanzinstituten angenommen wurde, eine entscheidende Rolle bei der Gestaltung eines umfassenderen Wandels.
Wir gehen davon aus, dass etwa 100 Investoren erste Ziele festlegen und Risiko- und Folgenabschätzungen durchführen werden. Detaillierte Umsetzungsstrategien werden jedoch mehr Zeit in Anspruch nehmen. Dieses maßvolle Vorgehen spiegelt die Komplexität der Integration von Naturschutzaspekten in den Investitionsrahmen wider.
Ein bedeutender Durchbruch ist die neu gewonnene Verfügbarkeit von zuverlässigen Daten, die frühere Hindernisse für Maßnahmen beseitigt. Umfassende Bewertungen von Ökosystemleistungen sind nun auf Standortebene zugänglich. In Kombination mit detaillierten Informationen über die Anlagen und die Produktion eines Unternehmens können Investoren nun beispiellose Einblicke in die Abhängigkeiten von Unternehmen und die Auswirkungen auf natürliche Systemegewinnen - einVerständnis, das noch vor einem Jahrzehnt unvorstellbar war.
3. Eine stillere und alleinige Haushalterschaft
Im Jahr 2025 wird der ESG-Rückschlag, insbesondere in den USA, zu einem vorsichtigeren Engagement führen. Investoren werden langfristige Renditen in den Vordergrund stellen und gleichzeitig einen unauffälligen Ansatz bei der Nachhaltigkeit verfolgen, um potenzielle politische oder Reputationsrisiken zu vermeiden.
"Es wird erwartet, dass gemeinsame Nachhaltigkeitsinitiativen im Jahr 2025 mit weiterem Gegenwind konfrontiert sein werden. Prominente kollektive Bemühungen wie Climate Action 100+, die Net-Zero Asset Managers Initiative und sogar Initiativen wie die Principles for Responsible Investments könnten weitere Ausstiege erleben."
Lorenzo Saa, Verantwortlicher für Nachhaltigkeit, Clarity AI
Es wird erwartet, dass gemeinsame Nachhaltigkeitsinitiativen im Jahr 2025 weiterem Gegenwind ausgesetzt sein werden. Prominente kollektive Bemühungen wie Climate Action 100+, die Net-Zero Asset Managers Initiative und sogar Initiativen wie die Principles for Responsible Investments werden sich möglicherweise auflösen. US-Manager werden sich auf individuelle Strategien konzentrieren und die Integration von Nachhaltigkeitsaspekten hinter den Kulissen gegenüber kühnen, öffentlichen Verpflichtungen bevorzugen. Kollektive Bemühungen werden diskreteren, institutsspezifischen Strategien Platz machen, die das Risiko potenzieller ESG-bezogener Kontroversen minimieren.
Ein potenzieller Wendepunkt könnte sich abzeichnen, wenn sich die auf Nachhaltigkeit ausgerichteten Anlagen von der jüngsten Underperformance zu erholen beginnen. Die Eigentümer von Vermögenswerten könnten selbstbewusster werden, die Eigentümerpolitik von Managern unter die Lupe nehmen und möglicherweise Kapital zu europäischen oder globalen Managern verlagern, die sich öffentlich zur Nachhaltigkeit bekennen.
4. Verlagerung von Vorschriften: Weniger Neues, mehr Umsetzung und Angleichung
Das regulatorische Umfeld im Jahr 2025 steht vor bedeutenden Umwälzungen, die durch drei entscheidende Veränderungen gekennzeichnet sind, die die Nachhaltigkeitsberichterstattung und Anlagestrategien neu gestalten werden.
Zunächst wird die Umsetzung in vollem Umfang beginnen. In Europa markiert das Jahr 2025 den Übergang von der Ausarbeitung neuer Vorschriften zur Umsetzung und Angleichung bestehender Vorschriften. Rahmenwerke wie CSRD- und ISSB-Standards werden voll einsatzfähig sein und die Datenqualität für die Entscheidungsfindung verbessern. Investoren werden sich mit sich überschneidenden Anforderungen wie SFDR und SDR auseinandersetzen, die nun durch echte Unternehmensdaten gestützt werden.
Zweitens werden die weltweiten Unterschiede bei den Regulierungsansätzen weiter zunehmen. Während Europa verbindliche Offenlegungen durchsetzt, herrscht in den USA Unsicherheit über die SEC-Vorschrift zur Offenlegung von Klimadaten. Dennoch werden weltweit tätige US-Unternehmen internationale Standards übernehmen, um wettbewerbsfähig zu bleiben.
Drittens wird es zu einer Verlangsamung bei neuen Vorschriften kommen. Der Schwerpunkt verlagert sich von der Schaffung komplexer neuer Rahmenregelungen auf die Verfeinerung und Harmonisierung bestehender Regelungen. Europa wird wahrscheinlich seine Führungsrolle bei Green-Deal-Initiativen beibehalten, aber möglicherweise Verordnungen wie die SFDR nach dem Vorbild des strafferen Ansatzes des Vereinigten Königreichs mit der SDR vereinfachen.
5. AI: Ein neuer Partner für Nachhaltigkeit
Die Einführung von KI wird sich bis 2025 beschleunigen und ihr transformatives Potenzial für nachhaltige Investitionen weiter unter Beweis stellen. Für Anleger, die bereit sind, sich darauf einzulassen, bietet KI eine dringend benötigte Unterstützung, die es ihnen ermöglicht, sich auf ihre Kernkompetenz zu konzentrieren: strategische Anlageentscheidungen zu treffen.
Mit den wachsenden Daten aus CSRD und anderen Systemen kann die KI Probleme mit der Datenqualität lösen und durch die Erkennung von Mustern, die über menschliche Fähigkeiten hinausgehen, neue Erkenntnisse liefern. KI-gestützte Tools werden die Portfolioanalyse verbessern und einen detaillierten Überblick über die Nachhaltigkeitsleistung bieten.
KI kann auch die aufsichtsrechtliche Berichterstattung rationalisieren. Einige KI-Systeme haben beispielsweise bis zu 80 % der wiederkehrenden Compliance-Arbeiten SFDR eingespart. Über die Einhaltung von Vorschriften hinaus hilft KI den Anlegern bei der Überwachung, Optimierung und Vorhersage von Nachhaltigkeitsherausforderungen, wodurch die Effizienz verbessert und Chancen identifiziert werden.
Das Wachstum der KI ist jedoch mit einer gewissen Skepsis verbunden. Die "ESG der KI" - ethische, soziale und ökologische Erwägungen - werden entscheidend sein.
"Die Beherrschung von KI-Tools wird entscheidend sein, um in einer sich schnell entwickelnden Landschaft die Nase vorn zu haben, was die Notwendigkeit eines ausgewogenen Ansatzes unterstreicht, der die Chancen maximiert und gleichzeitig die gesellschaftlichen Bedenken berücksichtigt.
Lorenzo Saa, Verantwortlicher für Nachhaltigkeit, Clarity AI
Die Beherrschung von KI-Tools wird entscheidend sein, um in einer sich schnell entwickelnden Landschaft die Nase vorn zu haben. Dies unterstreicht die Notwendigkeit eines ausgewogenen Ansatzes, der die Chancen maximiert und gleichzeitig die gesellschaftlichen Bedenken berücksichtigt. Investoren, die sich proaktiv mit diesen Bedenken auseinandersetzen, indem sie sicherstellen, dass KI-Modelle gut verwaltet, transparent und umweltbewusst sind, werden einen Wettbewerbsvorteil erlangen, Reputationsrisiken mindern und die Erwartungen der Regulierungsbehörden erfüllen.
Tom Willman: Navigieren durch das regulatorische Labyrinth der nachhaltigen Finanzwirtschaft im Jahr 2025
Die Nachhaltigkeitsvorschriften im Jahr 2024 stellen einen wichtigen Meilenstein für die nachhaltige Finanzwirtschaft dar, doch ihre volle Wirkung entfaltet sich erst jetzt. Zu den wichtigsten Entwicklungen gehören der erste Berichtszeitraum im Rahmen der EU-Richtlinie über die Nachhaltigkeitsberichterstattung von Unternehmen (CSRD), die auf den Europäischen Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung (ESRS) basiert, und die globale Ausweitung der Nachhaltigkeitsstandards für Unternehmen durch das ISSB-Rahmenwerk. Diese Initiativen zielen darauf ab, die Nachhaltigkeitsberichterstattung zu harmonisieren und Investoren Zugang zu zuverlässigeren und vergleichbaren Daten zu verschaffen.
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Die Entwicklung der EU-Verordnung über die Offenlegung nachhaltiger Finanzierungen (SFDR) war ebenfalls bemerkenswert, insbesondere die Umsetzung der ESMA-Leitlinien für die Namensgebung, die darauf abzielen, Greenwashing zu verhindern, indem die Verwendung von ESG-bezogenen Begriffen eingeschränkt wird, sofern nicht bestimmte Kriterien erfüllt sind. Das Vereinigte Königreich führte seine Sustainability Disclosure Requirements (SDR) ein und schuf damit die Voraussetzungen für den bislang wohl ehrgeizigsten globalen Rahmen für die Kennzeichnung von Fonds. Diese Maßnahmen spiegeln die wachsende Erkenntnis wider, dass Nachhaltigkeitsaussagen mit Substanz untermauert werden müssen.
Im Jahr 2025 wird sich zeigen, wie wirksam diese Vorschriften sind. Zu den wichtigsten Meilensteinen gehören die ersten Compliance-Berichte im Rahmen von CSRD und SDR, die weitere Einführung der ESMA-Namensregel im Mai und die laufenden Verpflichtungen auf EU-Ebene wie die vorvertragliche und laufende Berichterstattung SFDR , die Taxonomy KPIs und die Offenlegung der Säule 3.
Wir werden auch den Vorschlag der Kommission für SFDR 2.0 und möglicherweise neue Taxonomien sehen, auch im Vereinigten Königreich. Diese Rahmenwerke sind zwar vielversprechend, werfen jedoch drängende Fragen auf: Werden sie die Unternehmensberichterstattung und Investitionsentscheidungen sinnvoll verbessern oder werden die Unternehmen unter der Last der zunehmenden Compliance-Anforderungen leiden?
"Erwarten Sie, dass die Vermeidung von Greenwashing auch im Jahr 2025 die regulatorische Agenda dominieren wird. Die Unternehmen müssen die Nachhaltigkeitsmerkmale ihrer Produkte mit transparenten Daten und soliden KPIs klar kommunizieren.
Tom Willman, Leiter der Abteilung Regulierung, Clarity AI
Erwarten Sie, dass die Verhinderung von Greenwashing auch im Jahr 2025 die regulatorische Agenda dominieren wird. Die Unternehmen werden die Nachhaltigkeitsmerkmale ihrer Produkte mit transparenten Daten und soliden Kennzahlen klar kommunizieren müssen. Dies erfordert nicht nur die Einhaltung von Vorschriften, sondern auch einen strategischen Ansatz zur Integration von Nachhaltigkeit in die Kerntätigkeit. In den USA wird es angesichts des politischen Gegenwinds entscheidend sein, die finanzielle Bedeutung von ESG-Bemühungen nachzuweisen. Während die Fortschritte auf Bundesebene in Bezug auf ESG nach wie vor problematisch sind, könnten Initiativen auf bundesstaatlicher Ebene, wie die kalifornische, den Rahmen sprengen. Paradoxerweise könnte diese Prüfung auch die Innovation anspornen und die Nachfrage nach aussagekräftigeren ESG-Daten ankurbeln, um Behauptungen zu untermauern und dem Vorwurf des Greenwashing zu begegnen.
Weltweit sind die Rahmenbedingungen für die Nachhaltigkeit nach wie vor fragmentiert. Die Interoperabilität liegt noch in weiter Ferne, was grenzüberschreitende Geschäfte erschwert. Mehrere Märkte in Asien sowie Länder wie Kanada, Australien und die Schweiz entwickeln ihre eigenen Nachhaltigkeitsrahmen vor. Darüber hinaus werden der Green Bond Standard der EU und die Ausweitung des Geltungsbereichs der CSRD auf Nicht-EU-Unternehmen im Jahr 2028 die Messlatte für globale Unternehmen höher legen.
Der Zugang zu zuverlässigen, transparenten Daten wird die Grundlage für die Einhaltung der Vorschriften sein. Für Banken wird die Umsetzung der vollständigen Offenlegung von ESG-Risiken im Rahmen der Säule 3 im Jahr 2025 nicht nur eine detaillierte Berichterstattung erfordern, sondern sollte auch als Katalysator für die Integration des Klimarisikomanagements in umfassendere Strategien dienen. Auf der Anlegerseite haben wir die Einführung der SDR-Verordnung der FCA erlebt, die es Fonds erlaubt, sich je nach den verschiedenen Nachhaltigkeitszielen zu kennzeichnen. Wir erwarten auch einen Vorschlag der Europäischen Kommission zur Überarbeitung der SFDR im Jahr 2025.
Letztendlich wird 2025 ein entscheidendes Jahr für nachhaltige Finanzen sein. Diese Verordnungen sind zwar ein Schritt in die richtige Richtung, ihr Erfolg wird jedoch davon abhängen, ob sie sinnvolle Maßnahmen vorantreiben oder nur ein Kästchen zum Abhaken bleiben. Unternehmen, die auf Datenqualität, Transparenz und Anpassungsfähigkeit setzen, werden besser in der Lage sein, sich in dieser sich entwickelnden Landschaft zurechtzufinden und die damit verbundenen Chancen zu nutzen.
Patricia: Den Klimarisiken begegnen und saubere Energie beschleunigen
Das Jahr 2024 neigt sich dem Ende zu und die Auswirkungen des Klimawandels beschleunigen sich weiter. Laut Copernicus, dem EU-Klimadienst, wird dieses Jahr das wärmste seit Beginn der Aufzeichnungen und das erste Jahr, in dem die Temperatur um mehr als 1,5 °C über dem vorindustriellen Niveau liegt.1 Dieser besorgniserregende Meilenstein verdeutlicht das unaufhaltsame Fortschreiten des Klimawandels mit seinen weitreichenden und verheerenden Folgen.
Weltweit häufen sich extreme und katastrophale Wetterereignisse - wie der Hurrikan Helene in den Vereinigten Staaten und das tödliche DANA-Phänomen in Spanien.2 Dies sind keine Einzelfälle, sondern eindeutige Anzeichen für einen raschen Klimawandel und dessen wachsende Auswirkungen auf die Gemeinden weltweit.
Dennoch gibt es einige gute Nachrichten. Die Umstellung auf saubere Energie beschleunigt sich: Die weltweiten Investitionen in saubere Energie sind inzwischen fast doppelt so hoch wie die in fossile Brennstoffe, angeführt von der Photovoltaik.3 Außerdem haben sich die unterstützenden Maßnahmen in den G20-Ländern seit 2020 verdreifacht, was eine Verschiebung der globalen Prioritäten signalisiert.4
Die harte Wahrheit bleibt jedoch: Es werden zwar Fortschritte gemacht, aber diese Anstrengungen sind eindeutig unzureichend. Trotz der von 110 Ländern eingegangenen Verpflichtungen, die 88 % der weltweiten Treibhausgasemissionen abdecken, bleiben die Zahlen hinter dem zurück, was erforderlich ist. Selbst wenn sie umgesetzt würden, würden die Emissionen im Jahr 2050 21 Gt CO2eerreichen - weitmehr als die 8 Gt CO2e, die notwendig sind, um die Erwärmung auf 1,5ºC zu begrenzen.
Mit Blick auf das Jahr 2025 könnten stärkere politische Reaktionen unausweichlich sein, da sich katastrophale Ereignisse häufen und den Druck auf Regierungen und Unternehmen verstärken, entschlossen zu handeln. Auch wenn politische Herausforderungen die Klimapolitik in einigen Regionen behindern können, hat der Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft seinen Wendepunkt überschritten. Die Geschwindigkeit dieses Übergangs wird über Kosten und Nutzen entscheiden und sowohl Gewinner als auch Verlierer hervorbringen. Diejenigen, die diese Veränderungen vorhersehen und sich frühzeitig anpassen, werden sich einen entscheidenden Vorsprung sichern.
Es wurde erwartet, dass 2024 ein entscheidendes Jahr für Übergangspläne sein würde, die die strategische Neuausrichtung von Unternehmen und Portfolios auf Netto-Null-Ziele anleiten sollen. Diese Pläne stecken jedoch noch in den Kinderschuhen und konzentrieren sich darauf, welche Informationen offengelegt werden sollten, was oft zu einer überwältigenden und scheinbar endlosen Liste von Anforderungen führt. Eine entscheidende Frage bleibt jedoch bestehen: Wie können wir beurteilen, ob die bereitgestellten Informationen glaubwürdig und umsetzbar sind?
"Im Jahr 2025 muss sich der Schwerpunkt darauf verlagern, aus den Übergangsplänen Daten zu gewinnen, die den Investoren verwertbare Erkenntnisse liefern. Nur so kann sichergestellt werden, dass diese Pläne zu sinnvollen Fortschritten führen und nicht nur bloße Compliance-Übungen darstellen.
Patricia Pina, Leiterin der Abteilung Produktforschung und Innovation, Clarity AI
Im Jahr 2025 muss sich der Schwerpunkt darauf verlagern, aus den Übergangsplänen Daten zu gewinnen, die den Investoren verwertbare Erkenntnisse liefern. Nur so kann sichergestellt werden, dass diese Pläne zu sinnvollen Fortschritten führen und nicht nur bloße Compliance-Übungen darstellen.
Die Notwendigkeit von Klimaanpassung und Widerstandsfähigkeit kann nicht länger ignoriert werden. Angesichts der zu erwartenden Verschärfung der Auswirkungen des Klimawandels werden der Schutz von Investitionen, die Minimierung von Verlusten und die Nutzung von Anpassungsmöglichkeiten in den kommenden Jahren entscheidend sein. Unabhängig vom politischen Diskurs wird die finanzielle Notwendigkeit, Klimarisiken anzugehen und den Übergang zu einer nachhaltigen Wirtschaft zu nutzen, sinnvolle Maßnahmen vorantreiben.
Die doppelte Realität des Jahres 2024 - ein Jahr mit verheerenden Klimaauswirkungen und bedeutenden Fortschritten bei der sauberen Energie - verdeutlicht sowohl die Dringlichkeit als auch das Potenzial globaler Anstrengungen. Zu Beginn des Jahres 2025 wird die Herausforderung darin bestehen, unmittelbare Risiken mit langfristigen Chancen in Einklang zu bringen und eine nachhaltige und widerstandsfähige Zukunft für alle zu gewährleisten.
Der Weg in die Zukunft im Jahr 2025
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass 2025 ein entscheidendes Jahr für nachhaltige Investitionen sein wird, das durch Herausforderungen und Chancen in allen geopolitischen, wirtschaftlichen und sozialen Bereichen gekennzeichnet ist. Da ständig neue Teile des Puzzles hinzukommen, rechnen wir mit Gegenwind, erkennen aber auch das Potenzial für bedeutende Fortschritte.
Die Umwälzungen, die wir in den Bereichen Klima, Natur und soziale Systeme erleben, erfordern ein mutiges, datengestütztes Handeln der institutionellen Anlegergemeinschaft.
Indem wir uns die vorhandenen Erkenntnisse und Chancen zunutze machen, können wir die Risiken steuern und gleichzeitig Portfolios aufbauen, die sowohl Widerstandsfähigkeit als auch langfristigen Wohlstand fördern. Es steht viel auf dem Spiel, aber es gibt auch viel zu lachen.
- Copernicus Climate Change Service. "Copernicus: 2024 wird mit ziemlicher Sicherheit das wärmste Jahr und das erste Jahr über 1,5°C". Zuletzt geändert am 7. November 2024. Abgerufen am 19. Dezember 2024. https://climate.copernicus.eu/copernicus-2024-virtually-certain-be-warmest-year-and-first-year-above-15degc.
- NASA. "Extremwetter und Klimawandel". NASA Wissenschaft: Climate Change. Zugriff am 19. Dezember 2024. https://science.nasa.gov/climate-change/extreme-weather/?t.
- Internationale Energieagentur. Weltweite Energieinvestitionen 2024. Paris: IEA, 2024. Abgerufen am 19. Dezember 2024. https://www.iea.org/reports/world-energy-investment-2024.
- Grundsätze für verantwortungsbewusstes Investment. "Net Zero Policy Matters: Bewertung des Fortschritts und Bestandsaufnahme der Net-Zero-Politikreform im Unternehmens- und Finanzbereich". PRI, 2024. Zugriff am 19. Dezember 2024. https://www.unpri.org/taskforce-on-net-zero-policy/net-zero-policy-matters-assessing-progress-and-taking-stock-of-corporate-and-financial-net-zero-policy-reform/12852.article#storytext-end.
