Il green investment banking mira a catalizzare gli investimenti privati in infrastrutture a basse emissioni di carbonio e resilienti al clima. Ma in che modo esattamente?
Il green investment banking mira a catalizzare gli investimenti privati in infrastrutture a basse emissioni di carbonio e resilienti al clima, in linea con le ambizioni delle politiche pubbliche. Ma cos'è esattamente e di cosa è capace?
Il clima che cambia sta cambiando la finanza. Le banche d'investimento verdi stanno prendendo piede in molti luoghi del mondo, spinte dagli impegni nazionali e locali a ridurre i gas serra. Le banche d'investimento verdi sono in prima linea nel finanziamento del clima.
Che cos'è il green investment banking?
Il green investment banking è la pratica di indirizzare gli investimenti privati verso tecnologie e infrastrutture a basse emissioni di carbonio e resilienti al clima (LCR) attraverso banche di investimento verdi con mandato pubblico. Esse contribuiscono ad accelerare lo sviluppo dei mercati delle energie rinnovabili e dell'efficienza energetica. Questi enti pubblici e parapubblici sono sparsi in tutto il mondo e hanno lo scopo di incubare le soluzioni climatiche di domani.
L'emergenza planetaria indotta dal riscaldamento globale richiede soluzioni scalabili, agili e rapide. Ciò significa che le tecnologie innovative devono essere pronte per il mercato a velocità anomale. Lasciate alle sole forze del mercato, molte potrebbero non decollare mai o farlo troppo tardi per essere importanti.
È qui che entra in gioco il green investment banking. Si tratta di un intervento finanziario che fa leva sulle strategie d'investimento riducendo le barriere all'ingresso e "accrescendo" i finanziamenti privati.
Perché i governi stanno creando banche d'investimento verdi?
Nell'ambito dell'Accordo di Parigi, molti governi e comuni si sono impegnati a ridurre le emissioni. Gli investimenti svolgono un ruolo cruciale nel raggiungimento di questi obiettivi. Secondo l'OCSE, da qui al 2030, sono necessari investimenti per un totale di 6,9 trilioni di dollari all'anno in infrastrutture verdi per avere una qualche speranza di rimanere al di sotto della soglia dei 2°C. Le infrastrutture energetiche richiederanno circa il 30% di questi investimenti. Attirare investimenti verdi di tale portata entro un decennio è un'impresa ardua. È qui che entra in gioco il green investment banking.
Le banche d'investimento verdi sono state create con un mandato chiaro e ristretto per accelerare il processo in cui le nuove tecnologie LCR diventano finanziariamente redditizie. Dalla California alla Malesia, queste istituzioni impiegano diverse strategie dalla loro cintura di strumenti finanziari per ridurre il rischio, aumentare gli investimenti, migliorare la trasparenza e responsabilizzare gli investitori.
Il mercato dei finanziamenti per il clima è in crescita e il 90% di questi investimenti rimane nel Paese di origine. Le banche d'investimento verdi facilitano questi investimenti nazionali facendo leva sulle loro competenze locali. Queste banche hanno una conoscenza avanzata dei mercati nazionali, delle normative locali e nazionali e delle migliori pratiche. Si tratta di guru della finanza sostenibile, che mirano a rafforzare la fiducia degli investitori.
Le banche d'investimento verdi sono istituzioni indipendenti, guidate da un mandato pubblico e dotate della flessibilità necessaria per rispondere alle richieste e agli sviluppi del mercato. Anche se può variare, la maggior parte di queste banche è capitalizzata attraverso fondi pubblici. Questi possono assumere diverse forme, tra cui stanziamenti di bilancio, sovrattasse sui servizi pubblici o entrate derivanti dalla carbon tax.
Quanto è importante questo tipo di banca?
Il ritorno sull'investimento è importante in questo caso; i nuovi mercati devono dimostrare la loro capacità di generare profitti se vogliono avere una speranza di attrarre ulteriori capitali privati. In effetti, alcuni richiedono il rispetto di determinati margini di profitto. La Green Investment Bank britannica, ad esempio, richiede un rendimento nominale annuo del 3,5% sul totale degli investimenti.
"Per raggiungere questi obiettivi ambiziosi è necessario un ripensamento, una revisione e un reinvestimento incentrati sul pianeta".
Tuttavia, il successo delle banche d'investimento verdi va oltre le tradizionali metriche finanziarie. Il ritorno sugli investimenti è alla base di qualsiasi istituzione finanziaria; la differenza è che in questo caso responsabilità e impatto sono profondamente intrecciati.
Come misurare il successo del green investment banking:
- Importo del capitale privato mobilitato
- Riduzione delle emissioni di gas serra
- Rendimento del capitale
- Gigawatt di energia pulita installati
- Gigawatt di energia risparmiata
- Trasformazione del mercato
Come si può massimizzare l'impatto?
Con ogni obiettivo raggiunto, cresce la fiducia nel green investment banking. E questo è importante. La fiducia, costruita da una solida performance, aumenta la fiducia degli investitori. Come la brace di un falò, le banche d'investimento verdi stimolano gli investitori offrendo trasparenza e formazione che contribuiscono a infiammare i nuovi mercati, stimolando una corsa al rialzo.
Le banche d'investimento verdi sono uno strumento pubblico che tira le leve del capitalismo per spingere soluzioni potenti ed emergenti alla ribalta, attrezzando meglio la società per rispondere ai cambiamenti climatici. Ma è solo un meccanismo in una serie di possibilità di azione per il clima.
Per avere successo, l'investment banking verde non può vivere in un silo, né può essere visto come un rimedio completo. Il suo successo dipende in parte dal contesto normativo, che ostacola o favorisce questo tipo di decisioni finanziarie.
L'Associazione internazionale per l'energia e l'atomo sostiene che in uno scenario di 2°C al 66%, il 95% dell'energia dovrebbe essere a basse emissioni di carbonio, il 70% delle nuove auto dovrebbe essere elettrico, l'intero parco edilizio esistente dovrebbe essere riadattato e l'intensità di CO2 del settore industriale dovrebbe essere inferiore dell'80% rispetto ai livelli odierni - tutto questo in tre decenni.
Il raggiungimento di questi obiettivi ambiziosi richiede un ripensamento, una revisione e un reinvestimento incentrati sul pianeta. Il green investment banking fornisce ai mercati dei capitali le ruote per iniziare a salvare il futuro.
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