تهدف الصيرفة الاستثمارية الخضراء إلى تحفيز الاستثمارات الخاصة في البنية التحتية منخفضة الكربون والقادرة على التكيف مع المناخ. ولكن كيف بالضبط؟
تهدف الصيرفة الاستثمارية الخضراء إلى تحفيز الاستثمارات الخاصة في البنية التحتية منخفضة الكربون والقادرة على التكيف مع المناخ بما يتماشى مع طموحات السياسة العامة. ولكن ما هي بالضبط وما هي قدراتها؟
المناخ المتغير يغير التمويل. تترسخ الصيرفة الاستثمارية الخضراء في العديد من الأماكن في جميع أنحاء العالم، نتيجة للالتزامات الوطنية والمحلية بخفض غازات الاحتباس الحراري. تتصدر بنوك الاستثمار الخضراء الصفوف الأمامية في تمويل المناخ.
ما هي الخدمات المصرفية الاستثمارية الخضراء؟
الصيرفة الاستثمارية الخضراء هي ممارسة لتوجيه الاستثمارات الخاصة إلى التكنولوجيات والبنية التحتية منخفضة الكربون والمرنة للمناخ من خلال بنوك الاستثمار الخضراء المكلفة من قبل القطاع العام. وهي تساعد في تسريع تطوير الأسواق في مجال الطاقة المتجددة وكفاءة الطاقة. وتنتشر هذه الكيانات العامة وشبه العامة في جميع أنحاء العالم، وتخدم غرض احتضان الحلول المناخية المستقبلية.
تتطلب حالة الطوارئ الكوكبية الناجمة عن الاحتباس الحراري العالمي حلولاً سريعة ومرنة وقابلة للتطوير. وهذا يعني أن التقنيات المبتكرة يجب أن تصبح جاهزة للسوق بسرعات غير طبيعية. أما إذا تُركت لقوى السوق، فقد لا ينطلق الكثير منها على الإطلاق أو قد لا يكون لها أهمية بعد فوات الأوان.
وهنا يأتي دور الصيرفة الاستثمارية الخضراء. إنه تدخل مالي يعزز استراتيجيات الاستثمار من خلال تقليل الحواجز التي تحول دون الدخول و"مزاحمة" التمويل الخاص.
لماذا تنشئ الحكومات بنوك الاستثمار الخضراء؟
قدمت العديد من الحكومات والبلديات في إطار اتفاقية باريس تعهدات جريئة للحد من الانبعاثات. ويلعب الاستثمار دورًا حاسمًا في تحقيق تلك الأهداف. فوفقًا لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية من الآن وحتى عام 2030، هناك حاجة إلى استثمارات بقيمة 6.9 تريليون دولار سنويًا في البنية التحتية الخضراء من الآن وحتى عام 2030، وذلك من أجل الحصول على أي أمل في البقاء تحت عتبة درجتين مئويتين. وستتطلب البنية التحتية للطاقة حوالي 30% من هذا الاستثمار. إن جذب استثمارات خضراء بهذا الحجم في غضون عقد من الزمان أمر صعب المنال. وهنا يأتي دور الخدمات المصرفية الاستثمارية الخضراء.
يتم إنشاء بنوك الاستثمار الخضراء بتفويض واضح وضيق النطاق لتسريع العملية التي تصبح فيها تكنولوجيات السجلات الخضراء الجديدة قابلة للتطبيق من الناحية المالية. ومن كاليفورنيا إلى ماليزيا، توظف هذه المؤسسات عدة استراتيجيات من أحزمة أدواتها المالية للحد من المخاطر وزيادة الاستثمار وتحسين الشفافية وتمكين المستثمرين.
سوق التمويل المناخي آخذ في النمو، ويبقى 90% من هذا الاستثمار في بلد المنشأ. وتسهل الخدمات المصرفية الاستثمارية الخضراء هذا الاستثمار المحلي من خلال الاستفادة من خبراتها المحلية. تتمتع هذه البنوك بمعرفة متقدمة بالأسواق المحلية واللوائح المحلية والوطنية وأفضل الممارسات. اعتبرهم بمثابة خبراء ماليين مستدامين يهدفون إلى تعزيز ثقة المستثمرين.
بنوك الاستثمار الخضراء هي مؤسسات مستقلة، تسترشد بتفويض عام، وتتمتع بالمرونة اللازمة للاستجابة لمتطلبات السوق وتطوراته. وفي حين أنها قد تتنوع، إلا أن غالبية هذه البنوك يتم تمويلها من خلال الأموال العامة. ويمكن أن يتخذ ذلك أشكالاً عديدة، بما في ذلك مخصصات الميزانية، أو الرسوم الإضافية على المرافق، أو إيرادات ضريبة الكربون.
ما مدى أهمية هذا النوع من الخدمات المصرفية؟
إن العائد على الاستثمار مهم هنا؛ إذ يجب أن تثبت الأسواق الجديدة قدرتها على تحقيق الأرباح إذا كان لديها أي أمل في جذب المزيد من رأس المال الخاص. في الواقع، يتطلب البعض منها تحقيق هوامش ربح معينة. فعلى سبيل المثال، يشترط بنك الاستثمار الأخضر في المملكة المتحدة تحقيق عائد استثماري اسمي سنوي بنسبة 3.5% على إجمالي الاستثمارات.
"يتطلب تحقيق هذه الأهداف الطموحة إعادة التفكير والمراجعة وإعادة الاستثمار في الكوكب".
ومع ذلك، فإن نجاح البنوك الاستثمارية الخضراء يتجاوز المقاييس المالية التقليدية. فالعائد على الاستثمار يقع في صميم أي مؤسسة مالية؛ والفرق هنا أن المساءلة والتأثير متشابكان بعمق أيضاً.
كيفية قياس نجاح الصيرفة الاستثمارية الخضراء:
- مقدار رأس المال الخاص المعبأ
- الحد من انبعاثات غازات الاحتباس الحراري
- العائد على رأس المال
- جيجاوات من الطاقة النظيفة التي تم تركيبها
- جيجاوات من الطاقة الموفرة
- تحوّل السوق
كيف يمكن تعظيم التأثير؟
مع تحقيق كل هدف، تزداد الثقة في الخدمات المصرفية الاستثمارية الخضراء. وهذا أمر مهم. فالثقة المبنية على الأداء القوي ترفع ثقة المستثمرين. مثل إشعال النار في المخيم، تحفز بنوك الاستثمار الخضراء المستثمرين من خلال توفير الشفافية والتعليم، مما يساعد على إشعال الأسواق الجديدة، مما يلهم السباق نحو القمة.
إن بنوك الاستثمار الخضراء هي أداة عامة تشد على روافع الرأسمالية لدفع الحلول الفعالة والناشئة إلى الواجهة، وتجهيز المجتمع بشكل أفضل للاستجابة لتغير المناخ. ولكنها مجرد آلية واحدة ضمن مجموعة من إمكانيات العمل المناخي.
ولكي تنجح هذه الصيرفة الاستثمارية الخضراء لا يمكن أن تعيش في عزلة ولا يمكن النظر إليها على أنها حل شامل. ويتوقف نجاحها جزئياً على البيئة التنظيمية، سواء كانت تعيق أو تسخر هذا النوع من القرارات المالية.
وتفترض الرابطة الدولية للطاقة الذرية والطاقة أنه في سيناريو 2 درجة مئوية بنسبة 66%، يجب أن تكون 95% من الطاقة منخفضة الكربون، وأن تكون 70% من السيارات الجديدة كهربائية، وأن يتم تحديث جميع المباني القائمة بالكامل، وأن تكون كثافة ثاني أكسيد الكربون في القطاع الصناعي أقل بنسبة 80% من مستويات اليوم - كل هذا في ثلاثة عقود.
يتطلب تحقيق هذه الأهداف الطموحة إعادة التفكير والمراجعة وإعادة الاستثمار في الكوكب. وتوفر الصيرفة الاستثمارية الخضراء لأسواق رأس المال عجلات التدريب على إنقاذ المستقبل.
معلومات المؤلف
