ريدويل هي مؤسسة استثمارية متخصصة ومستقلة تأسست في عام 2000، وتدير أصولًا بقيمة 23.4 مليار دولار (حتى مايو 2026) من خلال ثمانية فرق استثمارية مستقلة تعمل في استراتيجيات الأسهم والسندات القابلة للتحويل. تدير الشركة عدة صناديق مستدامة تستند إلى نهج صارم قائم على المنتجات والخدمات لتصنيف الاستثمارات المستدامة. وقد دخلت Redwheel في شراكة مع Clarity AI الأسس البياناتية لهذه العملية من خلال الوصول إلى بيانات ذات تغطية واسعة النطاق حول توافق الإيرادات مع أهداف التنمية المستدامة (SDG)، مما يقلل من عبء التقييم اليدوي ويؤدي إلى بناء شراكة تعاونية في مجال البيانات.
الفرصة
الحل
النتائج
الاستثمار المستدام في شركة «ريدويل»
تأسست شركة «ريدويل» في عام 2000، وهي شركة مستقلة متخصصة في إدارة الأصول النشطة، ولها مكاتب في لندن وميامي وسنغافورة وكوبنهاغن، وتدير أصولاً بقيمة 23.4 مليار دولار (حتى مايو 2026) نيابة عن عملاء في جميع أنحاء العالم. تُعد الاستدامة جزءًا لا يتجزأ من العديد من الاستراتيجيات الأساسية، بما في ذلك الصناديق التي تعمل بموجب SFDR، حيث يتطلب تحديد الاستثمارات المستدامة وإثباتها منهجية واضحة وبيانات أساسية موثوقة. وقد دخلت Redwheel في شراكة مع Clarity AI قاعدة البيانات هذه، مما أتاح لها الوصول إلى بيانات ذات تغطية واسعة النطاق حول توافق الإيرادات مع أهداف التنمية المستدامة (SDG)، والتي تدعم عملية تقييم الاستثمارات المستدامة على نطاق واسع.
يعمل ويل ويلسون، أخصائي الاستدامة الأول، ضمن فريق «استراتيجية الاستدامة والحوكمة والسياسات» في شركة «ريدويل»، وهو قسم مركزي مسؤول عن ضمان عمل فرق الاستثمار بما يتماشى مع التزاماتها في مجال الاستدامة، ورئاسة «مجموعة العمل الداخلية للاستثمارات المستدامة»، ومواكبة التطورات المستمرة في المشهد التنظيمي. وفي هذا المقال، يشرح ويل ويلسون الأسباب التي Clarity AI الأنسب لتلبية احتياجات شركة «ريدويل».
عملية دقيقة لكنها تتطلب موارد كثيرة
تتميز منهجية تصنيف الاستثمار المستدام التي تتبعها «ريدويل» بالدقة في تصميمها. يجب على الشركة أن تثبت أن ما لا يقل عن 35% من إيراداتها تتوافق بشكل إيجابي مع أهداف التنمية المستدامة (SDGs)، على ألا يتجاوز التوافق السلبي 10% (ويشمل ذلك مجالات مثل إنتاج الفحم، والنفط والغاز، والتبغ). ويقوم مديرو المحافظ الاستثمارية بإحالة كل استثمار مستدام محتمل إلى «فريق عمل الاستثمارات المستدامة» الداخلي المستقل لمراجعته، مع تقديم أدلة على التوافق الإيجابي مع أهداف التنمية المستدامة والامتثال لمعايير الحوكمة الرشيدة ومعيار «عدم التسبب في ضرر جسيم».
يعمل النموذج بشكل جيد، لكن فعاليته تعتمد بشكل كبير على جودة ونطاق البيانات الأساسية. وعندما يتوافق تقييم مزود خارجي موثوق به مع وجهة نظر «ريدويل» نفسها، تكون العملية فعالة. أما في الحالات التي توجد فيها ثغرات في التغطية أو تباين في المنهجيات، فيتعين على مديري المحافظ إجراء تقييمات يدوية، مما يؤدي إلى عملية تستغرق وقتًا أطول بكثير.
بيانات دقيقة، متكاملة بشكل سلس
التحدي 1
إيجاد توافق منهجي
عند تقييم مزودي الخدمات الجدد، قامت شركة Redwheel بإخضاع مجموعة عينة من المحافظ الاستثمارية لتحليلات كل مرشح، وقارنت النتائج مع كل من مزودها السابق وتقييماتها الخاصة التي تعتمد على نهج «من القاعدة إلى القمة». Clarity AI درجة التوافق العالية مع Clarity AI .
"كان علينا أن نتأكد من أن ذلك لن يؤدي إلى تغييرات كثيرة مقارنةً بالمزود السابق، وأنه في الوقت نفسه يتوافق تمامًا، من الناحية الفلسفية والمنهجية، مع رؤيتنا للأمور"
هذا التوافق مهم من الناحية العملية والفلسفية على حد سواء. فصناديق «ريدويل» المستدامة تفرض التزامات دنيا فيما يتعلق بنسبة الأصول المصنفة على أنها استثمارات مستدامة. وقد يؤدي أي تغيير مفاجئ في التصنيفات، بناءً على البيانات، إلى اتخاذ قرارات استثمارية غير مقصودة. وقد منح نهج Clarity AIشركة «ريدويل» الثقة في أن عمليات الانتقال ستكون سلسة، وأن التوافق بين التقييمات التي تجريها الشركة بنفسها وبيانات المزود سيتعزز بمرور الوقت.
إحدى الميزات التي أولتها شركة «ريدويل» أهمية خاصة هي الدقة الجغرافية Clarity AIفي مواءمة الإيرادات مع أهداف التنمية المستدامة؛ أي إدراك أن النشاط نفسه المولد للإيرادات قد يكون له صلة مختلفة بأهداف التنمية المستدامة تبعًا للمنطقة التي يتم فيها. وبالنسبة لشركة تتبنى عددًا من استراتيجيات الأسواق الناشئة والحدودية، فإن هذا الفارق الدقيق يعد أمرًا أساسيًّا للتصنيف الدقيق.
التحدي 2
تغطية حيثما تكون الحاجة إليها أشد
وفيما يتعلق بالتعرض للأسواق الناشئة والحدودية، فإن هذا هو بالضبط المجال الذي تميل فيه تغطية البيانات إلى أن تكون أضعف على مستوى القطاع بأسره. وبفضل الوصول إلى بيانات مواءمة الإيرادات مع أهداف التنمية المستدامة (SDG) لنحو 96,000 شركة، فقد ساهم نطاق التغطية الواسع Clarity AIفي تقليل الحالات التي يضطر فيها مديرو المحافظ الاستثمارية في Redwheel إلى اللجوء إلى التقييمات اليدوية بشكل ملحوظ.
"التغطية ممتازة. لقد بدأنا نلاحظ تحسناً في تغطية البيانات داخل الأسواق الناشئة والحدودية، كما أن التوافق العام بين الفلسفة والمنهجية يعني أن الحالات التي نتفق فيها مع المزود ضمن مسار عمل تقييم الاستثمار المستدام هذا آخذة في الازدياد"
ويُترجم هذا التحسن في نطاق التغطية بشكل مباشر إلى مكاسب في الكفاءة لفرق الاستثمار في «ريدويل» وإلى مزيد من الاتساق في عملية مراجعة الاستثمارات المستدامة.
التحدي 3
التكامل وحداثة البيانات
تقوم Redwheel بالوصول إلى Clarity AI سواء من خلال تطبيقها على الويب أو عبر واجهات برمجة التطبيقات (APIs)، حيث يتم تغذية هذه البيانات إلى منصة مركزية لتجميع البيانات تجمع بين بيانات الاستدامة وبيانات الاستثمار الفورية، بهدف إعادة توزيع أوزان التحليلات بشكل ديناميكي بناءً على أحجام المراكز والتغيرات في المحفظة. وكان التكامل مع هذه البنية التحتية أحد المتطلبات الأساسية خلال عملية الاختيار، وهو ما Clarity AI دون أي عوائق.
ومن الأمور التي لا تقل أهمية عن ذلك تواتر تحديث البيانات الأساسية. وتُعد التحديثات المتكررة للبيانات Clarity AIميزة تشغيلية مهمة، حيث تضمن أن الأرقام المحدثة تُنقل بسرعة عندما تكون هناك حاجة إلى تحسين البيانات.
"عندما نجري محادثة تتسم بروح تعاونية كبيرة، وتؤدي إلى Clarity AI : 'نعم، هذه نقطة وجيهة'، فإن ذلك ينعكس على الخدمة بسرعة كبيرة — في حين أن مزودي الخدمة الآخرين لا يقومون بالتحديث إلا كل ثلاثة أشهر أو كل شهر"
شراكة تعاونية تتطور مع مرور الوقت
من بين المزايا التي لم Clarity AI متوقعة بشكل كبير من العمل مع Clarity AI جودة العلاقة التعاونية. توفر Redwheel معرفة عميقة بالعديد من الشركات التي تستثمر فيها من خلال مشاركتها المباشرة، Clarity AI استعدادًا لمناقشة الحالات التي تختلف فيها وجهات نظر الطرفين، سواء كان ذلك بشأن المعادن الحيوية، أو قروض التمويل الأصغر في الأسواق الناشئة، أو غير ذلك من المسائل الدقيقة المتعلقة بالتوافق مع أهداف التنمية المستدامة.
في حالات عديدة، أدت هذه المحادثات Clarity AI حديث تقييماتها. وفي حالات أخرى، أكدت متانة منهجية Clarity AIصحة الأرقام الحالية. وفي كلتا الحالتين، تعمل هذه العملية على تعزيز الجودة الإجمالية للبيانات وتعميق علاقة العمل.
"إنه تعاون وثيق للغاية. فإذا كانت لدينا بيانات أكثر مما يمتلكه مزود البيانات، فنحن على أتم الاستعداد لمشاركتها مع Clarity AI، وقد أبدوا استعدادًا تامًا لتلقيها. إنها علاقة مربحة للطرفين بكل المقاييس"
ملخص النتائج
تقليل عبء التقييم اليدوي
الثقة المنهجية
دورات تحديث بيانات أسرع
التكامل القابل للتوسع
ما هي الخطوة التالية لشركة Redwheel؟
وبالنظر إلى المستقبل، تهتم شركة Redwheel باستكشاف مؤشرات بديلة تتجاوز مبدأ «مواءمة الإيرادات» — مثل الإنفاق على البحث والتطوير أو الطاقة الإنتاجية — للتعامل مع الحالات التي لا تكون فيها الإيرادات هي المقياس الأكثر تمثيلاً لتأثير الشركة، لا سيما بالنسبة للشركات التي لم تحقق إيرادات بعد أو تلك التي لا تزال في مراحل التطوير. ويُعد هذا التوجه الخطوة الطبيعية التالية في مسيرة الشراكة.
"نحن نعمل باستمرار على تطوير نهجنا ونسعى إلى ضمان أن يكون رائدًا في السوق. الأمور تسير على ما يرام، لكننا نبحث دائمًا عن سبل لزيادة متانة وقوة الطريقة التي نُقيّم بها الاستدامة ونديرها على جميع الأصعدة"