O National Employment Savings Trust (Nest) é uma empresa pública do Reino Unido, inicialmente criada pelo Governo com o objetivo de proporcionar aos empregadores uma opção pública de reforma no local de trabalho. Atualmente, o Nest é um dos maiores prestadores de pensões no local de trabalho do Reino Unido, com mais de 13 milhões de membros. Utiliza o seu poder de investimento significativo para ajudar a proporcionar fortes retornos de investimento aos seus membros, ao mesmo tempo que procura fazer uma diferença positiva no mundo em que vivemos. Em 2022, a Nest fez uma parceria com a Clarity AI para ajudar a gerir os dados dos muitos fundos em que investe nas suas áreas prioritárias. Esta colaboração permitiu à Nest ganhar mais visibilidade sobre os seus gestores e fundos, garantir a total conformidade regulamentar e começar a desenvolver um sistema de risco integrado.
A oportunidade
A solução
Os resultados
Compromisso reforçado com a sustentabilidade
Para o Nest, o investimento sustentável não é uma tendência - é um pilar fundamental da forma como pode proporcionar retornos mais elevados e um futuro melhor para os seus membros. O Nest expandiu rapidamente os seus activos sob gestão e trabalha agora com 19 gestores de fundos externos numa gama diversificada de classes de activos. Cada um deles apresenta riscos e oportunidades ESG distintos, e a monitorização desta carteira grande e complexa requer dados precisos e acionáveis que apoiem o investimento responsável, ao mesmo tempo que se alinham com as convicções de investimento do Nest.
Katharina Lindmeier, Diretora de Estratégia de Sustentabilidade, está a liderar esses esforços. O seu papel centra-se na construção da abordagem da Nest às alterações climáticas e foi recentemente alargado para incluir a natureza e a biodiversidade como prioridades fundamentais. Trabalha em estreita colaboração com outros membros da equipa de investimento do Nest para garantir que os riscos e oportunidades ESG são uma parte central do processo de seleção de novos mandatos e colabora com os actuais gestores de fundos do Nest para que este possa evoluir continuamente as suas abordagens de acordo com as melhores práticas para cada classe de activos.
"O forte objetivo social da Nest e o seu papel como investidor responsável estão integrados em toda a organização. Isto significa que, para além de proporcionarmos resultados de investimento sólidos aos nossos membros, também procuramos fazer a diferença na sociedade e no mundo em que os nossos membros vivem. As nossas actuais áreas prioritárias ESG são as alterações climáticas, a natureza e a biodiversidade, o capital humano, os direitos humanos, os direitos digitais e a tecnologia, a diversidade e a saúde e os sistemas alimentares."
Abordar a fragmentação dos dados ESG
Embora a Nest tenha feito grandes progressos na definição das suas prioridades ESG, a recolha dos dados necessários para executar a sua estratégia foi um desafio. O panorama dos dados ESG é fragmentado e desarticulado, exigindo um esforço significativo para recolher informações de uma vasta gama de fontes. Este processo não é apenas intensivo em termos de recursos, mas também complicado pela falta de integração entre os dados ESG e as principais métricas de risco de investimento. Consequentemente, pode ser difícil integrar plenamente as considerações ESG nos processos de investimento, o que constitui uma parte essencial dos objectivos da Nest.
Para responder a estes desafios, a Nest lançou a procura de um fornecedor de dados e de um parceiro que pudesse apoiar as suas principais actividades, incluindo:
- Avaliar e garantir que os seus fundos cumprem as suas normas de investimento responsável
- Fornecer um conjunto coerente de indicadores que possa ser aplicado em diferentes carteiras
- Acompanhamento do desempenho dos gestores de fundos relativamente a políticas específicas em matéria de valores e ética
- Apoiar o Nest na realização das suas próprias actividades de gestão
- Cumprir os requisitos de informação, como os relatórios TCFD e FRC Stewardship Code
Foi aqui que Clarity AI entrou em ação.
Eis como Clarity AI se tornou o parceiro essencial de que Katharina precisava para atingir todas as prioridades da Nest, ao mesmo tempo que procurava ajudar a garantir excelentes retornos para os membros.
Integrar a sustentabilidade é mais fácil com Clarity AI
Com as soluções da Clarity AI, Katharina conseguiu enfrentar dois desafios fundamentais: monitorizar o desempenho dos gestores de fundos para garantir que estão em conformidade com o compromisso com as diretrizes ESG e integrar dados ESG em todas as plataformas para aumentar a visibilidade e reforçar a tomada de decisões.
DESAFIO 1
Acompanhamento da abordagem dos gestores em matéria de investimento responsável e de gestão
O Nest define as expectativas de cada gestor relativamente ao investimento responsável e à gestão - são adaptadas a cada gestor individual e variam consoante o mercado e a classe de activos, o que as torna mais precisas, mas também mais complicadas. A equipa de investimento realiza uma reunião interna trimestral de monitorização dos gestores de fundos para discutir o desempenho dos gestores e analisar eventuais violações dos critérios ESG e de outros mandatos. Por exemplo, a Nest avalia a exposição a áreas de risco potencial em todo o portfólio, usando pontos de dados como exposição a petróleo e gás, violações de direitos trabalhistas ou preocupações com a biodiversidade. Clarity AI está a ajudar a Nest a tornar estas reuniões significativamente mais rápidas e fáceis.
"Utilizamos os dados Clarity AI para desenvolver um painel de controlo que apresenta a exposição das diferentes carteiras às principais áreas de risco ESG, bem como o cumprimento dos mandatos individuais. Por exemplo, utilizámos os dados de exposição Clarity AI para nos ajudar a identificar se os gestores podem ter violado os nossos filtros de combustíveis fósseis."
Esta parte fundamental do trabalho do Nest é agora mais exacta e mais rápida ao mesmo tempo, proporcionando-lhes ganhos de eficiência e eficácia. Em todos os fundos que gere, esta poupança de tempo é significativa.
DESAFIO 2
Integração de dados ESG em várias plataformas para gerir o risco
A Nest nomeou recentemente a Aladdin® como a sua plataforma de risco de investimento e utiliza agora os seus cenários climáticos para informar o seu processo de atribuição de activos. Com a grande quantidade de dados de investimento ESG disponíveis, mas isolados em diferentes formatos, processos e plataformas em todo o sector, a Nest procurava um parceiro que se integrasse perfeitamente com a plataforma Aladdin® para criar uma plataforma consolidada para análise de risco de investimento e sustentabilidade.
"Um benefício inesperado de trabalhar com a Clarity AI foi a relação existente com a Aladdin®, o que significa que os dados Clarity AI estão disponíveis para nós através da plataforma Aladdin®. Isto tornou muito mais fácil gerar relatórios sobre as nossas carteiras e integrar dados ESG com outras métricas de risco."
Os dados que anteriormente eram difíceis de encontrar e utilizar, dispersos por várias plataformas, são agora facilmente analisados e acedidos numa única ferramenta. Além disso, esta fácil integração abriu ainda mais possibilidades futuras de utilização da Clarity AI e da Aladdin® para melhorar ainda mais o trabalho e a avaliação ESG da Nest.
Resumo dos resultados: Gerir a complexidade
A Nest transformou a sua abordagem à gestão de uma estratégia de investimento grande e complexa, permitindo-lhe atingir melhor os seus ambiciosos objectivos de sustentabilidade. A plataforma da Clarity AIcapacitou a Nest para:
Melhorar a supervisão dos gestores de fundos
Reforçar a gestão dos riscos
Assegurar o alinhamento entre as carteiras
O que se segue para a Nest
Olhando para o futuro, a Nest planeia desenvolver um sistema de gestão de risco ainda mais sofisticado para aperfeiçoar ainda mais a sua estratégia de investimento e cumprir os seus compromissos com a sustentabilidade e o investimento responsável. Com a Clarity AI como parceira, Katharina e a sua equipa estão bem posicionadas para levar o compromisso da Nest de investir para um mundo melhor, e melhores retornos, para o próximo nível, mesmo num mundo em mudança.
Desde a melhoria do seu processo de monitorização do desempenho dos gestores até à concretização dos seus objectivos de investimento responsável, o sucesso contínuo do Nest como líder no investimento sustentável está praticamente assegurado.