Μπορεί η δέσμευση των επενδυτών να οδηγήσει ακόμα στην αλλαγή; Γιατί τα αποτελέσματα, όχι η οπτική, έχουν σημασία τώρα

Η διαχείριση αποτελεί εδώ και καιρό ακρογωνιαίο λίθο της υπεύθυνης επένδυσης. Καθώς όμως η πολιτική πίεση αυξάνεται, οι νομικοί κίνδυνοι αυξάνονται και οι απαιτήσεις απόδοσης εντείνονται, η διαχείριση αντιμετωπίζει μια δοκιμασία αξιοπιστίας. Ορισμένοι αναρωτιούνται τώρα: κινεί πραγματικά τη βελόνα της βιωσιμότητας; 

Λίγες πρωτοβουλίες αποτυπώνουν αυτή την ένταση περισσότερο από τη Δράση για το Κλίμα 100+. Ξεκίνησε με μεγάλες προσδοκίες, ο συνασπισμός έγινε σύμβολο του τι μπορεί να επιτύχει η συνεργατική δράση των επενδυτών. Όμως, μετά από αρκετά χρόνια, τα αποτελέσματα είναι ανάμεικτα.

Ενώ έχει προωθήσει την εταιρική αποκάλυψη και τη διακυβέρνηση του κλίματος σε επίπεδο διοικητικών συμβουλίων, οι επικριτές υποστηρίζουν ότι δεν έχει καταφέρει να προωθήσει την απεξάρτηση από τον άνθρακα στον πραγματικό κόσμο. Όπως το θέτει ο Λορέντζο, στο ευρύτερο πλαίσιο της προώθησης της βιωσιμότητας, "υπάρχει η αίσθηση ότι η πρωτοβουλία αυτή απέτυχε". 

Γνωρίστε τους ειδικούς

Σε αυτό το επεισόδιο του Sustainability Wired, η Valeria Piani, πρόεδρος της συντονιστικής επιτροπής Climate Action 100+ και επικεφαλής του Stewardship του Phoenix Group, αντιμετωπίζει αυτές τις κριτικές κατά μέτωπο, καθώς διερευνά το ρόλο του stewardship στη βιωσιμότητα, τι μπορεί ρεαλιστικά να επιτύχει σήμερα και τι θα πρέπει να αλλάξει.

Με εμπειρία δύο δεκαετιών, η Valeria προσφέρει μια διαφοροποιημένη άποψη για το πώς μοιάζει στην πράξη το καλό stewardship και γιατί οι ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων πρέπει να το απαιτούν καλύτερα από τους διαχειριστές. Υποστηρίζει την ακρίβεια έναντι του όγκου, τα αποτελέσματα έναντι της ρητορικής και τις σχέσεις εμπιστοσύνης που οδηγούν σε πραγματικές "στιγμές κλικ" με τις εταιρείες. 

Η συζήτηση εκτείνεται από τα πρακτικά έως τα φιλοσοφικά θέματα: πώς οι επενδυτές ορίζουν την επιτυχία, πότε πρέπει να κλιμακώνονται, πώς να εξισορροπούν τη συνεργασία και την αντιπαράθεση και πού ταιριάζει η τεχνητή νοημοσύνη στο μέλλον της ενεργού ιδιοκτησίας.

Ακούστε τώρα για να ακούσετε ολόκληρη τη συζήτηση.

Στιγμές κλειδιά

00:00 - 00:39	Εισαγωγή
00:40 - 01:15	Διαχείριση και βιώσιμες επενδύσεις
01:16 - 05:08	Εισαγωγή στη Valeria Pinia
05:09 - 08:55	Τι είναι η ενεργός ιδιοκτησία και η διαχείριση;
08:56 - 10:21	Επιλογή των σωστών εργαλείων δέσμευσης
10:22 - 12:16	Τι προσπαθεί να επιτύχει η διαχείριση;
12:17 - 14:32	Πότε θα πρέπει οι ιδιοκτήτες περιουσιακών στοιχείων να εμπλέκονται ή να αναθέτουν;
14:33 - 17:22	Καλύτερες (και χειρότερες) εμπειρίες με τη δέσμευση
17: 23 - 21:21	Παραδείγματα δέσμευσης στον πραγματικό κόσμο
21:22 - 24:13	Σόλο ή συνεργατική δέσμευση;
24:14 - 29:10	Είναι η Δράση για το Κλίμα 100+ απλά πράσινη πλύση;
29:11 - 34:34	Διαχειριστική διαχείριση και η αντίδραση της ESG
34:35 - 38:51	Ο ρόλος της Τεχνητής Νοημοσύνης στη διαχείριση και τη δέσμευση
38:52 - 41:31	Ερωτήσεις γρήγορης φωτιάς
41:32 - 46:09	Η τέχνη της βιωσιμότητας
46:10	Δηλώσεις κλεισίματος

Αξιοσημείωτα αποσπάσματα και ιδέες

Η συζήτηση με τη Valeria Piani διαπερνά το θόρυβο γύρω από τη διαχείριση, αναδεικνύοντας τα σημεία στα οποία αυτή υπολείπεται και τα σημεία στα οποία εξακολουθεί να προσφέρει πραγματική αξία. Από τη σημασία της μέτρησης των αποτελεσμάτων έναντι της δραστηριότητας έως το ρόλο της συνεργασίας και της τεχνητής νοημοσύνης, αυτές οι στιγμές αποτυπώνουν τα βασικά διδάγματα για τους επενδυτές που αναζητούν αξιόπιστη και αποτελεσματική δέσμευση.

1. Η διαχείριση χρειάζεται επανεξέταση, όχι υποχώρηση

Καθώς οι πολιτικές αντιδράσεις αυξάνονται, η Βαλέρια υποστηρίζει ότι θα ήταν λάθος να εγκαταλείψουμε τη διαχείριση. Ο επείγων χαρακτήρας των κλιματικών και κοινωνικών κινδύνων δεν έχει εξαφανιστεί, ούτε και τα εργαλεία που έχουν οι επενδυτές για την αντιμετώπισή τους.

 "Δεν έχουμε την πολυτέλεια να σταματήσουμε να κάνουμε αυτό που κάνουμε. Δεν έχουμε λύσει την κλιματική αλλαγή. Μόλις αρχίσαμε να παλεύουμε με την απώλεια της φύσης. Υπάρχουν ακόμα πολλές παραβιάσεις των ανθρωπίνων δικαιωμάτων εκεί έξω".

2. Η δέσμευση πρέπει να μετράται με βάση τα αποτελέσματα, όχι τη δραστηριότητα

Η Valeria αμφισβητεί την επικρατούσα έμφαση στην υποβολή εκθέσεων βάσει όγκου. Για να παραμείνει αξιόπιστη η διαχείριση, οι επενδυτές πρέπει να εστιάζουν λιγότερο στο πόσες εταιρείες εμπλέκονται και περισσότερο στο τι πραγματικά επιτυγχάνουν αυτές οι δεσμεύσεις.

 "Δεν είναι ένας αγώνας για αριθμούς. Είναι ένας αγώνας για αποτελέσματα. Και συνεχίζω να το λέω όπου κι αν πάω: το λιγότερο είναι περισσότερο στη διαχείριση".

3. "Στιγμές κλικ" σηματοδοτούν πραγματικό αντίκτυπο

Οι πιο ουσιαστικές δεσμεύσεις δεν είναι πάντα προφανείς στην αρχή. Η Valeria περιγράφει πώς η εμπιστοσύνη και η επιμονή μπορούν να οδηγήσουν σε μια "στιγμή κλικ", όταν μια εταιρεία μεταβαίνει από την αντίσταση ή τον σκεπτικισμό στη συνεργασία.

"Για μένα, οι στιγμές του κλικ είναι όταν συνεργάζεσαι με μια εταιρεία, ακόμη και για μεγάλο χρονικό διάστημα, και ξαφνικά συνειδητοποιείς ότι έχεις μια σχέση με αυτή την εταιρεία. Σε χρησιμοποιεί ως συμβούλιο διαβούλευσης, επιστρέφει σε σένα ζητώντας τη γνώμη σου και τον έλεγχο της πραγματικότητας για να καταλάβεις τι θέλει η κοινότητα των επενδυτών".

4. Η συνεργασία είναι απαραίτητη για την πραγματική αλλαγή

 Εν μέσω αυξανόμενου νομικού ελέγχου της συνεργατικής δέσμευσης -ιδίως στις ΗΠΑ- η Valeria υπερασπίζεται τη στρατηγική και επιχειρησιακή της αξία, ιδίως για την αντιμετώπιση συστημικών κινδύνων που κανένας επενδυτής δεν μπορεί να λύσει μόνος του.

"Η συνεργατική δέσμευση αποτελεί μέρος του καθήκοντος εμπιστευτικότητας, διότι οι εταιρείες δεν μπορούν να κάνουν πολλαπλές συζητήσεις για το ίδιο θέμα ξανά και ξανά με διαφορετικούς μετόχους. Στην πραγματικότητα είναι πολύ πιο αποτελεσματικό για μια εταιρεία να έχει αρκετούς από αυτούς στην αίθουσα και να προσπαθούν να βρουν ένα κοινό έδαφος για το τι πραγματικά πρέπει να αλλάξει και να βάλουν πραγματικά όλους τους πόρους σε αυτές τις αλλαγές".

5. Η τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να αποτελέσει εργαλείο ενίσχυσης της διαχείρισης

Αντί να αντικαταστήσει τους επαγγελματίες διαχειριστές, η Valeria βλέπει την ΤΝ ως έναν τρόπο να ενισχύσει τον αντίκτυπό τους με τον εξορθολογισμό της έρευνας, την παρακολούθηση των δεσμεύσεων και την απελευθέρωση χρόνου για βαθύτερη δέσμευση.

"Ξοδεύουμε πολύ χρόνο για να ερευνούμε εταιρείες, να αλληλεπιδρούμε με τις εταιρείες, να κρατάμε σημειώσεις για όλες τις πληροφορίες που μοιράζονται μαζί μας. Ξοδεύουμε ακόμη και έξι μήνες μερικές φορές για να είμαστε προετοιμασμένοι προτού συζητήσουμε με τις εταιρείες που επιλέξαμε. Αν η τεχνητή νοημοσύνη μπορεί να μας βοηθήσει να χρησιμοποιήσουμε έξυπνα αυτόν τον χρόνο, μπορούμε να διαθέσουμε περισσότερους πόρους για τον διάλογο.

Έτσι, μπορώ να δω την Τεχνητή Νοημοσύνη ως ένα δυνητικά αποτελεσματικό εργαλείο για να εξετάσουμε όλες τις γνωστοποιήσεις από τις εταιρείες και να κατανοήσουμε, για παράδειγμα, αν ανταποκρίνονται στις προσδοκίες μας για τα θέματα που επιλέξαμε ως προτεραιότητα".

Ανακαλύψτε πώς μοιάζουν στην πραγματικότητα οι γρήγορες, ακριβείς πληροφορίες

Η τεχνητή νοημοσύνη μεταμορφώνει ήδη τον τρόπο με τον οποίο οι επενδυτές προσεγγίζουν την έρευνα, την υποβολή εκθέσεων και την επικοινωνία με τους πελάτες. Αλλά τα εργαλεία που χρησιμοποιείτε και ο τρόπος εφαρμογής τους έχουν σημασία περισσότερο από ποτέ.

Για να δείτε τι είναι δυνατό, εξερευνήστε ένα δείγμα από τα Company Briefs της Clarity AIAI που υποστηρίζονται από το GenAI. Θα δείτε πώς η τεχνολογία μας αποστάζει άμεσα χιλιάδες σημεία δεδομένων σε σαφείς, αξιοποιήσιμες πληροφορίες.