SFDR: Αναλύοντας τα ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα επιπέδου δύο

Κανονιστική Συμμόρφωση Ιανουάριος 31, 2023 Tom Willman

Η υποβολή εκθέσεων με τη βοήθεια της τεχνολογίας είναι εύκολη με τη χρήση των υποδειγμάτων των παραρτημάτων 1-5 των ρυθμιστικών τεχνικών προτύπων επιπέδου 2 της ιστοσελίδας SFDR.

Από την 1η Ιανουαρίου 2023 άρχισαν να εφαρμόζονται τα "ρυθμιστικά τεχνικά πρότυπα επιπέδου δύο" (RTS) για το SFDR . Αυτό σημαίνει ότι στο πεδίο εφαρμογής οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων πρέπει να αρχίσουν να υποβάλλουν εκθέσεις χρησιμοποιώντας τα υποδείγματα που περιλαμβάνονται στα παραρτήματα 1 - 5 των RTS εδώ.

  • Παράρτημα 1: Βασικοί δείκτες δυσμενών δεικτών που στο πεδίο εφαρμογής οι οντότητες (εκείνες με >500 υπαλλήλους και εκείνες που δεν επέλεξαν ενεργά να εξαιρεθούν) πρέπει να δημοσιοποιήσουν για ολόκληρο το έτος 2022 πριν από τον Ιούνιο του 2023. Το παρόν υπόδειγμα μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί για την υποβολή εκθέσεων σε επίπεδο προϊόντος, κατά περίπτωση. 

Τα υπόλοιπα παραρτήματα περιέχουν τις συμπληρωματικές πληροφορίες που απαιτούνται για τα κεφάλαια των άρθρων 8 και 9:

  • Παράρτημα 2: Γνωστοποιήσεις προσυμβατικών στοιχείων βάσει του άρθρου 8 (δηλ. συμπεριλαμβανομένου του τρόπου με τον οποίο το εν λόγω ταμείο θα λαμβάνει υπόψη τα περιβαλλοντικά ή κοινωνικά χαρακτηριστικά, ποιο είναι το επίπεδο των βιώσιμων επενδύσεων ή της ευθυγράμμισης της ταξινόμησης, εάν υπάρχει)·
  • Παράρτημα 3: Γνωστοποιήσεις βάσει του άρθρου 9 (δηλ. συμπερίληψη του περιβαλλοντικού ή κοινωνικού στόχου του ταμείου, του επιπέδου των βιώσιμων επενδύσεων και της ευθυγράμμισης με την ταξινόμηση, εάν υπάρχει)·
  • Παράρτημα 4: Άρθρο 8 εν εξελίξει ετήσια γνωστοποίηση (δηλαδή, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου με τον οποίο το ταμείο ανταποκρίθηκε στα περιβαλλοντικά ή κοινωνικά χαρακτηριστικά του, ποιο ήταν το πραγματικό επίπεδο αειφόρων επενδύσεων ή ευθυγράμμισης με την ταξινόμηση, εάν υπήρχε)· και
  • Παράρτημα 5: Εν εξελίξει δημοσιοποίηση βάσει του άρθρου 9 (δηλαδή, συμπεριλαμβανομένου του τρόπου με τον οποίο το ταμείο πέτυχε τον περιβαλλοντικό ή κοινωνικό του στόχο, ποιο ήταν το πραγματικό επίπεδο αειφόρων επενδύσεων και ποια ήταν, ενδεχομένως, η ευθυγράμμιση της ταξινόμησης).

Οι πληροφορίες σε αυτά τα υποδείγματα μπορούν επίσης να καταγραφούν στο ευρωπαϊκό υπόδειγμα ΠΚΔ (ΕΕΤ), το οποίο είναι μια (εθελοντική) πρωτοβουλία καθοδηγούμενη από τον κλάδο, όπου οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων μπορούν να προσυμπληρώνουν τις σχετικές πληροφορίες από τα παραρτήματα 2-5 σε μορφή που μπορεί να διαβιβαστεί στους διανομείς τους και τελικά στον τελικό επενδυτή.

Clarity AI είναι σε θέση να υποστηρίξει τους συμμετέχοντες στις χρηματοπιστωτικές αγορές (FMP) καθώς οι νέες αυτές απαιτήσεις τίθενται σε εφαρμογή:

  1. Μέσω του Clarity AISFDR οι επιχειρήσεις μπορούν να προετοιμάσουν την έκθεση PAI σε επίπεδο προϊόντος ή οντότητας. Αυτή η ενότητα περιέχει επίσης μια λειτουργία για την προσυμπλήρωση του EET.
  2. Μέσω του Clarity AIEU Taxonomy moduleοι χρήστες μπορούν να δημιουργήσουν και να προσυμπληρώσουν τα τέσσερα παραρτήματα (αριθμοί 2-5) για την προσυμβατική και τη συνεχή γνωστοποίηση για τα κεφάλαια του άρθρου 8 και 9.
  3. Μέσω του προϊόντος του άρθρου 2(17), η Clarity AI μπορεί να υποστηρίξει τα ΑΧΣ για να καθορίσουν αν οι επενδύσεις τους είναι βιώσιμες ή όχι σύμφωνα με την SFDR ορισμό της βιώσιμης επένδυσης.

Η πλοήγηση στις απαιτήσεις του επιπέδου 2 μπορεί να είναι δύσκολη. Στην πραγματικότητα, εν αναμονή της εφαρμογής τους, παρατηρήσαμε ορισμένα ταμεία να "υποβαθμίζουν" από το άρθρο 9 στο άρθρο 8 για να αποφύγουν να πέσουν θύμα των προτύπων που περιγράφονται στο άρθρο 9. Τα πρότυπα του άρθρου 8 υπόκεινται επίσης σε συνεχή διαβούλευση από την ΕΑΚΑΑ σε μια προσπάθεια να εισαχθούν πιο ισχυρά ελάχιστα πρότυπα για τα κεφάλαια του άρθρου 8. Αυτό θα περιλάμβανε, μεταξύ άλλων, ένα ελάχιστο όριο 50% βιώσιμων επενδύσεων, όπως ορίζεται στο άρθρο 2 παράγραφος 17 της ιστοσελίδας SFDR (και όχι 40%, όπως έχουμε δει να αναφέρεται αλλού). Συνεπώς, είναι εξίσου σημαντικό όσο ποτέ άλλοτε οι συμμετέχοντες στη χρηματοπιστωτική αγορά να είναι σε θέση να αξιοποιήσουν την τεχνολογία για να διασφαλίσουν ότι μπορούν να ανταποκριθούν πλήρως στα πολύπλοκα ρυθμιστικά πρότυπα που περιγράφονται στις RTS.

Εισάγετε τη διεύθυνση email σας για να διαβάσετε περισσότερα