Regolamento UE sulla finanza sostenibile: Cosa sono le informazioni a livello di prodotto?

Scomposizione della tassonomia dell'UE e dei regolamenti di SFDR

La tassonomia dell'UE e il regolamento sulla divulgazione finanziaria sostenibile (SFDR ) sono regolamenti strettamente interconnessi. Insieme influenzano varie parti interessate in modi diversi. Uno di questi è costituito dai partecipanti ai mercati finanziari (ossia imprese di investimento, gestori patrimoniali, istituti di credito, ecc.), che devono divulgare i dettagli dei prodotti venduti nell'UE come "sostenibili" (contrassegnati come articolo 8 o 9 nel sito SFDR, si vedano le definizioni di seguito), in aggiunta ai loro requisiti di divulgazione a livello di entità. 

Come navigare nella complessità della rendicontazione della tassonomia dell'UE

Le norme tecniche di regolamentazione (RTS) delineano le modalità con cui le FMP devono fornire le informazioni richieste, utilizzando tre diversi modelli per le informazioni a livello di prodotto (precontrattuale, periodico e sito web) per due prodotti distinti (articoli 8 e 9). È chiaro che questi standard possono essere complessi. Per aiutare a demistificare questi modelli abbiamo creato un breve elenco dei principali argomenti trattati: 

1. 1. Indicare in che misura l'obiettivo sostenibile (o ambientale/sociale per l'articolo 8) è stato raggiunto.
   2. Come si considerano i Principali Impatti Avversi (PAI) sui fattori di sostenibilità
   3. Identificare gli investimenti con il peso maggiore nel portafoglio del prodotto (o della strategia d'investimento per l'articolo 8).
   4. Divulgazione della percentuale di investimenti legati alla sostenibilità, compreso l'allineamento alla tassonomia UE (inclusi ed esclusi i soggetti sovrani) e la percentuale di attività di transizione e abilitanti (o l'asset allocation per l'articolo 8).
   5. Descrivere le azioni intraprese per raggiungere gli obiettivi di investimento sostenibile durante il periodo di riferimento (o la performance di sostenibilità rispetto ad un indice di riferimento)
   6. Come il prodotto articolo 9 si è comportato rispetto al benchmark scelto (o la disponibilità di informazioni specifiche sul prodotto online per i prodotti articolo 8)

Inoltre, è importante notare che si deve evitare il doppio conteggio quando si riporta l'allineamento totale con la Tassonomia UE per i prodotti degli articoli 8 e 9. Ad esempio, un'attività di mitigazione dei cambiamenti climatici può rientrare nel tipo di attività di transizione, ma di abilitazione nell'obiettivo di adattamento ai cambiamenti climatici. In sede di rendicontazione, tale attività deve essere conteggiata una sola volta, in uno dei due tipi di attività. Clarity AI La Commissione europea considera automaticamente questo aspetto nel calcolo dell'aggregazione del portafoglio.

Infatti, la nostra nuova funzionalità di download dei report dei modelli riduce il tempo e lo stress dedicati a queste attività di regolamentazione, consentendo agli utenti di generare automaticamente i grafici di allineamento e di compilare i tipi di attività con un solo clic, eliminando la necessità di compilarli manualmente.