POINTS CLÉS À RETENIR
Décomposition de la taxonomie de l'UE et des règlements SFDR
La taxonomie de l'UE et le règlement sur la divulgation financière durable (SFDR ) sont des réglementations étroitement liées. Ensemble, elles affectent diverses parties prenantes de différentes manières. L'une d'entre elles est constituée par les participants aux marchés financiers (c'est-à-dire les entreprises d'investissement, les gestionnaires d'actifs, les établissements de crédit, etc.), qui doivent publier des informations détaillées sur les produits vendus dans l'UE en tant que produits "durables" (désignés par l'article 8 ou 9 dans le site SFDR, voir les définitions ci-dessous), en plus de leurs obligations d'information au niveau de l'entité.
Naviguer dans la complexité des rapports sur la taxonomie européenne
Les normes techniques de réglementation (RTS) décrivent comment les FMP doivent communiquer les informations requises en utilisant trois modèles différents pour les informations au niveau du produit (précontractuel, périodique et sites web) pour deux produits distincts (articles 8 et 9). Il est clair que ces normes peuvent être complexes. Pour aider à démystifier ces modèles, nous avons créé une brève liste des principaux sujets abordés :
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- Indiquer dans quelle mesure l'objectif durable (ou environnemental/social pour l'article 8) est atteint.
- Comment sont pris en compte les principaux impacts négatifs (PAI) sur les facteurs de durabilité ?
- Identification des investissements ayant le poids le plus élevé dans le portefeuille du produit (ou de la stratégie d'investissement pour l'article 8)
- Publication de la proportion d'investissements liés à la durabilité, y compris l'alignement de la taxonomie de l'UE (incluant et excluant les souverains) et le pourcentage des activités de transition et d'habilitation (ou l'allocation d'actifs pour l'article 8).
- Décrire les mesures prises pour atteindre les objectifs d'investissement durable au cours de la période de référence (ou la performance en matière de durabilité par rapport à un indice de référence).
- Comment le produit de l'article 9 s'est comporté par rapport au point de référence choisi (ou la disponibilité d'informations spécifiques au produit en ligne pour les produits de l'article 8).
En outre, il est important de noter qu'il convient d'éviter les doubles comptages lors de la déclaration de l'alignement total sur la taxonomie de l'UE pour les produits des articles 8 et 9. Par exemple, une activité d'atténuation du changement climatique peut relever du type d'activité de transition, mais une activité d'habilitation peut relever de l'objectif d'adaptation au changement climatique. Elle ne doit être comptabilisée qu'une seule fois, dans l'un ou l'autre de ces deux types d'activité, lors de l'établissement du rapport. Clarity AI La Commission européenne considère cela automatiquement dans le calcul de l'agrégation des portefeuilles.
En fait, notre nouvelle fonctionnalité de téléchargement de rapports modèles réduit le temps et le stress consacrés à ces activités de réglementation en permettant aux utilisateurs de générer automatiquement les diagrammes d'alignement et de remplir les types d'activités en un seul clic, éliminant ainsi la nécessité de les remplir manuellement.
