WICHTIGSTE ERKENNTNISSE
Mit den Vorlagen in den Anhängen 1-5 der technischen Regulierungsstandards der Stufe 2 von SFDRist die technologiegestützte Berichterstattung einfach.
Seit dem 1. Januar 2023 gelten die "technischen Regulierungsstandards der Stufe zwei" (RTS) für SFDR . Dies bedeutet, dass die Fondsmanager in diesem Bereich mit der Berichterstattung unter Verwendung der in den Anhängen 1-5 der RTS enthaltenen Vorlagen beginnen müssen hier.
- Anhang 1: Kennzahlen zu den wichtigsten negativen Indikatoren, die Unternehmen, die in den Anwendungsbereich fallen (Unternehmen mit mehr als 500 Mitarbeitern und Unternehmen, die sich nicht aktiv gegen eine Teilnahme entschieden haben), für das gesamte Jahr 2022 bis Juni 2023 offenlegen müssen. Diese Vorlage kann gegebenenfalls auch für die Berichterstattung auf Produktebene verwendet werden.
Die übrigen Anhänge enthalten die für die Fonds nach Artikel 8 und Artikel 9 erforderlichen zusätzlichen Informationen:
- Anhang 2: Vorvertragliche Angaben nach Artikel 8 Angaben (d.h. u.a. wie wird dieser Fonds ökologische oder soziale Merkmale berücksichtigen, wie hoch ist der Grad der Anpassung an nachhaltige Investitionen oder an die Taxonomie, falls vorhanden);
- Anhang 3: Vorvertragliche Angaben nach Artikel 9 Angaben (d.h. einschließlich der ökologischen oder sozialen Zielsetzung des Fonds, des Umfangs der nachhaltigen Investitionen und der etwaigen Anpassung der Taxonomie);
- Anhang 4: Artikel 8 laufend jährliche Offenlegung (d.h. einschließlich der Frage, wie der Fonds seine ökologischen oder sozialen Merkmale erfüllt hat, wie hoch das tatsächliche Niveau der nachhaltigen Investitionen oder der Anpassung an die Taxonomie war, falls vorhanden); und
- Anhang 5: Artikel 9 laufend jährliche Offenlegung (d.h. einschließlich der Frage, wie der Fonds sein ökologisches oder soziales Ziel erreicht hat, wie hoch der tatsächliche Anteil nachhaltiger Investitionen war und wie, wenn überhaupt, die Taxonomie angepasst wurde).
Die Informationen in diesen Vorlagen können auch in der Europäischen ESG-Vorlage (EET) erfasst werden. Dabei handelt es sich um eine (freiwillige) Initiative der Branche, bei der Fondsmanager die relevanten Informationen aus den Anhängen 2-5 in einem Format vorfüllen können, das an ihre Vertriebsstellen und schließlich an den Endanleger weitergegeben werden kann.
Clarity AI ist gut aufgestellt, um Finanzmarktteilnehmer (FMPs) bei der Einführung dieser neuen Anforderungen zu unterstützen:
- Über das Modul Clarity AISFDR Modul können Unternehmen ihren PAI-Bericht auf Produkt- oder Unternehmensebene erstellen. Dieses Modul enthält auch eine Funktion zur Vorausfüllung des EET.
- Über Clarity AIEU-Taxonomie-Modulkönnen die Nutzer die vier Anhänge (Nummern 2-5) für die vorvertragliche und laufende Offenlegung für Fonds nach Artikel 8 und 9 erstellen und vorausgefüllt werden.
- Durch das Artikel 2(17)-Produkt kann Clarity AI die FMPs dabei unterstützen, festzustellen, ob ihre Investitionen nachhaltig sind oder nicht im Sinne der SFDR Definition von nachhaltigen Investitionen.
Die Anforderungen der Stufe 2 können schwierig zu handhaben sein. In Erwartung ihrer Anwendung haben wir beobachtet, dass einige Fonds von Artikel 9 auf den Status von Artikel 8 "heruntergestuft" wurden, um nicht mit den in Artikel 9 festgelegten Standards in Konflikt zu geraten. Die Standards von Artikel 8 sind auch Gegenstand einer laufenden Konsultation der ESMA, um strengere Mindeststandards für Artikel-8-Fonds einzuführen. Dies würde unter anderem eine Mindestschwelle von 50 % nachhaltiger Investitionen im Sinne von SFDR Artikel 2(17) beinhalten (nicht 40 %, wie an anderer Stelle berichtet wurde). Es ist daher so wichtig wie eh und je, dass die Finanzmarktteilnehmer in der Lage sind, die Technologie zu nutzen, um sicherzustellen, dass sie die komplexen regulatorischen Standards, die in den RTS dargelegt sind, vollständig erfüllen können.
