Retos de usabilidad en los datos taxonómicos de la UE comunicados por las entidades financieras

Un estudio de caso sobre seguros

La Taxonomía Europea está en vigor desde enero de 2022, orientando a los inversores hacia inversiones más sostenibles. En enero de 2024, los requisitos normativos se ampliaron, introduciendo obligaciones de información adicionales para los bancos y las compañías de seguros europeos, que en 2024 han empezado a informar por primera vez sobre su alineación con la Taxonomía de la UE.

Las empresas informan sobre la ecologización de la Taxonomía de la UE revelando el porcentaje de alineación de determinados Indicadores Clave de Rendimiento. Las entidades no financieras divulgarán la alineación de la facturación, el CapEX y el OpEx, mientras que las entidades de crédito, los gestores de activos, las empresas de inversión y las compañías de seguros informarán de los KPI específicos del sector.

Contraparte	KPI pertinentes
Entidad de crédito	Ratio de activos verdes (GAR)
Compañía de seguros	Indicadores clave de rendimiento de las inversiones combinados con los indicadores clave de rendimiento de suscripción de las empresas de seguros y reaseguros no de vida participadas.
Gestor de activos	Indicadores clave de rendimiento de las inversiones (GIR): elegibilidad y alineación basadas en los ingresos y en las inversiones de capital.
Empresa de inversión	Indicadores clave de rendimiento de las inversiones: KPI "negociar por cuenta propia" y "no negociar por cuenta propia".

Dado que las instituciones financieras comunican indicadores clave de rendimiento diferentes de los de las instituciones no financieras, los usuarios de los datos de la Taxonomía expuestos a las instituciones financieras (como las propias instituciones financieras o los inversores) deben decidir cómo utilizar e interpretar los indicadores clave de rendimiento específicos del sector.

^El Reglamento especifica los indicadores clave de rendimiento que deben utilizarse en función del tipo de entidad financiera y de^{contraparte1 ,} como ha aclarado recientemente la Comisión^{Europea2 .} Esto hace que identificar y aplicar las métricas adecuadas sea un proceso complejo y difícil. Por ejemplo, si la contraparte o participada es una compañía de seguros, las métricas pertinentes incluyen:

• El KPI de suscripción para las empresas de seguros y reaseguros no de vida.
• Proporción de las inversiones de la empresa de seguros o reaseguros destinadas a financiar actividades relacionadas con la taxonomía, o asociadas a ellas, en relación con el total de inversiones.

¿Cómo decidir qué KPI utilizar?

Decidir qué KPI (métrica) utilizar implica un conocimiento profundo de la normativa. Las empresas financieras expuestas a una aseguradora deben combinar ambos KPI, los asociados a su actividad aseguradora o reaseguradora y los asociados a las inversiones. Esto implica calcular una media ponderada basada en la proporción de ingresos de cada línea de negocio. Aún así, el reglamento y las plantillas oficiales no especifican cómo las aseguradoras deben proporcionar esta información, lo que requiere un estudio de los ingresos de la empresa para contextualizar las métricas.

We seek the required data within the contextual information provided by the insurer in order to provide a combination of both KPIs. However, to date, we have observed only a limited number (<5%) of instances where companies provide the necessary information to contextualize the values accurately. When this data is unavailable, we collect both the underwriting KPI and the investments KPI. We then apply the most representative metric for the specific company, while retaining both metrics for comprehensive analysis.

¿Cómo puede ayudar Clarity AI ?

En Clarity AI, nos centramos en identificar las métricas y metodologías precisas que nuestros clientes necesitan para elaborar los informes de la Taxonomía de la UE, ayudando a las entidades financieras a localizar e interpretar los datos necesarios. Además, desarrollamos soluciones para ayudar a los clientes no solo a obtener los datos correctos, sino también a generar informes completos, como las plantillas ESG del Pilar 3, las divulgaciones del artículo 29 francés o el propio informe de taxonomía de la UE a nivel de entidad.