SFDR: Décomposition des normes techniques réglementaires de niveau 2

Conformité réglementaire 31 janvier 2023 Tom Willman

Les modèles des annexes 1 à 5 des normes techniques réglementaires de niveau 2 du site SFDRfacilitent l'établissement de rapports fondés sur la technologie.

Depuis le 1er janvier 2023, les "normes techniques réglementaires de niveau 2" (RTS) pour SFDR ont commencé à s'appliquer. Cela signifie que dans le champ d'application, les gestionnaires d'actifs doivent commencer à établir des rapports en utilisant les modèles inclus dans les annexes 1 à 5 des RTS. ici.

  • Annexe 1 : Principaux indicateurs défavorables que les entités du champ d'application (celles qui comptent plus de 500 employés et celles qui n'ont pas activement choisi de ne pas participer) doivent divulguer pour l'année 2022 avant juin 2023. Ce modèle peut également être utilisé pour les rapports au niveau des produits, le cas échéant.

Les autres annexes contiennent les informations supplémentaires requises pour l'article 8 et fonds article 9:

  • Annexe 2 : Article 8 - Informations précontractuelles (par exemple, comment ce fonds tiendra-t-il compte des caractéristiques environnementales ou sociales, quel est le niveau d'investissement durable ou d'alignement sur la taxonomie, le cas échéant) ;
  • Annexe 3 : Article 9 - Informations précontractuelles (notamment, quel est l'objectif environnemental ou social du fonds, quel est le niveau d'investissement durable et quel est l'alignement de la taxonomie, le cas échéant) ;
  • Annexe 4 : Article 8 en cours divulgation annuelle (notamment comment le fonds a satisfait à ses caractéristiques environnementales ou sociales, quel a été le niveau réel d'investissement durable ou d'alignement sur la taxonomie, le cas échéant) ; et
  • Annexe 5 : Article 9 en cours divulgation annuelle (notamment comment le fonds a atteint son objectif environnemental ou social, quel a été le niveau réel d'investissement durable et quel a été, le cas échéant, l'alignement de la taxonomie).

Les informations contenues dans ces modèles peuvent également être enregistrées dans le modèle ESG européen (EET), qui est une initiative (volontaire) menée par l'industrie, dans laquelle les gestionnaires d'actifs peuvent pré-remplir les informations pertinentes des annexes 2-5 dans un format qui peut être transmis à leurs distributeurs et finalement à l'investisseur final.

Clarity AI est bien placé pour soutenir les acteurs des marchés financiers (FMP) dans l'application de ces nouvelles exigences.:

  1. Grâce au module Clarity AISFDR les entreprises peuvent préparer leur rapport PAI au niveau du produit ou de l'entité. Ce module contient également une fonctionnalité permettant de pré-remplir l'EET.
  2. Grâce au module de taxonomie de l'UE de Clarity AImodule Taxonomie UEles utilisateurs peuvent générer et pré-remplir les quatre annexes (numéros 2 à 5) pour la divulgation précontractuelle et continue pour les fonds des articles 8 et 9.
  3. Grâce à son produit Article 2(17), Clarity AI peut aider les PGF à déterminer si leurs investissements sont durables ou non au sens de la définition de l'investissement durable. SFDR définition de l'investissement durable.

Les exigences du niveau 2 peuvent être difficiles à comprendre. En fait, en prévision de leur application, nous avons observé que certains fonds ont "rétrogradé" de l'article 9 à l'article 8 pour éviter de tomber sous le coup des normes énoncées à l'article 9. Les normes de l'article 8 font également l'objet d'une consultation par l'AEMF dans le but d'introduire des normes minimales plus robustes pour les fonds de l'article 8. Cela inclurait, entre autres, un seuil minimum de 50 % d'investissement durable tel que défini par l'article 2(17) de SFDR (et non 40 % comme nous l'avons vu dans d'autres rapports). Il est donc plus important que jamais que les acteurs des marchés financiers puissent tirer parti de la technologie pour s'assurer qu'ils peuvent répondre pleinement aux normes réglementaires complexes décrites dans les RTS.

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