La banca de inversión verde pretende catalizar las inversiones privadas en infraestructuras bajas en carbono y resistentes al cambio climático. Pero, ¿cómo exactamente?
La banca de inversión verde pretende catalizar las inversiones privadas en infraestructuras bajas en carbono y resistentes al cambio climático, en consonancia con las ambiciones de las políticas públicas. Pero, ¿qué es exactamente y de qué es capaz?
El cambio climático está cambiando las finanzas. La banca de inversión verde se está afianzando en muchos lugares del mundo, impulsada por los compromisos nacionales y locales para reducir los gases de efecto invernadero. Los bancos de inversión verdes están en primera línea de la financiación climática.
¿Qué es la banca de inversión ecológica?
La banca de inversión verde es la práctica de dirigir la inversión privada hacia tecnologías e infraestructuras bajas en carbono y resilientes al cambio climático a través de bancos de inversión verdes con mandato público. Contribuyen a acelerar el desarrollo de mercados de energías renovables y eficiencia energética. Estas entidades públicas y cuasipúblicas se extienden por todo el mundo con el objetivo de incubar las soluciones climáticas del mañana.
La emergencia planetaria inducida por el calentamiento global requiere soluciones escalables, ágiles y rápidas. Esto significa que las tecnologías innovadoras tienen que estar listas para el mercado a velocidades anormales. Dejadas a merced de las fuerzas del mercado, muchas de ellas no llegarán a despegar o lo harán demasiado tarde.
Ahí es donde entra en juego la banca de inversión verde. Se trata de una intervención financiera que potencia las estrategias de inversión reduciendo las barreras de entrada y "atrayendo" la financiación privada.
¿Por qué crean los gobiernos bancos de inversión ecológicos?
En el marco del Acuerdo de París, muchos gobiernos y municipios se han comprometido firmemente a reducir las emisiones. La inversión desempeña un papel crucial en la consecución de esos objetivos. Según la OCDE, de aquí a 2030 se necesitarán inversiones por un total de 6,9 billones de dólares al año en infraestructuras ecológicas para tener alguna esperanza de mantenerse por debajo del umbral de los 2 °C. Y las infraestructuras energéticas requerirán aproximadamente el 30 % de esa inversión. Y las infraestructuras energéticas requerirán aproximadamente el 30% de esa inversión. Atraer inversiones ecológicas a esa escala en una década es una tarea ardua. Ahí es donde entra en juego la banca de inversión verde.
Los bancos de inversión verdes se crean con el claro y estrecho mandato de acelerar el proceso en el que las nuevas tecnologías LCR se convierten en financieramente viables. De California a Malasia, estas instituciones emplean varias estrategias de su cinturón de herramientas financieras para reducir el riesgo, aumentar la inversión, mejorar la transparencia y empoderar a los inversores.
El mercado de la financiación climática está creciendo y el 90% de esta inversión permanece en el país de origen. La banca de inversión verde facilita esta inversión nacional aprovechando su experiencia local. Estos bancos tienen conocimientos avanzados sobre los mercados nacionales, las normativas locales y nacionales y las mejores prácticas. Piense en ellos como gurús de las finanzas sostenibles, con el objetivo de reforzar la confianza de los inversores.
Los bancos de inversión verdes son instituciones independientes, guiadas por un mandato público, dotadas de la flexibilidad necesaria para responder a las demandas y la evolución del mercado. Aunque puede variar, la mayoría de estos bancos se capitalizan con fondos públicos. Esto puede adoptar muchas formas, incluidas las asignaciones presupuestarias, los recargos a los servicios públicos o los ingresos procedentes de los impuestos sobre el carbono.
¿Qué importancia tiene este tipo de banca?
El rendimiento de la inversión es importante aquí; los nuevos mercados deben demostrar su capacidad para obtener beneficios si quieren tener alguna esperanza de atraer más capital privado. De hecho, algunos exigen que se cumplan determinados márgenes de beneficio. El Banco de Inversión Verde del Reino Unido, por ejemplo, exige que obtengan un rendimiento nominal anual del 3,5% sobre el total de las inversiones.
"Cumplir estos ambiciosos objetivos exige un replanteamiento, una revisión y una reinversión centrados en el planeta".
Sin embargo, el éxito de los bancos de inversión verdes va más allá de las métricas financieras tradicionales. El rendimiento de la inversión es la base de cualquier institución financiera; la diferencia aquí es que la rendición de cuentas y el impacto también están profundamente entrelazados.
Cómo medir el éxito de la banca de inversión ecológica:
- Importe del capital privado movilizado
- Reducción de las emisiones de gases de efecto invernadero
- Rendimiento del capital
- Gigavatios de energía limpia instalados
- Gigavatios de energía ahorrada
- Transformación del mercado
¿Cómo maximizar el impacto?
Con cada objetivo cumplido, crece la confianza en la banca de inversión ecológica. Y esto es importante. La confianza, construida a partir de unos resultados sólidos, eleva la confianza de los inversores. Como la leña en una hoguera, los bancos de inversión verdes animan a los inversores ofreciéndoles transparencia y educación, lo que ayuda a encender nuevos mercados e inspirar una carrera hacia la cima.
Los bancos de inversión verdes son una herramienta pública que tira de las palancas del capitalismo para impulsar soluciones potentes y emergentes, equipando mejor a la sociedad para responder al cambio climático. Pero es sólo un mecanismo dentro de un abanico de posibilidades de acción climática.
Para que tenga éxito, la banca de inversión verde no puede vivir en un silo ni puede considerarse una solución "todo en uno". Su éxito depende en parte del entorno normativo, tanto si dificulta como si favorece este tipo de decisiones financieras.
La Asociación Internacional de la Energía Atómica afirma que en un escenario de 2 °C al 66%, el 95% de la energía tendría que ser baja en carbono, el 70% de los coches nuevos serían eléctricos, todo el parque de edificios existente tendría que haber sido adaptado y la intensidad de CO2 del sector industrial tendría que ser un 80% inferior a los niveles actuales, todo ello en tres décadas.
Cumplir estos ambiciosos objetivos exige un replanteamiento, una revisión y una reinversión centrados en el planeta. La banca de inversión ecológica proporciona a los mercados de capitales las ruedas de entrenamiento para empezar a salvar el futuro.
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