A banca de investimento verde tem como objetivo catalisar os investimentos privados em infra-estruturas com baixo teor de carbono e resistentes às alterações climáticas. Mas como exatamente?
A banca de investimento verde tem por objetivo catalisar os investimentos privados em infra-estruturas com baixas emissões de carbono e resistentes ao clima, em conformidade com as ambições das políticas públicas. Mas o que é exatamente e de que é capaz?
Um clima em mudança está a mudar as finanças. Os bancos de investimento ecológicos estão a ganhar terreno em muitos locais do mundo, devido aos compromissos nacionais e locais de redução dos gases com efeito de estufa. Os bancos de investimento ecológicos estão na linha da frente do financiamento climático.
O que é a banca de investimento verde?
A banca de investimento verde é a prática de direcionar o investimento privado para tecnologias e infra-estruturas com baixas emissões de carbono e resilientes às alterações climáticas (LCR) através de bancos de investimento verde com mandato público. Estes bancos ajudam a acelerar o desenvolvimento dos mercados das energias renováveis e da eficiência energética. Estas entidades públicas e para-públicas estão espalhadas por todo o mundo, com o objetivo de incubar as soluções climáticas do futuro.
A emergência planetária induzida pelo aquecimento global exige soluções escaláveis, ágeis e rápidas. Isto significa que as tecnologias inovadoras têm de estar prontas para o mercado a uma velocidade anormal. Se forem deixadas à mercê das forças do mercado, muitas poderão nunca arrancar ou arrancar demasiado tarde para serem importantes.
É aqui que entra a banca de investimento verde. Trata-se de uma intervenção financeira que potencia as estratégias de investimento através da redução das barreiras à entrada e do "crowding-in" do financiamento privado.
Porque é que os governos estão a criar bancos de investimento ecológicos?
No âmbito do Acordo de Paris, muitos governos e municípios assumiram compromissos corajosos de redução das emissões. O investimento desempenha um papel crucial no cumprimento desses objectivos. De acordo com a OCDE, até 2030, são necessários investimentos totais de 6,9 biliões de dólares por ano em infra-estruturas ecológicas para se ter alguma esperança de ficar abaixo do limiar dos 2°C. E as infra-estruturas energéticas exigirão cerca de 30% desse investimento. Atrair investimentos ecológicos desta dimensão no espaço de uma década é uma tarefa difícil. É aí que entra a banca de investimento verde.
Os bancos de investimento ecológico são criados com um mandato claro e restrito para acelerar o processo em que as novas tecnologias LCR se tornam financeiramente viáveis. Da Califórnia à Malásia, estas instituições utilizam várias estratégias das suas ferramentas financeiras para reduzir o risco, aumentar o investimento, melhorar a transparência e capacitar os investidores.
O mercado do financiamento da luta contra as alterações climáticas está a crescer e 90% deste investimento permanece no país de origem. A banca de investimento verde facilita este investimento nacional, tirando partido da sua experiência local. Estes bancos têm conhecimentos avançados sobre os mercados nacionais, a regulamentação local e nacional e as melhores práticas. Pense neles como gurus financeiros sustentáveis, com o objetivo de reforçar a confiança dos investidores.
Os bancos de investimento ecológico são instituições independentes, orientadas por um mandato público, dotadas de flexibilidade para responder às exigências e à evolução do mercado. Embora possa variar, a maioria destes bancos é capitalizada através de fundos públicos. Estes podem assumir muitas formas, incluindo dotações orçamentais, sobretaxas de serviços públicos ou receitas do imposto sobre o carbono.
Qual é a importância deste tipo de atividade bancária?
O retorno do investimento é importante neste domínio; os novos mercados devem provar a sua capacidade de gerar lucros se quiserem ter alguma esperança de atrair mais capital privado. De facto, alguns exigem o cumprimento de determinadas margens de lucro. O Banco de Investimento Verde do Reino Unido, por exemplo, exige que as empresas obtenham um retorno nominal anual de 3,5% sobre o total dos investimentos.
"A concretização destes objectivos ambiciosos exige um repensar, uma revisão e um reinvestimento centrados no planeta."
No entanto, o sucesso dos bancos de investimento ecológicos vai para além das métricas financeiras tradicionais. O retorno do investimento está no cerne de qualquer instituição financeira; a diferença aqui é que a responsabilidade e o impacto também estão profundamente interligados.
Como medir o sucesso da banca de investimento ecológica:
- Montante de capital privado mobilizado
- Redução das emissões de gases com efeito de estufa
- Rendimento do capital
- Gigawatts de energia limpa instalados
- Gigawatts de energia poupada
- Transformação do mercado
Como é que o impacto pode ser maximizado?
Com cada objetivo alcançado, a confiança na banca de investimento verde aumenta. E isso é importante. A confiança, construída a partir de um desempenho sólido, aumenta a confiança dos investidores. Tal como os gravetos numa fogueira, os bancos de investimento ecológico estimulam os investidores, oferecendo transparência e formação que ajudam a incendiar novos mercados, inspirando uma corrida para o topo.
Os bancos de investimento ecológico são um instrumento público que puxa as alavancas do capitalismo para impulsionar soluções potentes e emergentes, equipando melhor a sociedade para responder às alterações climáticas. Mas trata-se apenas de um mecanismo numa série de possibilidades de ação climática.
Para ser bem sucedida, a banca de investimento ecológica não pode viver num silo nem pode ser vista como uma solução "tudo em um". O seu sucesso depende, em parte, do ambiente regulamentar, quer este dificulte ou potencie este tipo de decisões financeiras.
A Associação Internacional de Atómica e Energia afirma que, num cenário de 2°C 66%, 95% da energia teria de ser de baixo carbono, 70% dos novos automóveis teriam de ser eléctricos, todo o parque imobiliário existente teria de ser adaptado e a intensidade de CO2 do sector industrial teria de ser 80% inferior aos níveis actuais - tudo isto em três décadas.
A concretização destes objectivos ambiciosos exige um repensar, uma revisão e um reinvestimento centrados no planeta. A banca de investimento ecológica fornece aos mercados de capitais as rodas de treino para começar a salvar o futuro.
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