SFDRتحطيم المعايير الفنية التنظيمية من المستوى الثاني:

إعداد التقارير المدعومة بالتكنولوجيا سهل باستخدام النماذج الواردة في المرفقات 1-5 من SFDRالمستوى الثاني من المعايير الفنية التنظيمية

اعتبارا من 1 يناير 2023 ، فإن "المعايير الفنية التنظيمية من المستوى الثاني" (RTS) ل SFDR بدأت في تطبيق. هذا يعني أن مديري الأصول في النطاق بحاجة إلى البدء في إعداد التقارير باستخدام النماذج المدرجة في الملحق 1 - 5 من RTS هنا.

• الملحق 1: مقاييس المؤشر السلبي الرئيسي التي يجب على الكيانات في النطاق (تلك التي لديها >500 موظف وأولئك الذين لم يختاروا الانسحاب بنشاط) الكشف عنها لعام 2022 بأكمله قبل يونيو 2023. يمكن أيضا استخدام هذا النموذج لإعداد التقارير على مستوى المنتج حيثما ينطبق ذلك. 

وتتضمن المرفقات المتبقية المعلومات التكميلية المطلوبة لأموال المادة 8 والمادة 9:

• المرفق 2: الإفصاحات السابقة للتعاقد بموجب المادة 8 (أي بما في ذلك كيف سينظر هذا الصندوق في الخصائص البيئية أو الاجتماعية، وما هو مستوى الاستثمار المستدام أو مواءمة التصنيف، إن وجدت)؛
• المرفق 3: الكشف السابق للتعاقد بموجب المادة 9 (أي بما في ذلك ما هو الهدف البيئي أو الاجتماعي للصندوق، وما هو مستوى الاستثمار المستدام، وما هي مواءمة التصنيف، إن وجدت)؛
• المرفق 4: الكشف السنوي المستمر عن المادة 8 (أي بما في ذلك كيفية استيفاء الصندوق لخصائصه البيئية أو الاجتماعية، وما هو المستوى الفعلي للاستثمار المستدام أو مواءمة التصنيف، إن وجدت)؛
• المرفق 5: الكشف السنوي المستمر عن المادة 9 (أي بما في ذلك كيفية تحقيق الصندوق لهدفه البيئي أو الاجتماعي، وما هو المستوى الفعلي للاستثمار المستدام، وما هي مواءمة التصنيف، إن وجدت).

يمكن أيضا تسجيل المعلومات الموجودة في هذه النماذج في نموذج ESG الأوروبي (EET) وهي مبادرة تقودها الصناعة (طوعية) حيث يمكن لمديري الأصول ملء المعلومات ذات الصلة مسبقا من المرفقات 2-5 بتنسيق يمكن تمريره إلى موزعيهم وفي النهاية إلى المستثمر النهائي.

Clarity AI في وضع جيد لدعم المشاركين في الأسواق المالية (FMPs) حيث تأتي هذه المتطلبات الجديدة في:

1. عن طريق Clarity AISFDR الوحدة النمطية ، يمكن للشركات إعداد تقرير PAI على مستوى المنتج أو الكيان. تحتوي هذه الوحدة أيضا على وظيفة لملء EET مسبقا.
2. عن طريق Clarity AIوحدة تصنيف الاتحاد الأوروبي، يمكن للمستخدمين إنشاء المرفقات الأربعة (الأرقام 2-5) وتعبئتها مسبقا للكشف المسبق والمستمر عن أموال المادة 8 و9.
3. من خلال منتجها بموجب المادة 2 (17) ، Clarity AI يمكن أن تدعم FMPs لتحديد ما إذا كانت استثماراتهم مستدامة أم لا في إطار SFDR تعريف الاستثمار المستدام.

قد يكون من الصعب التنقل في متطلبات المستوى 2. في الواقع ، تحسبا لتطبيقها ، لاحظنا أن بعض الصناديق "تخفض" من المادة 9 إلى حالة المادة 8 لتجنب الوقوع في مخالفة المعايير الموضحة في المادة 9. تخضع معايير المادة 8 أيضا لمشاورات مستمرة من قبل هيئة الأوراق المالية والأسواق الأوروبية في محاولة لإدخال معايير دنيا أكثر قوة لصناديق المادة 8. ويشمل ذلك، من بين أمور أخرى، حدا أدنى قدره 50٪ من الاستثمار المستدام على النحو المحدد في SFDR المادة 2 (17) (وليس 40٪ كما رأينا في مكان آخر). لذلك من المهم أكثر من أي وقت مضى أن يتمكن المشاركون في السوق المالية من الاستفادة من التكنولوجيا لضمان قدرتهم على الاستجابة الكاملة للمعايير التنظيمية المعقدة الموضحة في RTS.