تحديات قابلية الاستخدام في بيانات تصنيف الاتحاد الأوروبي المُبلغ عنها من المؤسسات المالية

دراسة حالة عن التأمين

دخل التصنيف الأوروبي حيز التنفيذ منذ يناير 2022، وهو يوجه المستثمرين نحو استثمارات أكثر استدامة. في يناير 2024، تم توسيع نطاق المتطلبات التنظيمية، حيث تم توسيع نطاق المتطلبات التنظيمية، مما أدى إلى فرض التزامات إضافية للإبلاغ على البنوك وشركات التأمين الأوروبية التي بدأت في عام 2024 في الإبلاغ عن مواءمتها مع التصنيف الأوروبي لأول مرة.

تقوم الشركات بالإبلاغ عن خضرة التصنيف الأوروبي من خلال الإفصاح عن النسبة المئوية لمواءمة بعض مؤشرات الأداء الرئيسية. ستقوم الكيانات غير المالية بالإفصاح عن نسبة مواءمة مؤشرات الأداء الرئيسية الخاصة بالقطاع، في حين ستقوم المؤسسات الائتمانية ومديري الأصول وشركات الاستثمار وشركات التأمين بالإبلاغ عن مؤشرات الأداء الرئيسية الخاصة بالقطاع.

الطرف المقابل	مؤشرات الأداء الرئيسية ذات الصلة
المؤسسة الائتمانية	نسبة الأصول الخضراء (GAR)
شركة التأمين	مؤشرات الأداء الرئيسية للاستثمارات مدمجة مع مؤشرات الأداء الرئيسية للاكتتاب في شركات التأمين وإعادة التأمين غير الخاضعة للتأمين على الحياة
مدير الأصول	مؤشرات الأداء الرئيسية للاستثمارات (GIR): الأهلية والمواءمة القائمة على الإيرادات والنفقات الرأسمالية
شركة استثمارية	مؤشرات الأداء الرئيسية للاستثمارات: مؤشرات الأداء الرئيسية "التعامل على الحساب الخاص" و"عدم التعامل على الحساب الخاص"

نظرًا لأن المؤسسات المالية تُبلغ عن مؤشرات أداء رئيسية مختلفة عن تلك الخاصة بالمؤسسات غير المالية، فإن مستخدمي بيانات التصنيف الذين يتعاملون مع المؤسسات المالية (مثل المؤسسات المالية نفسها أو المستثمرين) يحتاجون إلى اختيار كيفية استخدام وتفسير مؤشرات الأداء الرئيسية الخاصة بالقطاع.

وتحدد اللائحة التنظيمية مؤشرات الأداء الرئيسية التي يجب استخدامها بناءً على نوع التعهد المالي والطرف^{المقابل،1} كما أوضحت المفوضية الأوروبية مؤخرًا^.2 ومع ذلك، يجب على الكيانات الإبلاغ عن قدر كبير من المعلومات، ولا توجد سوى بعض مقاييس التصنيف الأوروبي ذات الصلة بإفصاحات المؤسسات المالية. وهذا يجعل تحديد المقاييس الصحيحة وتطبيقها عملية معقدة وصعبة. على سبيل المثال، إذا كان الطرف المقابل أو المستثمر فيه شركة تأمين، فإن المقاييس ذات الصلة تشمل:

• مؤشر الأداء الرئيسي للاكتتاب في التأمين على غير الحياة وتعهدات إعادة التأمين.
• نسبة استثمارات شركة التأمين أو إعادة التأمين الموجهة لتمويل الأنشطة المتوافقة مع التصنيف أو المرتبطة بها بالنسبة إلى إجمالي الاستثمارات.

كيف تقرر أي من مؤشرات الأداء الرئيسية ستستخدم؟

ينطوي تحديد مؤشر الأداء الرئيسي (المقياس) الذي يجب استخدامه على فهم شامل للوائح التنظيمية. يجب على الشركات المالية المعرضة لشركة تأمين أن تجمع بين مؤشرات الأداء الرئيسية، تلك المرتبطة بنشاط التأمين أو إعادة التأمين وتلك المرتبطة بالاستثمارات. يتضمن ذلك حساب متوسط مرجح بناءً على نسبة إيرادات كل خط من خطوط الأعمال. ومع ذلك، فإن اللائحة والنماذج الرسمية لا تحدد كيف يجب على شركات التأمين تقديم هذه المعلومات، مما يتطلب دراسة إيرادات الشركة لوضع المقاييس في سياقها.

We seek the required data within the contextual information provided by the insurer in order to provide a combination of both KPIs. However, to date, we have observed only a limited number (<5%) of instances where companies provide the necessary information to contextualize the values accurately. When this data is unavailable, we collect both the underwriting KPI and the investments KPI. We then apply the most representative metric for the specific company, while retaining both metrics for comprehensive analysis.

كيف يمكن Clarity AI تعليمات؟

في Clarity AI ، نركز في على تحديد المقاييس والمنهجيات الدقيقة التي يحتاجها عملاؤنا لإعداد تقارير تصنيف الاتحاد الأوروبي، ومساعدة المؤسسات المالية في تحديد البيانات اللازمة وتفسيرها. بالإضافة إلى ذلك، نقوم بتطوير حلول لمساعدة العملاء ليس فقط في الحصول على البيانات الصحيحة ولكن أيضًا في إنشاء تقارير شاملة، مثل نماذج الركيزة 3 للحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية أو إفصاحات المادة 29 الفرنسية أو تقرير تصنيف الاتحاد الأوروبي نفسه على مستوى الكيان.