A Redwheel é uma organização de investimento especializada e independente, fundada em 2000, que gere 23,4 mil milhões de dólares (em maio de 2026) através de oito equipas de investimento autónomas, abrangendo estratégias de ações e obrigações convertíveis. A empresa gere vários fundos sustentáveis, assentes numa abordagem rigorosa e baseada em produtos e serviços para a classificação do investimento sustentável. A Redwheel estabeleceu uma parceria com Clarity AI reforçar as bases de dados deste processo, com acesso a dados de alinhamento de receitas com os ODS de elevada cobertura, reduzindo a carga de trabalho associada à avaliação manual e estabelecendo uma parceria colaborativa na área dos dados.
A oportunidade
A solução
Os resultados
Investimento sustentável na Redwheel
Fundada em 2000, a Redwheel é uma gestora de ativos independente e ativa, com escritórios em Londres, Miami, Singapura e Copenhaga, que gere 23,4 mil milhões de dólares (em maio de 2026) em nome de clientes em todo o mundo. A sustentabilidade está integrada em várias estratégias centrais, incluindo fundos que operam ao abrigo SFDR, onde a definição e a comprovação de investimentos sustentáveis exigem tanto uma metodologia clara como dados subjacentes fiáveis. A Redwheel estabeleceu uma parceria com Clarity AI reforçar essa base de dados, obtendo acesso a dados de alinhamento de receitas com os ODS de elevada cobertura que apoiam o seu processo de avaliação de investimentos sustentáveis em grande escala.
Will Wilson, Especialista Sénior em Sustentabilidade, integra a equipa de Estratégia, Governação e Política de Sustentabilidade da Redwheel, uma função central responsável por garantir que as equipas de investimento operam em conformidade com os seus compromissos de sustentabilidade, presidir ao Grupo de Trabalho interno de Investimentos Sustentáveis e acompanhar a evolução do quadro regulamentar. Aqui, explica por que razão Clarity AI a solução mais adequada para responder às necessidades da Redwheel.
Um processo rigoroso, mas que exige muitos recursos
A metodologia de classificação de investimento sustentável da Redwheel foi concebida para ser precisa. Uma empresa deve demonstrar que, pelo menos, 35 % das suas receitas estão alinhadas de forma positiva com os ODS, não podendo mais de 10 % estar alinhadas de forma negativa (abrangendo áreas como a produção de carvão, petróleo e gás, e tabaco). Os gestores de carteira submetem cada potencial investimento sustentável à análise de um Grupo de Trabalho interno independente dedicado aos Investimentos Sustentáveis, apresentando provas tanto do alinhamento positivo com os ODS como do cumprimento dos critérios de boa governação e de «não causar danos significativos».
O modelo funciona bem, mas a sua eficácia depende em grande medida da qualidade e da abrangência dos dados subjacentes. Quando a avaliação de um prestador de serviços externo de confiança coincide com a própria perspetiva da Redwheel, o processo é eficiente. Quando existem lacunas na cobertura ou divergências nas metodologias, os gestores de carteira têm de realizar avaliações manuais, o que resulta num processo significativamente mais demorado.
Dados precisos, perfeitamente integrados
DESAFIO 1
Encontrar uma compatibilidade metodológica
Ao avaliar novos prestadores de serviços, a Redwheel submeteu uma amostra do seu portfólio à análise de cada candidato, comparando os resultados tanto com os do seu prestador anterior como com as suas próprias avaliações «bottom-up». O elevado grau de concordância com Clarity AI .
«Precisávamos de nos certificar de que isso não iria implicar demasiadas mudanças em relação ao prestador anterior, mas também de que, em termos filosóficos e metodológicos, estivesse em perfeita sintonia com a nossa visão das coisas»
Este alinhamento é importante tanto do ponto de vista prático como filosófico. Os fundos sustentáveis da Redwheel têm requisitos mínimos quanto à proporção de participações classificadas como investimentos sustentáveis. Uma mudança repentina nas classificações, baseada em dados, poderia desencadear decisões de investimento indesejadas. A abordagem Clarity AIdeu à Redwheel a confiança de que as transições seriam suaves e de que a concordância entre as avaliações da própria empresa e os dados do fornecedor iria aumentar com o tempo.
Uma característica particularmente valorizada pela Redwheel foi a granularidade geográfica Clarity AIno alinhamento das receitas com os ODS; o reconhecimento de que a mesma atividade geradora de receitas pode ter uma relevância diferente em relação aos ODS, dependendo da região em que ocorre. Para uma empresa com várias estratégias de mercados emergentes e de fronteira, esta nuance é fundamental para uma classificação precisa.
DESAFIO 2
Cobertura onde mais importa
No que diz respeito à exposição aos mercados emergentes e de fronteira, é precisamente nesta área que a cobertura de dados tende a ser mais escassa em todo o setor. Com acesso a dados sobre o alinhamento das receitas com os ODS em cerca de 96 000 empresas, a amplitude da cobertura Clarity AIreduziu significativamente os casos em que os gestores de carteira da Redwheel têm de recorrer a avaliações manuais.
«A cobertura é excelente. Estamos a começar a observar uma melhor cobertura de dados nos mercados emergentes e de fronteira, e o alinhamento geral em termos de filosofia e metodologia significa que os casos em que concordamos com o prestador de serviços no âmbito desse fluxo de trabalho de avaliação do investimento sustentável continuam a aumentar.»
Esta melhoria na cobertura traduz-se diretamente em ganhos de eficiência para as equipas de investimento da Redwheel e numa maior consistência ao longo do processo de análise do investimento sustentável.
DESAFIO 3
Integração e atualização dos dados
A Redwheel acede Clarity AI tanto através da sua aplicação web como por meio de APIs, alimentando uma plataforma centralizada de agregação de dados que combina dados de sustentabilidade com dados de investimento em tempo real, a fim de reajustar dinamicamente a ponderação das análises com base nas dimensões das posições e nas alterações da carteira. A integração nesta infraestrutura foi um requisito fundamental durante o processo de seleção, o qual Clarity AI sem qualquer dificuldade.
Igualmente importante é a frequência com que os dados subjacentes são atualizados. As atualizações frequentes de dados Clarity AIconstituem uma vantagem operacional significativa, garantindo que, sempre que for necessário um aperfeiçoamento dos dados, os valores atualizados sejam incorporados rapidamente.
«Quando temos uma conversa muito colaborativa e isso leva a Clarity AI : “Sim, esse é um argumento válido”, isso é implementado muito rapidamente — ao passo que outros fornecedores só fazem atualizações trimestrais ou mensais»
Uma parceria colaborativa que se vai aperfeiçoando com o tempo
Um dos benefícios menos esperados de trabalhar com Clarity AI sido a qualidade da relação de colaboração. A Redwheel traz um conhecimento profundo de muitas das empresas em que investe, graças ao seu envolvimento direto, e Clarity AI receptiva a discutir casos em que as duas partes têm pontos de vista diferentes, seja em relação aos minerais críticos, aos empréstimos de microfinanças nos mercados emergentes ou a outras questões complexas relacionadas com o alinhamento com os ODS.
Em vários casos, estas conversas levaram Clarity AI atualizar as suas avaliações. Noutros, a solidez da metodologia Clarity AIconfirmou os números existentes. Seja como for, o processo reforça a qualidade global dos dados e aprofunda a relação de trabalho.
«É uma relação muito colaborativa. Se tivermos mais dados do que o fornecedor de dados, estamos totalmente dispostos a partilhá-los com Clarity AI, e eles têm-se mostrado muito recetivos. É uma situação em que todos saem a ganhar.»
Resumo dos resultados
Redução da carga de trabalho associada à avaliação manual
Confiança metodológica
Ciclos de atualização de dados mais rápidos
Integração escalável
O que se segue para a Redwheel?
Olhando para o futuro, a Redwheel está interessada em explorar métricas alternativas para além do alinhamento com as receitas — tais como os gastos com I&D ou a capacidade de produção — para lidar com casos em que as receitas não constituem a medida mais representativa do impacto de uma empresa, nomeadamente no caso de empresas que ainda não geram receitas ou que se encontram em fase de expansão. Esta é a próxima etapa natural para a parceria.
«Estamos constantemente a aperfeiçoar a nossa abordagem e a tentar garantir que esta se mantenha na vanguarda do mercado. As coisas estão a correr bem, mas estamos sempre à procura de formas de aumentar a solidez e a eficácia da forma como avaliamos e gerimos a sustentabilidade em todos os domínios.»