IA generativa: permitir a eficiência nos relatórios regulamentares dos fundos sustentáveis

Artigos IA
Publicado: 8 de agosto de 2024
Atualizado: 4 de janeiro de 2025
IA generativa: permitir a eficiência nos relatórios regulamentares dos fundos sustentáveis

Principais conclusões

  • Com os fundos sustentáveis a representarem atualmente mais de 60% do mercado da UE, as normas de informação mais rigorosas SFDR e a crescente procura por parte dos investidores estão a pressionar os gestores de activos no sentido de simplificarem os processos de conformidade.
  • A IA generativa elimina os erros humanos, actualiza os dados quantitativos e qualitativos e adapta os relatórios às alterações regulamentares, oferecendo soluções escaláveis para gerir os requisitos dos relatórios de sustentabilidade.
  • Clarity AIda GenAI automatiza as tarefas de elaboração de relatórios do SFDR , reduzindo o esforço manual em mais de 80% e permitindo que os gestores de activos se concentrem na estratégia, no serviço ao cliente e na tomada de decisões sobre a carteira.

Um estudo sobre os ganhos da aplicação da IA generativa a SFDR Reporting

Os gestores de activos estão a dedicar cada vez mais tempo à elaboração de relatórios de sustentabilidade, impulsionados pela procura de produtos relacionados com a sustentabilidade por parte dos investidores e pelas crescentes expectativas regulamentares em matéria de relatórios. A nossa nota de investigação examina a forma como a tecnologia pode apoiar os gestores de activos na elaboração de relatórios de uma forma mais robusta e eficiente, garantindo que o seu tempo pode ser gasto em produtos inovadores que apoiam os objectivos de sustentabilidade dos investidores finais. Especificamente, esta nota de investigação relata um estudo de campo recente sobre a automatização baseada em IA entre os gestores de activos para a elaboração de relatórios periódicos ao abrigo de SFDR.

O interesse dos investidores em fundos sustentáveis continua a crescer

Na UE, a quota de mercado dos fundos do artigo 8.º e do artigo 9.º aumentou ainda mais, passando a representar mais de 60% dos fundos (só os fundos do artigo 8.º representam 57,6%) e atingindo um valor de quase 6 biliões de euros no segundo trimestre deste ano. O Regulamento relativo à divulgação de informações sobre financiamento sustentável (SFDR ) tem vindo a impor normas mais rigorosas aos gestores de activos através de requisitos de informação mais pormenorizados. Os participantes no mercado financeiro localizados na UE tiveram de cumprir os requisitos do SFDR desde março de 2021.

Em janeiro de 2023, as normas técnicas entraram em vigor, exigindo que as empresas divulguem dados mais granulares com base em modelos normalizados de divulgação. O processo de divulgação de produtos e entidades financeiras envolve a divulgação de dados utilizando diferentes quadros, como a taxonomia da UE, a percentagem de investimento sustentável e os indicadores dos principais impactos adversos (PAI), contidos em SFDR.

Em termos mais gerais, a regulamentação ESG parece estar a orientar as decisões de afetação de activos dos investidores institucionais em todas as regiões. Um estudo recente (2024) revelou que cerca de 60% dos investidores institucionais esperavam que os instrumentos nos mercados públicos - especialmente as obrigações verdes e de transição - beneficiassem da nova regulamentação, incluindo SFDR, nos próximos cinco anos.

O fluxo e refluxo a curto prazo das afectações de activos não parece ter afetado a direção geral da viagem. Apesar da volatilidade do mercado, os fundos sustentáveis geraram melhores retornos do que os fundos tradicionais e os fundos negociados em bolsa no ano passado, de acordo com a IEEFA.

O Morgan Stanley Institute for Sustainable Investment refere que mais de 70% dos investidores acreditam que práticas ESG sólidas podem conduzir a retornos mais elevados, com mais de metade a afirmar que planeiam aumentar as suas dotações para investimentos sustentáveis no próximo ano. De facto, olhando para o futuro, outros estudos recentes indicam que os activos sustentáveis sob gestão deverão atingir 40 biliões de dólares até 2030.

A procura e as normas de informação aumentam a complexidade

A tendência positiva a médio e longo prazo para os fundos sustentáveis, combinada com normas de informação rigorosas destinadas a eliminar o "branqueamento verde", está a exercer pressão sobre a mão de obra de analistas dos gestores de activos.

De acordo com um inquérito da KPMG, as organizações de serviços financeiros estão a enfrentar desafios na obtenção de recursos e na aquisição de talentos na área da sustentabilidade. Quase 80% dos inquiridos afirmaram que planeiam reestruturar as equipas para melhor alinhar os objectivos ESG com a estratégia empresarial e 73% estão ou irão externalizar as principais actividades de elaboração de relatórios de sustentabilidade nos próximos três anos.

Em suma, a crescente procura de relatórios está a ter um impacto no pessoal especializado em gestão de activos. As empresas, especialmente as gestoras de activos de pequena e média dimensão, pretendem tornar a sua força de trabalho mais produtiva, concentrando os seus conhecimentos nas áreas em que produzirão maior valor e reduzindo o tempo despendido em processos de conformidade. O tratamento manual dos relatórios regulamentares reduz o tempo de que o pessoal especializado dispõe para inovar, analisar, melhorar o serviço ao cliente e concentrar-se na tomada de decisões sobre a carteira.

Inteligência Artificial implementada para automatizar o trabalho manual

O ónus da prestação de informações regulamentares, como as divulgações ao abrigo do sítio SFDR , pode, por conseguinte, ser considerável e estar a aumentar. Embora não deva haver uma grande necessidade de alterações nos relatórios anuais, uma vez que a estratégia global do fundo não se altera drasticamente num curto período, prevê-se, no entanto, que os campos quantificados tenham de ser actualizados, com respostas qualitativas semelhantes.
respostas.

No mínimo, isto requer horas de trabalho para acompanhar as alterações e preencher todas as perguntas, especialmente para vários fundos. Numa atmosfera de procura crescente de fundos sustentáveis, muitos gestores de activos procuram formas de automatizar eficazmente essas tarefas de conformidade/relatórios para que os seus analistas se possam concentrar em actividades que criem mais valor.

A IA generativa (GenAI) já está a ser utilizada para automatizar esta tarefa. Ao atuar como um assistente inteligente para a equipa do fundo, a IA pode reduzir o tempo necessário para a elaboração deste relatório obrigatório. A equipa só precisa de fornecer os dados correctos para garantir a qualidade do resultado e fazer uma revisão final antes da apresentação.

GenAI para relatórios regulamentares, com base em Clarity AI

Clarity AI tem vindo a utilizar a GenAI desta forma para a elaboração de relatórios regulamentares, começando por SFDR. A empresa já oferece uma solução completa para as divulgações periódicas dos fundos do artigo 8. Os fundos do artigo 8.º representam atualmente 55% dos activos sob gestão na UE, ou seja, mais de 11 000 fundos. Os resultados da análise de Clarity AIsão descritos no resto desta breve nota de investigação, juntamente com um cálculo do tempo médio poupado pelo pessoal especializado.

Em primeiro lugar, podemos resumir as capacidades da automatização da elaboração de relatórios periódicos baseada em IA. O modelo GenAI utiliza o relatório periódico carregado pelo cliente do período de relatório anterior, juntamente com as suas respostas ao questionário, e actualiza os seus dados relevantes para a Taxonomia da UE, SFDR PAIs e Investimento Sustentável (utilizando dados de Clarity AI ), para gerar respostas para a maioria das secções do relatório periódico do artigo 8. O GenAI é capaz de realizar estas tarefas através de dados não estruturados provenientes de qualquer fonte.

Principais tarefas executadas pelo GenAI

  • Identificação automática de métricas específicas mencionadas no relatório do período anterior do cliente, pesquisa de actualizações de valores para as mesmas e introdução das mesmas no modelo de relatório
  • Eliminação do erro humano no processo de investigação, reduzindo e concentrando o tempo humano na revisão
  • Conversão de notas curtas em frases completas, de acordo com o tom regulamentar adequado (a partir de entradas de questionário)

Dois cenários típicos

  1. Atualização dos relatórios periódicos: Se a estratégia do fundo se mantiver inalterada, o GenAI utiliza o relatório periódico anterior como referência e actualiza os campos quantificáveis com os dados mais recentes da plataforma Clarity AI.
    Resultado: Não é necessário atualizar manualmente os dados de cada relatório em cada período de relatório - basta rever.
  2. Adaptação dos relatórios periódicos: Para além de atualizar os campos quantitativos, se a estratégia do fundo mudar, o GenAI actualiza as respostas do relatório de modo a refletir a nova estratégia, utilizando os dados do cliente constantes do questionário. Resultado: Não é necessário qualquer esforço manual para reescrever as secções qualitativas e atualizar os dados para o ano de referência atual - mera revisão

Quanto tempo está a ser poupado?

Qual é, então, o impacto na eficiência do fluxo de trabalho obtido com a implementação do GenAI na tarefa de elaboração de relatórios periódicos ao abrigo do artigo 8.º? Clarity AI realizou uma análise no terreno em meados de 2024 para compreender o impacto desta tecnologia nos seus processos actuais.

Em cada caso, o tempo necessário para preencher os relatórios periódicos do artigo 8.º foi comparado com o fluxo de trabalho existente (sem utilizar o GenAI) e com as novas práticas de trabalho (utilizando o GenAI). Embora as experiências variem consoante a taxa de sucesso da automatização, o tempo médio necessário para preencher cada relatório periódico do Artigo 8 foi reduzido em mais de 80%. Com base nesta estatística, os gestores de activos examinam as suas próprias actividades de apresentação de relatórios de fundos sustentáveis e calculam os potenciais benefícios da aplicação das capacidades do GenAI aos seus relatórios ao abrigo do Artigo 8.

"Penso que todos os gestores de activos deveriam utilizar estas técnicas. E isto é apenas para o artigo 8.º, se pudermos utilizá-las para todos os relatórios regulamentares que vão surgindo, só nos trará mais valor." Gestor de carteiras sénior (20 milhões de euros em activos sob gestão)

Clarity AIprocesso em quatro fases do relatório periódico dos fundos do artigo 8.

  1. Selecionar o tipo de relatório e a língua
  2. Carregar um relatório periódico anterior como entrada para os modelos GenAI
  3. Quando o utilizador carrega um relatório periódico anterior para referência, é necessário um pequeno formulário para personalizar as respostas
  4. Os utilizadores podem ver uma pré-visualização das respostas geradas antes de descarregarem o relatório

Espera-se que outros desenvolvimentos venham a trazer eficiências semelhantes, impulsionadas pela IA, a todos os requisitos de informação do sítio SFDR . Os gestores de fundos podem utilizar esta nova capacidade como uma forma de reduzir a carga manual dos relatórios regulamentares e dedicar o tempo libertado a concentrar-se no tempo do pessoal especializado que realmente acrescenta valor à empresa.

Informações do autor

  • Clarity AI

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