الوجبات الرئيسية
- نظرًا لأن الصناديق المستدامة تمثل الآن أكثر من 60% من سوق الاتحاد الأوروبي، فإن معايير إعداد التقارير الأكثر صرامة SFDR وطلب المستثمرين المتزايد تضع ضغوطًا على مديري الأصول لتبسيط عمليات الامتثال.
- يعمل الذكاء الاصطناعي التوليدي على التخلص من الأخطاء البشرية، وتحديث البيانات الكمية والنوعية، وتكييف التقارير مع التغييرات التنظيمية، مما يوفر حلولاً قابلة للتطوير لإدارة متطلبات إعداد تقارير الاستدامة.
- Clarity AIيعمل GenAI من GenAI على أتمتة مهام إعداد التقارير SFDR ، مما يقلل من الجهد اليدوي بنسبة تزيد عن 80% ويتيح لمديري الأصول التركيز على الاستراتيجية وخدمة العملاء واتخاذ قرارات المحفظة.
دراسة المكاسب من تطبيق الذكاء الاصطناعي التوليدي على SFDR إعداد التقارير
يقضي مديرو الأصول وقتًا متزايدًا في إعداد تقارير الاستدامة، مدفوعين بطلب المستثمرين على المنتجات المتعلقة بالاستدامة وتوقعات إعداد التقارير التنظيمية المتزايدة. تدرس مذكرتنا البحثية كيف يمكن للتكنولوجيا أن تدعم مديري الأصول في إعداد التقارير بطريقة أكثر قوة وكفاءة، مما يضمن قضاء وقتهم في ابتكار منتجات تدعم أهداف الاستدامة للمستثمرين النهائيين. على وجه التحديد، تتناول هذه المذكرة البحثية دراسة ميدانية حديثة عن الأتمتة المعتمدة على الذكاء الاصطناعي بين مديري الأصول لإعداد التقارير الدورية بموجب SFDR.
اهتمام المستثمرين بالصناديق المستدامة في تزايد مستمر
في الاتحاد الأوروبي، ارتفعت الحصة السوقية لصناديق المادة 8 والمادة 9 إلى أكثر من 60% من الصناديق (حيث بلغت حصة صناديق المادة 8 وحدها 57.6%)، ووصلت قيمتها إلى ما يقرب من 6 تريليون يورو بحلول الربع الثاني من هذا العام. وقد فرضت لائحة الإفصاح عن التمويل المستدام (SFDR ) معايير أكثر صرامة على مديري الأصول من خلال متطلبات إعداد تقارير أكثر تفصيلاً. يتعين على المشاركين في الأسواق المالية الموجودة في الاتحاد الأوروبي الامتثال لمتطلبات SFDR منذ مارس 2021.
في يناير 2023، دخلت المعايير الفنية حيز التنفيذ، مما يتطلب من الشركات الإفصاح عن بيانات أكثر تفصيلاً استنادًا إلى نماذج موحدة للإفصاحات. تتضمن عملية إعداد التقارير الخاصة بالمنتجات والكيانات المالية الإفصاح عن البيانات باستخدام أطر مختلفة مثل تصنيف الاتحاد الأوروبي، والنسبة المئوية للاستثمار المستدام، ومؤشرات التأثير الضار الرئيسية، الواردة في SFDR.
على نطاق أوسع، يبدو أن اللوائح التنظيمية البيئية والاجتماعية وحوكمة الشركات هي التي تقود قرارات تخصيص الأصول للمستثمرين المؤسسيين في جميع المناطق. وقد أظهر بحث حديث (2024) أن حوالي 60% من المستثمرين المؤسسيين يتوقعون أن تستفيد الأدوات في الأسواق العامة - وخاصة السندات الخضراء والانتقالية - من اللوائح الجديدة، بما في ذلك SFDR ، على مدى السنوات الخمس المقبلة.
لا يبدو أن المد والجزر قصير الأجل لتخصيص الأصول قد أثر على الاتجاه العام للسير. وعلى الرغم من تقلبات السوق، فقد حققت الصناديق المستدامة عائدات أفضل من الصناديق التقليدية والصناديق المتداولة في البورصة في العام الماضي، وفقاً لمعهد الاقتصاديين في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا.
يشير معهد مورغان ستانلي للاستثمار المستدام إلى أن أكثر من 70% من المستثمرين يعتقدون أن الممارسات البيئية والاجتماعية والحوكمة القوية يمكن أن تؤدي إلى عوائد أعلى، حيث قال أكثر من نصفهم إنهم يخططون لزيادة مخصصاتهم للاستثمارات المستدامة في العام المقبل. في الواقع، وبالنظر إلى المستقبل، تشير دراسات حديثة أخرى إلى أن الأصول المستدامة تحت الإدارة ستصل إلى ما يصل إلى 40 تريليون دولار بحلول عام 2030.
يؤدي الطلب ومعايير إعداد التقارير إلى زيادة التعقيدات
إن الاتجاه الإيجابي متوسط إلى طويل الأجل للصناديق المستدامة، بالإضافة إلى معايير الإبلاغ الصارمة المصممة للقضاء على "الغسل الأخضر"، يضع ضغوطًا على القوى العاملة من المحللين لدى مديري الأصول.
وفقًا لاستطلاع أجرته شركة KPMG، تواجه مؤسسات الخدمات المالية تحديات في توفير الموارد واكتساب المواهب في مجال الاستدامة. قال ما يقرب من 80% من المشاركين في الاستطلاع إنهم يخططون لإعادة هيكلة فرق العمل لمواءمة أهداف الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية بشكل أفضل مع استراتيجية الأعمال، و73% منهم يقومون أو سيقومون بالاستعانة بمصادر خارجية لأنشطة إعداد تقارير الاستدامة الأساسية في السنوات الثلاث المقبلة.
باختصار، يؤثر الطلب المتزايد على إعداد التقارير على موظفي إدارة الأصول الخبراء. فالشركات، وخاصةً مديري الأصول الصغيرة والمتوسطة، ترغب في جعل القوى العاملة لديها أكثر إنتاجية، وتركيز خبراتهم في المجالات التي تحقق أكبر قدر من القيمة، وتقليل الوقت الذي يقضونه في عمليات الامتثال. إن التعامل مع التقارير التنظيمية يدويًا يقلل من الوقت المتاح للموظفين الخبراء للابتكار والتحليل وتعزيز خدمة العملاء والتركيز على اتخاذ القرارات المتعلقة بالمحفظة.
نشر الذكاء الاصطناعي لأتمتة العمل اليدوي
وبالتالي فإن عبء الإبلاغ التنظيمي مثل الإفصاحات بموجب SFDR يمكن أن يكون كبيراً ومتزايداً. على الرغم من أنه لا ينبغي أن تكون هناك حاجة كبيرة للتغييرات في التقارير السنوية، حيث أن الاستراتيجية العامة للصندوق لا تتغير بشكل كبير خلال فترة قصيرة، إلا أنه من المتوقع مع ذلك أن تحتاج الحقول الكمية إلى التحديث، مع
الردود.
على أقل تقدير، يتطلب ذلك ساعات من العمل لتتبع التغييرات واستكمال جميع الأسئلة، خاصةً بالنسبة للصناديق المتعددة. في جو من الطلب المتزايد على الصناديق المستدامة، يبحث العديد من مديري الأصول عن طرق لأتمتة مهام الامتثال/إعداد التقارير بفعالية حتى يتمكن محللوهم من التركيز على المزيد من الأنشطة التي تخلق القيمة.
يتم بالفعل نشر الذكاء الاصطناعي التوليدي (GenAI) لتحقيق أتمتة هذه المهمة. من خلال العمل كمساعد ذكي لفريق الصندوق، يمكن للذكاء الاصطناعي أن يقلل من الوقت المستغرق لتحقيق هذا التقرير الإلزامي. لا يحتاج الفريق إلا إلى توفير المدخلات الصحيحة لضمان جودة المخرجات وإجراء مراجعة نهائية قبل التقديم.
GenAI للإبلاغ التنظيمي، مدعوم من Clarity AI
Clarity AI تستخدم GenAI بهذه الطريقة في إعداد التقارير التنظيمية، بدءًا من SFDR. تقدم الشركة بالفعل حلاً شاملاً للإفصاحات الدورية لصناديق المادة 8. تمثل صناديق المادة 8 حاليًا 55% من الأصول المُدارة في الاتحاد الأوروبي، أي أكثر من 11000 صندوق. ويرد وصف نتائج تحليل Clarity AIفي بقية هذه المذكرة البحثية القصيرة، إلى جانب حساب متوسط الوقت الذي يوفره الموظفون الخبراء.
أولاً يمكننا تلخيص قدرات الأتمتة التي تعتمد على الذكاء الاصطناعي في إعداد التقارير الدورية. يستخدم نموذج GenAI التقرير الدوري الذي قام العميل بتحميله عن فترة الإبلاغ السابقة، إلى جانب إجاباته على الاستبيان، ويقوم بتحديث بياناته ذات الصلة بتصنيف الاتحاد الأوروبي و SFDR PAIs والاستثمار المستدام (باستخدام بيانات Clarity AI )، لتوليد إجابات لغالبية الأقسام في التقرير الدوري للمادة 8. تستطيع GenAI إكمال هذه المهام من خلال بيانات غير منظمة من أي مصدر.
المهام الرئيسية التي يؤديها الذكاء الاصطناعي الجيني
- التحديد التلقائي لمقاييس محددة مذكورة في تقرير الفترة السابقة للعميل، والبحث عن تحديثات القيمة الحالية لها، وإدخالها في قالب التقارير
- القضاء على الخطأ البشري في عملية البحث، وتقليل الوقت البشري وتركيزه على المراجعة
- تحويل الملاحظات القصيرة إلى مدخلات جمل كاملة باتباع النغمة التنظيمية المناسبة (من مدخلات الاستبيان)
سيناريوهان نموذجيان
- تحديث التقارير الدورية: إذا ظلت استراتيجية الصندوق كما هي، تستخدم GenAI التقرير الدوري السابق كمرجع، وتقوم بتحديث الحقول القابلة للقياس الكمي بأحدث البيانات من منصة Clarity AI.
النتيجة: لا داعي لتحديث البيانات يدويًا لكل تقرير في كل فترة إعداد تقرير - مجرد المراجعة. - تكييف التقارير الدورية: بالإضافة إلى تحديث الحقول الكمية، إذا تغيرت استراتيجية الصندوق، تقوم GenAI بتحديث الإجابات داخل التقرير لتعكس الاستراتيجية الجديدة باستخدام مدخلات العميل من الاستبيان. النتيجة: لا حاجة لبذل جهد يدوي لإعادة كتابة الأقسام النوعية وتحديث البيانات للسنة الحالية لإعداد التقارير - مجرد مراجعة
ما مقدار الوقت الذي يتم توفيره؟
ما هو إذن أثر كفاءة سير العمل المكتسبة من نشر الذكاء الاصطناعي الجيني على مهمة إعداد التقارير الدورية بموجب المادة 8؟ Clarity AI أجرى تحليلًا ميدانيًا في منتصف عام 2024 لفهم أثر هذه التقنية على عملياتهم الحالية.
في كل حالة، تمت مقارنة الوقت اللازم لإكمال التقارير الدورية بموجب المادة 8 بين سير العمل الحالي (دون استخدام الذكاء الاصطناعي الجيني) وممارسات العمل الجديدة (باستخدام الذكاء الاصطناعي الجيني). في حين أن التجارب تختلف باختلاف معدل نجاح الأتمتة، إلا أن متوسط الوقت المستغرق لإكمال كل تقرير دوري بموجب المادة 8 قد انخفض بنسبة تزيد عن 80%. باستخدام هذه الإحصائية، يدرس مديرو الأصول أنشطة إعداد تقارير الصناديق المستدامة الخاصة بهم ويحسبون الفوائد المحتملة لتطبيق قدرات الذكاء الاصطناعي للذكاء الاصطناعي GenAI على تقاريرهم بموجب المادة 8، على أقل تقدير.
"أعتقد أنه يجب على كل مدير أصول استخدام هذه التقنيات. وهذا فقط من أجل المادة 8، إذا استطعنا استخدامها في جميع التقارير التنظيمية التي تظهر باستمرار، فإنها ستوفر المزيد من القيمة"، مدير محفظة أول (20 مليون يورو من الأصول المدارة)
Clarity AIالعملية المكونة من أربع خطوات لإعداد التقارير الدورية للأموال بموجب المادة 8
- اختر نوع التقرير واللغة
- تحميل تقرير دوري سابق كمدخل لنماذج GenAI
- بمجرد أن يقوم المستخدم بتحميل تقرير دوري سابق للرجوع إليه، يلزم وجود نموذج قصير لتخصيص الإجابات
- يمكن للمستخدمين الاطلاع على معاينة للإجابات التي تم إنشاؤها قبل تنزيل التقرير
من المتوقع حدوث المزيد من التطورات في الوقت المناسب لتحقيق كفاءات مماثلة مدفوعة بالذكاء الاصطناعي لجميع متطلبات إعداد التقارير SFDR . يمكن لمديري الصناديق استخدام هذه الإمكانية الجديدة كوسيلة لتقليل العبء اليدوي لإعداد التقارير التنظيمية وتخصيص الوقت المتاح للتركيز على وقت الموظفين الخبراء الذي يضيف قيمة حقيقية للشركة.
