Sfide di usabilità nei dati della tassonomia UE riportati dagli istituti finanziari

Un caso di studio sulle assicurazioni

La tassonomia europea è in vigore dal gennaio 2022 e guida gli investitori verso investimenti più sostenibili. Nel gennaio 2024, i requisiti normativi si sono ampliati, introducendo ulteriori obblighi di rendicontazione per le banche e le compagnie di assicurazione europee, che nel 2024 hanno iniziato a comunicare per la prima volta il loro allineamento con la Tassonomia europea.

Le aziende segnalano l'ecologicità della tassonomia UE rendendo nota la percentuale di allineamento di alcuni indicatori chiave di prestazione. Le entità non finanziarie comunicheranno l'allineamento del fatturato, del CapEX e dell'OpEx, mentre gli istituti di credito, i gestori patrimoniali, le società di investimento e le compagnie di assicurazione comunicheranno i KPI specifici del settore.

Controparte	KPI rilevanti
Istituto di credito	Indice di attività verde (GAR)
Compagnia di assicurazioni	KPI degli investimenti combinati con i KPI di sottoscrizione delle imprese di assicurazione e riassicurazione partecipate nel settore non vita
Gestore delle attività	KPI degli investimenti (GIR): idoneità e allineamento basati sui ricavi e sul CAPEX
Società di investimento	KPI sugli investimenti: KPI "negoziazione per conto proprio" e "non negoziazione per conto proprio".

Poiché le istituzioni finanziarie riportano KPI diversi da quelli delle istituzioni non finanziarie, gli utenti dei dati della tassonomia esposti alle istituzioni finanziarie (come le istituzioni finanziarie stesse o gli investitori) devono scegliere come utilizzare e interpretare i KPI specifici del settore.

Il regolamento specifica gli ICP da utilizzare in base al tipo di impresa finanziaria e di^controparte1, come recentemente chiarito dalla Commissione^{europea2 .} Tuttavia, le entità devono comunicare una grande quantità di informazioni e solo alcune metriche della Tassonomia UE sono rilevanti per l'informativa degli istituti finanziari. Ciò rende l'identificazione e l'applicazione delle metriche giuste un processo complesso e impegnativo. Ad esempio, se la controparte o la partecipata è una compagnia di assicurazioni, le metriche rilevanti comprendono:

• L'ICP di sottoscrizione per le imprese di assicurazione e riassicurazione non vita.
• La percentuale degli investimenti dell'impresa di assicurazione o di riassicurazione destinati a finanziare, o associati ad attività allineate alla tassonomia, rispetto al totale degli investimenti.

Come si decide quale KPI utilizzare?

Per decidere quale KPI (metrica) utilizzare è necessario comprendere a fondo la normativa. Le società finanziarie esposte a un assicuratore devono combinare entrambi i KPI, quelli associati alla loro attività assicurativa o riassicurativa e quelli associati agli investimenti. Ciò comporta il calcolo di una media ponderata basata sulla percentuale di ricavi di ciascuna linea di business. Tuttavia, il regolamento e i modelli ufficiali non specificano come gli assicuratori debbano fornire queste informazioni, richiedendo uno studio dei ricavi della società per contestualizzare le metriche.

We seek the required data within the contextual information provided by the insurer in order to provide a combination of both KPIs. However, to date, we have observed only a limited number (<5%) of instances where companies provide the necessary information to contextualize the values accurately. When this data is unavailable, we collect both the underwriting KPI and the investments KPI. We then apply the most representative metric for the specific company, while retaining both metrics for comprehensive analysis.

Come può aiutare Clarity AI ?

In Clarity AI ci concentriamo sull'identificazione delle metriche e delle metodologie precise richieste dai nostri clienti per la rendicontazione della tassonomia UE, aiutando gli istituti finanziari a individuare e interpretare i dati necessari. Inoltre, sviluppiamo soluzioni per assistere i clienti non solo nel reperimento dei dati corretti, ma anche nella generazione di report completi, come i modelli ESG del terzo pilastro, l'informativa francese dell'articolo 29 o lo stesso report della tassonomia UE a livello di entità.