Reglamento de la UE sobre financiación sostenible: ¿Qué es la información a nivel de producto?

Desglosando la taxonomía de la UE y la normativa SFDR

La Taxonomía de la UE y el Reglamento de Divulgación Financiera Sostenible (SFDR ) son normativas estrechamente interrelacionadas. Juntos afectan a varias partes interesadas de diferentes maneras. Una de ellas son los Participantes en los Mercados Financieros (es decir, empresas de inversión, gestores de activos, entidades de crédito, etc.), que deben divulgar detalles sobre los productos vendidos en la UE como "sostenibles" (etiquetados como artículo 8 o 9 en SFDR, véanse las definiciones más adelante), además de sus requisitos de divulgación a nivel de entidad. 

Navegar por la complejidad de los informes de taxonomía de la UE

Las normas técnicas de regulación (NTR) describen cómo los PSF deben comunicar la información requerida utilizando tres plantillas diferentes para la divulgación a nivel de producto (precontractual, periódica y en sitios web) para dos productos distintos (artículos 8 y 9). Está claro que estas normas pueden ser complejas. Para ayudar a desmitificar estas plantillas, hemos creado una breve lista de los principales temas tratados: 

1. 1. Revelar en qué medida se está cumpliendo el objetivo de sostenibilidad (o medioambiental/social para el artículo 8)
   2. Cómo se consideran los principales impactos adversos (PAI) en los factores de sostenibilidad
   3. Identificación de las inversiones con mayor peso en la cartera del producto (o estrategia de inversión para el artículo 8)
   4. Revelar la proporción de inversiones relacionadas con la sostenibilidad, incluyendo la alineación de la Taxonomía de la UE (incluyendo y excluyendo a los soberanos) y el porcentaje de actividades de transición y habilitación (o asignación de activos para el artículo 8)
   5. Describir las medidas adoptadas para alcanzar los objetivos de inversión sostenible durante el período de referencia (o el rendimiento de la sostenibilidad en comparación con un índice de referencia)
   6. Cómo se comportó el producto del artículo 9 en comparación con el punto de referencia elegido (o la disponibilidad de información específica del producto en línea para los productos del artículo 8)

Además, es importante tener en cuenta que debe evitarse la doble contabilización a la hora de informar sobre la alineación total con la Taxonomía de la UE para los productos de los artículos 8 y 9. Por ejemplo, una actividad de mitigación del cambio climático puede incluirse en el tipo de actividad de transición, pero en la de habilitación en el objetivo de adaptación al cambio climático. Esto sólo debe contarse una vez, en cualquiera de estos dos tipos de actividad a la hora de informar. Clarity AI considera esto automáticamente en su cálculo de agregación de cartera.

De hecho, nuestra nueva funcionalidad de descarga de informes de plantillas reduce el tiempo y el estrés dedicados a estas actividades de regulación al permitir a los usuarios generar automáticamente los gráficos de alineación y rellenar los tipos de actividad con un solo clic, eliminando la necesidad de rellenarlos manualmente.