A sustentabilidade está a passar de uma questão secundária no investimento para o centro da forma como o capital é alocado, os riscos são geridos e as expectativas dos clientes são atendidas. Em 2025, essa jornada entrou numa nova fase.
O desafio para os investidores já não é se a sustentabilidade é importante, mas sim como utilizá-la bem. Como lidar com regulamentações em constante mudança, conjuntos de dados em expansão, novas aplicações de IA e crescente polarização política, mantendo-se fiel ao dever fiduciário e às preferências dos clientes.
Em outras palavras, a sustentabilidade só funciona quando é útil, credível e alinhada com a tomada de decisões financeiras.
Na Clarity AI, o nosso foco este ano foi claro: apoiar os investidores na transformação da complexidade da sustentabilidade em inteligência pronta para a tomada de decisões em matéria de estratégia de investimento, criação de valor e conformidade regulamentar.
1. De mandatos de proprietários de ativos a carteiras ativas e investíveis
O Desafio
Os proprietários de ativos estão a tornar-se mais prescritivos em relação às expectativas de sustentabilidade — desde metas climáticas até exclusões, objetivos de impacto e restrições regulatórias. Traduzir essas expectativas em carteiras investíveis e monitoráveis continua a ser um desafio, à medida que os requisitos evoluem, a disponibilidade de dados reportados muda com a regulamentação e as preferências dos clientes vão além do que as empresas são obrigadas a divulgar.
O valor
Os investidores precisam passar de mandatos e políticas para carteiras que possam ser implementadas, medidas e defendidas sem retardar os processos de investimento.
O que entregámos
Em 2025, Clarity AI em tornar operacionais as exigências de sustentabilidade:
- Criação instantânea de carteiras diretamente a partir de universos selecionados, permitindo que as equipas passem facilmente da pesquisa à implementação.
- Monitorização granular de mandatos, com mais de 800 métricas de sustentabilidade disponíveis nos níveis organizacional e de segurança, incluindo dados brutos subjacentes.
- Colaboração integrada entre as equipas de investimento, sustentabilidade e conformidade.
- Análise alargada do alinhamento com os ODS, com maior visibilidade dos impactos operacionais e práticas controversas.
O resultado
Os investidores podem agora traduzir as expectativas de sustentabilidade em carteiras ativas, monitorizadas continuamente e ajustadas com confiança.
2. Navegando num cenário regulatório em mudança
O Desafio
A regulamentação da sustentabilidade está a evoluir de forma desigual entre as regiões. Algumas estruturas estão a tornar-se mais rigorosas, outras estão a ser revistas ou adiadas. No entanto, as expectativas em relação à transparência, credibilidade e capacidade de comprovar as alegações de sustentabilidade continuam tão elevadas como sempre.
O valor
Os investidores precisam cumprir as normas hoje, preparar-se para o amanhã e permanecer flexíveis, à medida que a regulamentação continua a evoluir.
O que entregámos
Em 2025, apoiamos clientes em todo o ciclo de vida regulatório:
- Relatórios regulamentares rápidos e adaptáveis em todas as estruturas da UE, reduzindo a carga operacional, com acesso aos dados subjacentes.
- Monitorização simples e contínua dos rótulos dos fundos, abrangendo 5 rótulos da UE, incluindo as regras de nomenclatura da ESMA.
- Orientação sobre conformidade, através do compromisso de traduzir textos regulamentares em insights práticos.
- Ferramentas prospectivas, como o SFDR .0 Check, para permitir que os investidores avaliem como os fundos poderão ficar sob as mudanças regulatórias propostas.
O resultado
Clarity AI o seu papel como parceira regulatória de longo prazo, equipando os clientes com ferramentas projetadas para apoiar a confiança, a flexibilidade e a preparação em um ambiente regulatório incerto.
3. IA incorporada nos fluxos de trabalho de investimento
O Desafio
A IA já ultrapassou a fase experimental. A questão já não é se devemos usar a IA, mas como aplicá-la de forma responsável, sem introduzir preconceitos, opacidade ou ruído.
O valor
Os investidores precisam de IA que amplie os conhecimentos especializados, reduza o trabalho manual e forneça insights confiáveis para decisões de alto risco.
O que entregámos
A IA está incorporada no Clarity AI o início. Em 2025, expandimos a sua função da recolha e processamento profundos de dados back-end para funcionalidades voltadas para o utilizador, implementando ferramentas de IA generativa construídas com base num conjunto de dados altamente selecionado e confiável, que reflete anos de experiência técnica e no domínio.
- Relatórios de risco da empresa sempre atualizados, gerados sob demanda a partir dos conjuntos de dados atualizados e verificados Clarity AI.
- Análise profunda e comparável da transição climática para setores difíceis de reduzir, a fim de apoiar avaliações e compromissos credíveis.
O resultado
A IA está a tornar-se uma verdadeira analista de sustentabilidade, acelerando a investigação, aumentando a consistência e libertando as equipas para se concentrarem no julgamento, na estratégia e no envolvimento.
4. Dados em que pode confiar e usar
O Desafio
À medida que a necessidade de dados de sustentabilidade mais granulares continua a crescer — indo além de pontuações agregadas para métricas subjacentes — a confiança tornou-se a questão determinante. Ao mesmo tempo, a disponibilidade de dados relatados pode, na verdade, diminuir à medida que a regulamentação é simplificada, tornando o envolvimento, as estimativas e os conjuntos de dados alternativos mais importantes do que nunca. Os investidores precisam de confiança na origem dos dados, na forma como são construídos e como mudam ao longo do tempo.
Para serem eficazes, tanto os investidores como os fornecedores de dados devem estabelecer parcerias para avançar na mesma velocidade, adaptar-se a novos requisitos e manter a transparência à medida que as expectativas evoluem.
O valor
Os dados de sustentabilidade devem ser suficientemente fiáveis para apoiar decisões de investimento, comunicação com clientes e análise regulatória.
O que entregámos
Em 2025, reforçámos a confiança nos dados através da transparência e do contexto:
- Visões históricas e tendências nas principais métricas de risco ESG e climáticas para avaliar o progresso ao longo do tempo.
- Acesso direto aos dados brutos das emissões de Escopo 1, 2 e 3 com pontuações de qualidade de dados da PCAF para apoiar a validação e a análise.
- Análise de exposição mais clara e explicável, avançando para um valor único e intuitivo, com transparência nos fatores subjacentes.
O resultado
Os dados de sustentabilidade reforçaram ainda mais o seu papel como informação útil para a tomada de decisões; algo em que os investidores podem confiar, questionar e explicar com confiança.
Além disso, foram incluídas melhorias adicionais no núcleo:
- Cobertura mais ampla de classes de ativos nos mercados públicos e privados, incluindo:
- Análise de títulos de renda fixa e sustentáveis
- Dados e pontuações de risco ESG para 2,3 milhões de empresas não cotadas, complementados por parcerias como SESAMm ou eFront da BlackRock
- Entrega de dados mais rápida em escala, com ciclos de lançamento de apenas 48 horas, para apoiar decisões de investimento e relatórios oportunos.
- Metodologias sempre atualizadas e transparentes, que evoluem com as práticas do mercado.
Olhando para o futuro
Na Clarity AI, o nosso compromisso continua claro: fornecer as melhores ferramentas do mercado para uma verdadeira integração da sustentabilidade na espinha dorsal dos processos de investimento.
Isso significa oferecer conjuntos de dados confiáveis, explicáveis e em constante expansão, mesmo que a disponibilidade dos dados reportados flutue. Significa desenvolver metodologias transparentes, robustas e capazes de evoluir com o mercado. E significa criar ferramentas intuitivas de usar e perfeitamente integradas às formas de trabalho preferidas dos nossos clientes.
A confiança é fundamental para esse compromisso. Em 2025, reforçámos o nosso Centro de Confiança para aumentar a transparência sobre como protegemos os dados e aplicamos a IA de forma responsável. Também obtivemos a certificação SOC 1 Tipo II, que fornece garantia independente sobre a eficácia dos nossos controlos internos e reforça o nosso compromisso com a integridade dos dados e a fiabilidade operacional, juntamente com as nossas certificações ISO 27001 e SOC 2 Tipo II existentes.
Para nós, a IA não é um fim em si mesma. É, e sempre foi, uma resposta a um desafio: como lidar com a complexidade em grande escala sem sacrificar a confiança ou a clareza. Aplicamos a IA de forma especializada e criteriosa, equipando as nossas equipas e os nossos clientes com tecnologia de ponta para trabalhar mais rapidamente, pensar com mais clareza e tomar decisões mais bem informadas.
