Redwheel est une société d'investissement indépendante et spécialisée, fondée en 2000, qui gère 23,4 milliards de dollars (en mai 2026) par l'intermédiaire de huit équipes d'investissement autonomes spécialisées dans les stratégies actions et obligations convertibles. La société gère plusieurs fonds durables s'appuyant sur une approche rigoureuse de la classification des investissements durables, fondée sur les produits et les services. Redwheel s'est associée à Clarity AI renforcer les fondements de ce processus en matière de données, grâce à l'accès à des données à large couverture sur l'alignement des revenus sur les ODD, ce qui permet de réduire la charge liée aux évaluations manuelles et de mettre en place un partenariat collaboratif en matière de données.
L'opportunité
La solution
Les résultats
L'investissement durable chez Redwheel
Fondée en 2000, Redwheel est une société de gestion d'actifs indépendante et active, implantée à Londres, Miami, Singapour et Copenhague, qui gère 23,4 milliards de dollars (en mai 2026) pour le compte de clients du monde entier. Le développement durable est intégré à plusieurs stratégies clés, notamment dans les fonds relevant du SFDR, où la définition et la justification des investissements durables nécessitent à la fois une méthodologie claire et des données sous-jacentes fiables. Redwheel s'est associé à Clarity AI renforcer cette base de données, obtenant ainsi l'accès à des données à large couverture sur l'alignement des revenus sur les ODD, qui soutiennent son processus d'évaluation des investissements durables à grande échelle.
Will Wilson, spécialiste senior en développement durable, fait partie de l’équipe « Stratégie, gouvernance et politique en matière de développement durable » de Redwheel, une fonction centrale chargée de veiller à ce que les équipes d’investissement agissent conformément à leurs engagements en matière de développement durable, de présider le groupe de travail interne sur les investissements durables et de s’adapter à l’évolution du cadre réglementaire. Il explique ici pourquoi Clarity AI la solution la mieux adaptée aux besoins de Redwheel.
Un processus rigoureux mais exigeant en ressources
La méthodologie de classification des investissements durables de Redwheel est conçue pour être précise. Une entreprise doit démontrer qu’au moins 35 % de son chiffre d’affaires est en adéquation positive avec les ODD, et que pas plus de 10 % est en adéquation négative (couvrant des domaines tels que la production de charbon, le pétrole et le gaz, ainsi que le tabac). Les gestionnaires de portefeuille soumettent chaque investissement durable potentiel à l’examen d’un groupe de travail interne indépendant dédié aux investissements durables, en fournissant des preuves à la fois de l’adéquation positive avec les ODD et du respect des critères de bonne gouvernance et de « ne pas causer de préjudice significatif ».
Le modèle fonctionne bien, mais son efficacité dépend fortement de la qualité et de l'étendue des données sous-jacentes. Lorsque l'évaluation d'un prestataire tiers de confiance correspond à celle de Redwheel, le processus est efficace. En revanche, en cas de lacunes dans la couverture ou de divergences méthodologiques, les gestionnaires de portefeuille doivent procéder à des évaluations manuelles, ce qui alourdit considérablement la charge de travail.
Des données précises, parfaitement intégrées
DÉFI 1
Trouver une adéquation méthodologique
Lors de l'évaluation de nouveaux prestataires, Redwheel a soumis un échantillon de ses positions à l'analyse de chaque candidat, puis a comparé les résultats obtenus à ceux de son ancien prestataire et à ses propres évaluations « bottom-up ». Le niveau de concordance avec Clarity AI particulièrement élevé.
« Nous devions nous assurer que cela n’entraînerait pas trop de changements par rapport à l’ancien prestataire, mais aussi que, sur le plan philosophique et méthodologique, cela correspondait parfaitement à notre vision des choses. »
Cet alignement revêt une importance tant pratique que philosophique. Les fonds durables de Redwheel prévoient des engagements minimaux quant à la proportion de leurs portefeuilles classés comme investissements durables. Un changement soudain des classifications, fondé sur des données, pourrait entraîner des décisions d’investissement imprévues. L’approche Clarity AIa donné à Redwheel l’assurance que les transitions se feraient en douceur et que la concordance entre ses propres évaluations et les données fournies par le prestataire s’améliorerait au fil du temps.
L’une des caractéristiques particulièrement appréciées par Redwheel était la granularité géographique Clarity AIen matière d’alignement des revenus sur les ODD ; c’est-à-dire la prise en compte du fait qu’une même activité génératrice de revenus peut avoir une pertinence différente au regard des ODD selon la région dans laquelle elle est exercée. Pour une société proposant plusieurs stratégies axées sur les marchés émergents et de frontière, cette nuance est essentielle pour garantir une classification précise.
DÉFI 2
Une couverture là où cela compte le plus
En ce qui concerne l'exposition aux marchés émergents et frontières, c'est précisément dans ce domaine que la couverture des données a tendance à être la plus limitée dans l'ensemble du secteur. Grâce à l'accès aux données relatives à l'alignement des revenus sur les ODD pour environ 96 000 entreprises, l'étendue de la couverture Clarity AIa considérablement réduit les cas où les gestionnaires de portefeuille de Redwheel doivent recourir à des évaluations manuelles.
« La couverture est excellente. Nous constatons une amélioration de la couverture des données sur les marchés émergents et de frontière, et grâce à la convergence globale de nos philosophies et de nos méthodologies, les cas où nous partageons l’avis du prestataire dans le cadre de ce processus d’évaluation des investissements durables ne cessent de se multiplier. »
Cette amélioration de la couverture se traduit directement par des gains d'efficacité pour les équipes d'investissement de Redwheel et par une plus grande cohérence tout au long du processus d'évaluation des investissements durables.
DÉFI 3
Intégration et actualité des données
Redwheel accède Clarity AI à la fois via son application web et par le biais d'API, qui alimentent une plateforme centralisée d'agrégation de données combinant des données de développement durable et des données d'investissement en temps réel afin de rééquilibrer dynamiquement les analyses en fonction de la taille des positions et des évolutions du portefeuille. L'intégration à cette infrastructure constituait une exigence fondamentale lors du processus de sélection, exigence à laquelle Clarity AI sans difficulté.
La fréquence de mise à jour des données sous-jacentes revêt une importance tout aussi grande. Les mises à jour fréquentes des données Clarity AIconstituent un avantage opérationnel significatif, garantissant que, lorsqu’une mise au point des données s’avère nécessaire, les chiffres actualisés sont rapidement répercutés.
« Lorsque nous avons eu une discussion très constructive qui a amené Clarity AI à Clarity AI : “Oui, c’est un argument valable”, cela se répercute assez rapidement — alors que d’autres prestataires ne procèdent à des mises à jour que tous les trimestres ou tous les mois. »
Un partenariat collaboratif qui ne cesse de s'améliorer au fil du temps
L’un des avantages les moins attendus de notre collaboration avec Clarity AI dans la qualité de notre relation de travail. Redwheel apporte une connaissance approfondie d’un grand nombre de ses sociétés en portefeuille grâce à un engagement direct, et Clarity AI montrée ouverte à la discussion lorsque les deux parties avaient des points de vue divergents, que ce soit au sujet des minerais critiques, des prêts de microfinance sur les marchés émergents ou d’autres questions nuancées liées à l’alignement sur les ODD.
Dans plusieurs cas, ces échanges ont conduit Clarity AI actualiser ses évaluations. Dans d’autres, la solidité de la méthodologie Clarity AIa permis de confirmer les chiffres existants. Dans tous les cas, ce processus renforce la qualité globale des données et approfondit la relation de travail.
« C'est une collaboration très étroite. Si nous disposons de plus de données que le fournisseur, nous sommes tout à fait disposés à les partager avec Clarity AI, qui s'est toujours montré très réceptif. C'est une situation gagnant-gagnant. »
Synthèse des résultats
Allègement de la charge de travail liée à l'évaluation manuelle
Fiabilité méthodologique
Des cycles de mise à jour des données plus rapides
Intégration évolutive
Quelle est la prochaine étape pour Redwheel ?
À l’avenir, Redwheel souhaite explorer d’autres indicateurs au-delà de l’alignement sur le chiffre d’affaires — tels que les dépenses de R&D ou la capacité de production — afin de prendre en compte les cas où le chiffre d’affaires ne constitue pas l’indicateur le plus représentatif de l’impact d’une entreprise, en particulier pour les entreprises qui ne génèrent pas encore de chiffre d’affaires ou celles qui sont en phase de développement. Il s’agit là d’une nouvelle étape logique pour ce partenariat.
« Nous faisons constamment évoluer notre approche et nous nous efforçons de nous assurer qu’elle reste à la pointe du marché. La situation est satisfaisante, mais nous recherchons sans cesse des moyens de renforcer la solidité et l’efficacité de notre manière d’évaluer et de gérer le développement durable à tous les niveaux. »