Une étude sur les avantages de l'application de l'IA générative à SFDR Reporting
Les gestionnaires d'actifs consacrent de plus en plus de temps à l'établissement de rapports sur le développement durable, en raison de la demande des investisseurs pour des produits liés au développement durable et des attentes croissantes en matière d'établissement de rapports réglementaires. Notre note de recherche examine comment la technologie peut aider les gestionnaires d'actifs à produire des rapports de manière plus solide et plus efficace, afin qu'ils puissent consacrer leur temps à l'innovation de produits qui soutiennent les objectifs de développement durable des investisseurs finaux. Plus précisément, cette note de recherche rend compte d'une récente étude de terrain sur l'automatisation pilotée par l'IA parmi les gestionnaires d'actifs pour les rapports périodiques en vertu de la SFDR.
L'intérêt des investisseurs pour les fonds durables continue de croître
Dans l'UE, la part de marché des fonds relevant de l'article 8 et de l'article 9 a encore augmenté pour atteindre plus de 60 % des fonds (les fonds relevant de l'article 8 représentant à eux seuls 57,6 %) et atteindre près de 6 000 milliards d'euros en valeur au deuxième trimestre de cette année. Le règlement sur la divulgation en matière de financement durable (SFDR ) a imposé des normes plus strictes aux gestionnaires d'actifs par le biais d'exigences de déclaration plus détaillées. Les acteurs des marchés financiers situés dans l'UE doivent se conformer aux exigences de SFDR depuis mars 2021.
En janvier 2023, les normes techniques sont entrées en vigueur, obligeant les entreprises à divulguer des données plus granulaires basées sur des modèles standardisés pour les divulgations. Le processus de reporting pour les produits financiers et les entités implique la divulgation de données à l'aide de différents cadres tels que la taxonomie de l'UE, le pourcentage d'investissement durable et les principaux indicateurs d'impact négatif (PAI), contenus dans le SFDR.
De manière plus générale, les réglementations ESG semblent influencer les décisions d'allocation d'actifs des investisseurs institutionnels dans toutes les régions. Une étude récente (2024) a montré qu'environ 60 % des investisseurs institutionnels s'attendaient à ce que les instruments des marchés publics - en particulier les obligations vertes et de transition - bénéficient des nouvelles réglementations, y compris de la SFDR, au cours des cinq prochaines années.
Les fluctuations à court terme des allocations d'actifs ne semblent pas avoir affecté la direction générale du voyage. Malgré la volatilité des marchés, les fonds durables ont généré de meilleurs rendements que les fonds traditionnels et les fonds négociés en bourse l'année dernière, selon l'IEEFA.
L'Institut Morgan Stanley pour l'investissement durable indique que plus de 70 % des investisseurs pensent que des pratiques ESG solides peuvent conduire à des rendements plus élevés, et plus de la moitié d'entre eux déclarent qu'ils prévoient d'augmenter leurs allocations aux investissements durables au cours de l'année à venir. En fait, si l'on se tourne vers l'avenir, d'autres études récentes indiquent que les actifs durables sous gestion devraient atteindre 40 000 milliards de dollars d'ici à 2030.
La demande et les normes d'information augmentent la complexité
La tendance positive à moyen et long terme pour les fonds durables, combinée à des normes de reporting strictes visant à éliminer l'"écoblanchiment", exerce une pression sur les effectifs d'analystes des gestionnaires d'actifs.
Selon une enquête de KPMG, les entreprises de services financiers sont confrontées à des défis en matière de recrutement et d'acquisition de talents dans le domaine du développement durable. Près de 80 % des personnes interrogées ont déclaré qu'elles prévoyaient de restructurer leurs équipes afin de mieux aligner les objectifs ESG sur la stratégie de l'entreprise, et 73 % d'entre elles ont externalisé ou externaliseront des activités essentielles de reporting sur le développement durable au cours des trois prochaines années.
En bref, la demande croissante de rapports a un impact sur le personnel spécialisé dans la gestion d'actifs. Les entreprises, en particulier les gestionnaires d'actifs de petite et moyenne taille, veulent rendre leur personnel plus productif, en concentrant leur expertise là où elle produira le plus de valeur, et en réduisant le temps consacré aux processus de conformité. Le traitement manuel des rapports réglementaires réduit le temps dont dispose le personnel spécialisé pour innover, analyser, améliorer le service à la clientèle et se concentrer sur la prise de décision concernant les portefeuilles.
L'intelligence artificielle est déployée pour automatiser le travail manuel
La charge des rapports réglementaires tels que les informations à fournir sur le site SFDR peut donc être considérable et en augmentation. Même s'il ne devrait pas être nécessaire d'apporter de grands changements au rapport annuel, étant donné que la stratégie globale du fonds ne change pas radicalement sur une courte période, on s'attend néanmoins à ce que les champs quantifiés doivent être mis à jour, avec des réponses qualitatives similaires.
qualitatives similaires.
Au minimum, cela nécessite des heures de travail pour suivre les changements et répondre à toutes les questions, en particulier pour plusieurs fonds. Dans un contexte de demande croissante de fonds durables, de nombreux gestionnaires d'actifs cherchent des moyens d'automatiser efficacement ces tâches de conformité et de reporting afin que leurs analystes puissent se concentrer sur des activités plus créatrices de valeur.
L'IA générative (GenAI) est déjà déployée pour permettre l'automatisation de cette tâche. En agissant comme un assistant intelligent pour l'équipe du fonds, l'IA peut réduire le temps nécessaire à la réalisation de ce reporting obligatoire. L'équipe n'a plus qu'à fournir les données adéquates pour garantir la qualité du résultat et procéder à un examen final avant la soumission.
GenAI pour les rapports réglementaires, alimentée par Clarity AI
Clarity AI a déployé GenAI de cette manière pour les rapports réglementaires, en commençant par SFDR. La société propose déjà une solution de bout en bout pour les déclarations périodiques des fonds relevant de l'article 8. Les fonds de l'article 8 représentent actuellement 55 % des actifs gérés dans l'UE, soit plus de 11 000 fonds. Les résultats de l'analyse de Clarity AIsont décrits dans la suite de cette courte note de recherche, ainsi qu'un calcul du temps moyen économisé par le personnel spécialisé.
Tout d'abord, nous pouvons résumer les capacités de l'automatisation des rapports périodiques pilotée par l'IA. Le modèle GenAI utilise le rapport périodique téléchargé par le client pour la période de déclaration précédente, ainsi que ses réponses au questionnaire, et met à jour ses données relatives à la taxonomie de l'UE, à SFDR PAI et à l'investissement durable (en utilisant les données de Clarity AI ), afin de générer des réponses pour la majorité des sections du rapport périodique au titre de l'article 8. GenAI est capable d'effectuer ces tâches à partir de données non structurées provenant de n'importe quelle source.
Principales tâches effectuées par GenAI
- Identification automatique des indicateurs spécifiques mentionnés dans le rapport de la période précédente du client, recherche des mises à jour de leur valeur actuelle et saisie dans le modèle de rapport.
- Élimination de l'erreur humaine dans le processus de recherche, réduction et concentration du temps humain sur l'examen.
- Conversion de notes courtes en phrases complètes en suivant le ton réglementaire approprié (à partir des données du questionnaire)
Deux scénarios typiques
- Mise à jour des rapports périodiques : Si la stratégie du fonds reste la même, GenAI utilise le rapport périodique précédent comme référence et met à jour les champs quantifiables avec les données les plus récentes de la plateforme Clarity AI.
Résultat : Il n'est pas nécessaire de mettre à jour manuellement les données de chaque rapport à chaque période de reporting - il suffit de les réviser. - Adaptation des rapports périodiques : En plus de la mise à jour des champs quantitatifs, si la stratégie du fonds change, GenAI met à jour les réponses dans le rapport pour refléter la nouvelle stratégie en utilisant les informations fournies par le client dans le questionnaire. Résultat : Aucun effort manuel n'est nécessaire pour réécrire les sections qualitatives et mettre à jour les données pour l'année de rapport en cours.
Combien de temps gagne-t-on ?
Quel est donc l'impact sur l'efficacité du flux de travail obtenu en déployant GenAI pour la tâche des rapports périodiques au titre de l'article 8 ? Clarity AI a mené une analyse sur le terrain à la mi-2024 pour comprendre l'impact de cette technologie sur leurs processus actuels.
Dans chaque cas, le temps nécessaire à la réalisation des rapports périodiques au titre de l'article 8 a été comparé entre le flux de travail existant (sans GenAI) et les nouvelles pratiques de travail (avec GenAI). Bien que les expériences varient en fonction du taux de réussite de l'automatisation, le temps moyen nécessaire à la réalisation de chaque rapport périodique au titre de l'article 8 a été réduit de plus de 80 %. Grâce à cette statistique, les gestionnaires d'actifs peuvent examiner leurs propres activités d'établissement de rapports sur les fonds durables et calculer les avantages potentiels de l'application des fonctionnalités de GenAI à leurs rapports au titre de l'article 8, à tout le moins.
"Je pense que tous les gestionnaires d'actifs devraient utiliser ces techniques. Et ce n'est que pour l'article 8, si nous pouvons l'utiliser pour tous les rapports réglementaires qui ne cessent d'arriver, cela n'apportera que plus de valeur", Senior Portfolio Manager (20 millions d'euros d'actifs sous gestion)
Clarity AIProcessus en quatre étapes de la Commission européenne pour l'établissement des rapports périodiques sur les fonds de l'article 8
- Choisir le type de rapport et la langue
- Télécharger un rapport périodique antérieur comme entrée pour les modèles GenAI
- Une fois que l'utilisateur a téléchargé un rapport périodique antérieur à titre de référence, un court formulaire est nécessaire pour personnaliser les réponses.
- Les utilisateurs peuvent voir un aperçu des réponses générées avant de télécharger le rapport.
D'autres développements sont attendus en temps voulu pour apporter des efficacités similaires basées sur l'IA à toutes les exigences de reporting de SFDR . Les gestionnaires de fonds peuvent utiliser cette nouvelle capacité comme un moyen de réduire la charge manuelle des rapports réglementaires et de consacrer le temps ainsi libéré au personnel spécialisé qui ajoute réellement de la valeur à l'entreprise.
Informations sur l'auteur
