La durabilité passe d'un aspect marginal de l'investissement à un élément central de la manière dont le capital est alloué, les risques gérés et les attentes des clients satisfaites. En 2025, cette évolution est entrée dans une nouvelle phase.
Le défi pour les investisseurs n'est plus de savoir si la durabilité est importante, mais comment bien l'utiliser. Comment naviguer entre les réglementations changeantes, l'expansion des ensembles de données, les nouvelles applications de l'IA et la polarisation politique croissante, tout en restant fidèle à ses obligations fiduciaires et aux préférences des clients.
En d'autres termes, la durabilité ne fonctionne que lorsqu'elle est utile, crédible et alignée sur les décisions financières.
Chez Clarity AI, notre objectif cette année était clair : aider les investisseurs à transformer la complexité de la durabilité en informations exploitables pour leurs stratégies d'investissement, la création de valeur et la conformité réglementaire.
1. Des mandats des propriétaires d'actifs aux portefeuilles investissables en temps réel
Le défi
Les propriétaires d'actifs sont de plus en plus exigeants en matière de durabilité, qu'il s'agisse d'objectifs climatiques, d'exclusions, d'objectifs d'impact ou de contraintes réglementaires. Il reste difficile de traduire ces attentes en portefeuilles investissables et contrôlables, car les exigences évoluent, la disponibilité des données communiquées varie en fonction de la réglementation et les préférences des clients vont au-delà de ce que les entreprises sont tenues de divulguer.
La valeur
Les investisseurs doivent passer des mandats et des politiques à des portefeuilles qui peuvent être mis en œuvre, évalués et défendus sans ralentir les processus d'investissement.
Ce que nous avons livré
En 2025, Clarity AI sur la mise en œuvre des mandats en matière de développement durable :
- Création instantanée de portefeuilles directement à partir d'univers sélectionnés, permettant aux équipes de passer facilement de la recherche à la mise en œuvre.
- Suivi granulaire des mandats, avec plus de 800 indicateurs de durabilité disponibles au niveau de l'organisation et de la sécurité, y compris les données brutes sous-jacentes.
- Collaboration intégrée entre les équipes chargées des investissements, du développement durable et de la conformité.
- Analyse approfondie de l'alignement sur les ODD, avec une meilleure visibilité sur les impacts opérationnels et les pratiques controversées.
Le résultat
Les investisseurs peuvent désormais traduire leurs attentes en matière de durabilité en portefeuilles actifs, surveillés en permanence et ajustés en toute confiance.
2. Naviguer dans un paysage réglementaire en pleine mutation
Le défi
La réglementation en matière de développement durable évolue de manière inégale selon les régions. Certains cadres sont renforcés, d'autres sont révisés ou reportés. Pourtant, les attentes en matière de transparence, de crédibilité et de capacité à justifier les allégations de développement durable restent aussi élevées que jamais.
La valeur
Les investisseurs doivent se conformer aux règles aujourd'hui, se préparer pour demain et rester flexibles alors que la réglementation continue d'évoluer.
Ce que nous avons livré
En 2025, nous avons accompagné nos clients tout au long du cycle réglementaire :
- Rapports réglementaires rapides et adaptatifs dans tous les cadres réglementaires de l'UE, réduisant la charge opérationnelle et offrant un accès aux données sous-jacentes.
- Suivi simple et continu des labels de fonds, couvrant 5 labels européens, y compris les règles de dénomination de l'AEMF.
- Conseils en matière de conformité, grâce à un engagement visant à traduire les textes réglementaires en informations pratiques.
- Des outils prospectifs, tels que le SFDR .0 Check, permettent aux investisseurs d'évaluer l'impact des changements réglementaires proposés sur les fonds.
Le résultat
Clarity AI son rôle de partenaire réglementaire à long terme, en fournissant à ses clients des outils conçus pour favoriser la confiance, la flexibilité et la préparation dans un environnement réglementaire incertain.
3. L'IA intégrée dans les processus d'investissement
Le défi
L'IA a dépassé le stade expérimental. La question n'est plus de savoir s'il faut utiliser l'IA, mais comment l'appliquer de manière responsable sans introduire de biais, d'opacité ou de bruit.
La valeur
Les investisseurs ont besoin d'une IA qui renforce leur expertise, réduit le travail manuel et fournit des informations fiables pour prendre des décisions à haut risque.
Ce que nous avons livré
L'IA a été intégrée à Clarity AI le début. En 2025, nous avons élargi son rôle, qui est passé de la collecte et du traitement approfondis de données en arrière-plan à des fonctionnalités destinées aux utilisateurs, en déployant des outils d'IA générative basés sur un ensemble de données hautement sélectionnées et fiables, reflétant des années d'expertise technique et sectorielle.
- Des rapports sur les risques de l'entreprise toujours à jour, générés à la demande à partir des ensembles de données actualisés et vérifiés Clarity AI.
- Analyse approfondie et comparable de la transition climatique pour les secteurs difficiles à réduire, afin de soutenir une évaluation et un engagement crédibles.
Le résultat
L'IA devient un véritable analyste en matière de développement durable, accélérant la recherche, améliorant la cohérence et libérant les équipes afin qu'elles puissent se concentrer sur le jugement, la stratégie et l'engagement.
4. Des données fiables et exploitables
Le défi
Alors que le besoin de données plus granulaires en matière de développement durable continue de croître, allant au-delà des scores agrégés pour s'intéresser aux indicateurs sous-jacents, la confiance est devenue un enjeu déterminant. Dans le même temps, la disponibilité des données déclarées pourrait en réalité diminuer à mesure que la réglementation est simplifiée, rendant l'engagement, les estimations et les ensembles de données alternatifs plus importants que jamais. Les investisseurs doivent avoir confiance dans l'origine des données, leur mode de construction et leur évolution dans le temps.
Pour être efficaces, les investisseurs et les fournisseurs de données doivent s'associer afin d'avancer au même rythme, de s'adapter aux nouvelles exigences et de maintenir la transparence à mesure que les attentes évoluent.
La valeur
Les données relatives à la durabilité doivent être suffisamment fiables pour étayer les décisions d'investissement, la communication avec les clients et le contrôle réglementaire.
Ce que nous avons livré
En 2025, nous avons renforcé la confiance dans les données grâce à la transparence et au contexte :
- Aperçu historique et tendances des principaux indicateurs ESG en matière de risques et de climat afin d'évaluer les progrès réalisés au fil du temps.
- Accès direct aux données brutes sur les émissions de scope 1, 2 et 3 avec les scores de qualité des données PCAF pour faciliter la validation et l'analyse.
- Une analyse de l'exposition plus claire et plus explicite, évoluant vers une valeur unique et intuitive, avec une transparence totale sur les facteurs sous-jacents.
Le résultat
Les données relatives à la durabilité ont encore renforcé leur rôle en tant qu'informations décisionnelles, sur lesquelles les investisseurs peuvent s'appuyer, qu'ils peuvent interroger et expliquer en toute confiance.
De plus, d'autres améliorations fondamentales ont été apportées, notamment :
- Couverture plus large des classes d'actifs sur les marchés publics et privés, y compris :
- Analyse des obligations à revenu fixe et des obligations durables
- Données et scores relatifs aux risques ESG pour 2,3 millions d'entreprises non cotées, complétés par des partenariats tels que SESAMm ou eFront by BlackRock.
- Transmission plus rapide des données à grande échelle avec des cycles de publication aussi courts que 48 heures afin de faciliter la prise de décisions d'investissement et la production de rapports en temps opportun.
- Des méthodologies toujours actualisées et transparentes qui évoluent au gré des pratiques du marché.
Perspectives d'avenir
Chez Clarity AI, notre engagement reste clair : fournir les meilleurs outils du marché pour une véritable intégration de la durabilité dans le cœur des processus d'investissement.
Cela signifie proposer des ensembles de données fiables, explicables et en constante expansion, même lorsque la disponibilité des données déclarées fluctue. Cela signifie développer des méthodologies transparentes, robustes et capables d'évoluer avec le marché. Et cela signifie créer des outils intuitifs à utiliser et s'intégrant parfaitement aux méthodes de travail préférées de nos clients.
La confiance est fondamentale pour cet engagement. En 2025, nous avons renforcé notre Centre de confiance afin d'accroître la transparence sur la manière dont nous protégeons les données et utilisons l'IA de manière responsable. Nous avons également obtenu la certification SOC 1 Type II, qui garantit de manière indépendante l'efficacité de nos contrôles internes et renforce notre engagement en faveur de l'intégrité des données et de la fiabilité opérationnelle, en plus de nos certifications ISO 27001 et SOC 2 Type II existantes.
Pour nous, l'IA n'est pas une fin en soi. Elle est, et a toujours été, une réponse à un défi : comment gérer la complexité à grande échelle sans sacrifier la confiance ou la clarté. Nous appliquons l'IA de manière spécialisée et judicieuse, en équipant nos équipes et nos clients d'une technologie de pointe leur permettant de travailler plus rapidement, de réfléchir plus clairement et de prendre des décisions mieux informées.
