Le National Employment Savings Trust (Nest) est une entreprise publique britannique, initialement créée par le gouvernement pour offrir aux employeurs une option de retraite publique sur le lieu de travail. Avec plus de 13 millions de membres, Nest est aujourd'hui l'un des plus grands fournisseurs de pensions de retraite sur le lieu de travail au Royaume-Uni. Elle utilise son important pouvoir d'investissement pour aider à fournir des rendements élevés à ses membres, tout en cherchant à faire une différence positive dans le monde dans lequel nous vivons. En 2022, Nest a conclu un partenariat avec Clarity AI pour l'aider à gérer les données des nombreux fonds dans lesquels elle investit dans ses domaines prioritaires. Cette collaboration a permis à Nest d'obtenir une meilleure visibilité sur ses gestionnaires et ses fonds, d'assurer une conformité réglementaire totale et de commencer à développer un système de risque intégré.
L'opportunité
La solution
Les résultats
Renforcement de l'engagement en faveur du développement durable
Pour Nest, l'investissement durable n'est pas une tendance - c'est un pilier fondamental de la façon dont il peut offrir des rendements plus élevés et un meilleur avenir à ses membres. Nest a rapidement augmenté ses actifs sous gestion et travaille aujourd'hui avec 19 gestionnaires de fonds externes dans diverses catégories d'actifs. Chacun d'entre eux présente des risques et des opportunités ESG spécifiques, et le suivi de ce portefeuille vaste et complexe nécessite des données précises et exploitables qui soutiennent l'investissement responsable tout en s'alignant sur les convictions de Nest en matière d'investissement.
Katharina Lindmeier, responsable de la stratégie de développement durable, dirige ces efforts. Son rôle est axé sur l'élaboration de l'approche de Nest en matière de changement climatique et s'est récemment élargi pour inclure la nature et la biodiversité parmi les principales priorités. Elle travaille en étroite collaboration avec d'autres membres de l'équipe d'investissement de Nest pour s'assurer que les risques et les opportunités ESG sont au cœur du processus de sélection des nouveaux mandats, et elle s'engage auprès des gestionnaires de fonds existants de Nest pour que Nest puisse continuellement faire évoluer leurs approches conformément aux meilleures pratiques pour chaque classe d'actifs.
"L'objectif social fort de Nest et son rôle d'investisseur responsable sont ancrés dans l'ensemble de l'organisation. Cela signifie qu'en plus de fournir des résultats d'investissement solides à nos membres, nous cherchons également à faire une différence dans la société et le monde dans lesquels nos membres vivent. Nos priorités ESG actuelles sont le changement climatique, la nature et la biodiversité, le capital humain, les droits de l'homme, les droits numériques et la technologie, la diversité et la santé et les systèmes alimentaires."
Répondre à la fragmentation des données ESG
Bien que Nest ait fait de grands progrès dans la définition de ses priorités ESG, la collecte des données nécessaires à la mise en œuvre de sa stratégie s'est avérée difficile. Le paysage des données ESG est fragmenté et décousu, ce qui nécessite des efforts considérables pour rassembler des informations provenant d'un large éventail de sources. Ce processus est non seulement gourmand en ressources, mais aussi compliqué par le manque d'intégration entre les données ESG et les indicateurs de risque d'investissement classiques. Par conséquent, il peut s'avérer difficile d'intégrer pleinement les considérations ESG dans les processus d'investissement, ce qui est au cœur des objectifs de Nest.
Pour relever ces défis, Nest s'est mise à la recherche d'un fournisseur de données et d'un partenaire capable de soutenir ses principales activités, notamment
- Évaluer et s'assurer que ses fonds respectent leurs normes en matière d'investissement responsable.
- Fournir un ensemble cohérent de mesures qu'elle pourrait appliquer à différents portefeuilles.
- Contrôler les performances des gestionnaires de fonds en ce qui concerne les politiques spécifiques en matière de valeurs et d'éthique
- Soutenir Nest dans la réalisation de ses propres activités d'intendance
- Respecter les exigences en matière de rapports, comme les rapports TCFD et FRC Stewardship Code.
C'est là que Clarity AI est entré en jeu.
Voici comment Clarity AI est devenu le partenaire essentiel dont Katharina avait besoin pour atteindre toutes les priorités de Nest tout en visant à assurer d'excellents retours pour les membres.
L'intégration de la durabilité est plus facile avec Clarity AI
Grâce aux solutions de Clarity AI, Katharina a pu relever deux défis majeurs : surveiller les performances des gestionnaires de fonds pour s'assurer qu'ils s'alignent sur l'engagement des lignes directrices ESG et intégrer les données ESG à travers les plateformes pour améliorer la visibilité et renforcer la prise de décision.
DÉFI 1
Suivi de l'approche des gestionnaires en matière d'investissement responsable et d'intendance
Nest définit les attentes de chaque gestionnaire en matière d'investissement responsable et de gestion. Ces attentes sont adaptées à chaque gestionnaire et varient en fonction du marché et de la classe d'actifs, ce qui les rend plus précises mais aussi plus compliquées. L'équipe d'investissement organise une réunion trimestrielle interne de suivi des gestionnaires de fonds afin de discuter de leurs performances et d'examiner tout manquement potentiel aux critères ESG et aux autres mandats. Par exemple, Nest évalue l'exposition aux zones de risque potentiel dans l'ensemble du portefeuille, en utilisant des points de données tels que l'exposition au pétrole et au gaz, les violations des droits du travail ou les préoccupations en matière de biodiversité. Clarity AI aide Nest à rendre ces réunions beaucoup plus rapides et faciles.
"Nous utilisons les données de Clarity AI pour développer un tableau de bord qui présente les expositions des différents portefeuilles aux principaux domaines de risque ESG ainsi que la conformité avec les mandats individuels. Par exemple, nous avons utilisé les données d'exposition de Clarity AI pour nous aider à identifier si des gestionnaires ont pu enfreindre nos filtres sur les combustibles fossiles".
Cette partie fondamentale du travail de Nest est désormais plus précise et plus rapide à la fois, ce qui lui permet de gagner en efficacité et en efficience. Pour l'ensemble des fonds qu'elle gère, ce gain de temps est significatif.
DÉFI 2
Intégrer les données ESG sur plusieurs plateformes pour gérer les risques
Nest a récemment désigné Aladdin® comme sa plateforme de risque d'investissement et utilise désormais ses scénarios climatiques pour informer son processus d'allocation d'actifs. Compte tenu de la grande quantité de données d'investissement ESG disponibles mais cloisonnées dans différents formats, processus et plateformes à travers l'industrie, Nest cherchait à s'associer à un partenaire qui s'intégrerait de manière transparente à la plateforme Aladdin® afin de créer une plateforme consolidée pour l'analyse du risque d'investissement et de la durabilité.
"Un avantage inattendu de la collaboration avec Clarity AI a été la relation existante avec Aladdin®, ce qui signifie que les données de Clarity AI sont disponibles pour nous par le biais de la plateforme Aladdin®. Cela nous a permis de générer plus facilement des rapports sur nos portefeuilles et d'intégrer les données ESG à d'autres mesures de risque."
Les données qui étaient auparavant difficiles à trouver et à utiliser, dispersées sur plusieurs plateformes, sont désormais facilement analysées et accessibles dans un seul outil. De plus, cette intégration a ouvert de nouvelles possibilités d'utilisation de Clarity AI et d'Aladdin® afin d'améliorer le travail et l'évaluation ESG de Nest.
Résumé des résultats : Gestion de la complexité
Nest a transformé son approche de la gestion d'une stratégie d'investissement vaste et complexe, lui permettant de mieux atteindre ses objectifs ambitieux en matière de développement durable. La plateforme de Clarity AIa permis à Nest de :
Améliorer la surveillance des gestionnaires de fonds
Renforcer la gestion des risques
Assurer l'alignement des portefeuilles
Prochaines étapes pour Nest
À l'avenir, Nest prévoit de développer un système de gestion des risques encore plus sophistiqué afin d'affiner sa stratégie d'investissement et de respecter ses engagements en matière de durabilité et d'investissement responsable. Avec Clarity AI comme partenaire, Katharina et son équipe sont bien placées pour faire progresser l'engagement de Nest à investir pour un monde meilleur et de meilleurs rendements, même dans un monde en mutation.
De l'amélioration de son processus de suivi des performances des gestionnaires à la réalisation de ses objectifs en matière d'investissement responsable, le succès continu de Nest en tant que leader de l'investissement durable est pratiquement assuré.