La sostenibilità sta passando dai margini degli investimenti al centro delle modalità di allocazione del capitale, gestione dei rischi e soddisfazione delle aspettative dei clienti. Nel 2025, questo percorso è entrato in una nuova fase.
La sfida per gli investitori non è più se la sostenibilità sia importante, ma come utilizzarla al meglio. Come orientarsi tra normative in evoluzione, set di dati in espansione, nuove applicazioni dell'intelligenza artificiale e crescente polarizzazione politica, rimanendo fedeli al dovere fiduciario e alle preferenze dei clienti.
In altre parole, la sostenibilità funziona solo quando è utile, credibile e in linea con le decisioni finanziarie.
In Clarity AI, il nostro obiettivo quest'anno era chiaro: aiutare gli investitori a trasformare la complessità della sostenibilità in informazioni utili per prendere decisioni sulla strategia di investimento, la creazione di valore e la conformità alle normative.
1. Dai mandati dei proprietari di asset ai portafogli investibili attivi
La sfida
I proprietari di asset stanno diventando sempre più prescrittivi riguardo alle aspettative di sostenibilità, dagli obiettivi climatici alle esclusioni, agli obiettivi di impatto e ai vincoli normativi. Tradurre tali aspettative in portafogli investibili e monitorabili rimane una sfida, poiché i requisiti evolvono, la disponibilità dei dati riportati cambia con la normativa e le preferenze dei clienti vanno oltre ciò che le aziende sono tenute a divulgare.
Il valore
Gli investitori devono passare da mandati e politiche a portafogli che possano essere implementati, misurati e difesi senza rallentare i processi di investimento.
Cosa abbiamo realizzato
Nel 2025, Clarity AI sull'attuazione dei mandati di sostenibilità:
- Creazione istantanea di portafogli direttamente da universi selezionati, consentendo ai team di passare facilmente dalla ricerca all'implementazione.
- Monitoraggio dettagliato dei mandati, con oltre 800 parametri di sostenibilità disponibili a livello organizzativo e di sicurezza, compresi i dati grezzi sottostanti.
- Collaborazione integrata tra i team responsabili degli investimenti, della sostenibilità e della conformità.
- Analisi approfondita dell'allineamento agli SDG, con maggiore visibilità sugli impatti operativi e sulle pratiche controverse.
Il risultato
Gli investitori possono ora tradurre le aspettative di sostenibilità in portafogli reali, monitorati costantemente e adeguati con sicurezza.
2. Navigare in un panorama normativo in evoluzione
La sfida
La regolamentazione in materia di sostenibilità sta evolvendo in modo disomogeneo nelle diverse regioni. Alcuni quadri normativi stanno diventando più rigorosi, altri sono in fase di revisione o di rinvio. Tuttavia, le aspettative in materia di trasparenza, credibilità e capacità di comprovare le dichiarazioni di sostenibilità rimangono elevate come sempre.
Il valore
Gli investitori devono conformarsi oggi, prepararsi per domani e rimanere flessibili mentre la regolamentazione continua ad evolversi.
Cosa abbiamo realizzato
Nel 2025 abbiamo supportato i clienti durante tutto il ciclo normativo:
- Reporting normativo rapido e adattivo in tutti i contesti normativi dell'UE, con riduzione degli oneri operativi e accesso ai dati sottostanti.
- Monitoraggio semplice e continuo delle etichette dei fondi, che copre 5 etichette UE, comprese le regole di denominazione ESMA.
- Linee guida sulla conformità, attraverso l'impegno a tradurre i testi normativi in approfondimenti pratici.
- Strumenti lungimiranti, come SFDR .0 Check, che consentono agli investitori di valutare come potrebbero evolversi i fondi alla luce delle modifiche normative proposte.
Il risultato
Clarity AI il proprio ruolo di partner normativo a lungo termine, fornendo ai clienti strumenti progettati per garantire fiducia, flessibilità e preparazione in un contesto normativo incerto.
3. Intelligenza artificiale integrata nei flussi di lavoro degli investimenti
La sfida
L'intelligenza artificiale ha superato la fase sperimentale. La questione non è più se utilizzare l'intelligenza artificiale, ma come applicarla in modo responsabile senza introdurre pregiudizi, opacità o rumore.
Il valore
Gli investitori hanno bisogno di un'intelligenza artificiale che aumenti le competenze, riduca il lavoro manuale e fornisca informazioni affidabili per le decisioni ad alto rischio.
Cosa abbiamo realizzato
L'intelligenza artificiale è stata integrata in Clarity AI 'inizio. Nel 2025 abbiamo ampliato il suo ruolo dalla raccolta e dall'elaborazione approfondita dei dati di back-end alle funzionalità rivolte agli utenti, implementando strumenti di intelligenza artificiale generativa basati su un set di dati altamente curato e affidabile che riflette anni di esperienza tecnica e di settore.
- Rapporti sui rischi aziendali sempre aggiornati, generati su richiesta dai set di dati aggiornati e verificati Clarity AI.
- Analisi approfondita e comparativa della transizione climatica per i settori difficili da abbattere, a sostegno di una valutazione e di un impegno credibili.
Il risultato
L'intelligenza artificiale sta diventando un vero e proprio analista della sostenibilità, accelerando la ricerca, aumentando la coerenza e consentendo ai team di concentrarsi sul giudizio, sulla strategia e sull'impegno.
4. Dati affidabili e utilizzabili
La sfida
Con la crescente necessità di dati più dettagliati sulla sostenibilità, che vanno oltre i punteggi aggregati per arrivare alle metriche sottostanti, la fiducia è diventata la questione fondamentale. Allo stesso tempo, la disponibilità dei dati riportati potrebbe di fatto diminuire con la semplificazione della regolamentazione, rendendo più importanti che mai il coinvolgimento, le stime e i set di dati alternativi. Gli investitori devono poter avere fiducia nella provenienza dei dati, nel modo in cui sono costruiti e in come cambiano nel tempo.
Per essere efficaci, sia gli investitori che i fornitori di dati devono collaborare per muoversi alla stessa velocità, adattarsi ai nuovi requisiti e mantenere la trasparenza man mano che le aspettative evolvono.
Il valore
I dati sulla sostenibilità devono essere sufficientemente affidabili da supportare le decisioni di investimento, la comunicazione con i clienti e il controllo normativo.
Cosa abbiamo realizzato
Nel 2025 abbiamo rafforzato la fiducia nei dati attraverso la trasparenza e il contesto:
- Prospettive storiche e tendenze relative ai principali indicatori ESG di rischio e climatici per valutare i progressi nel tempo.
- Accesso diretto ai dati grezzi sulle emissioni Scope 1, 2 e 3 con punteggi di qualità dei dati PCAF a supporto della convalida e dell'analisi.
- Analisi dell'esposizione più chiara e comprensibile, orientata verso un unico valore intuitivo con trasparenza sui fattori sottostanti.
Il risultato
I dati sulla sostenibilità hanno ulteriormente rafforzato il loro ruolo di informazioni utili al processo decisionale, su cui gli investitori possono fare affidamento, che possono analizzare e spiegare con sicurezza.
Inoltre, sono stati apportati ulteriori miglioramenti fondamentali, tra cui:
- Copertura più ampia delle classi di attività nei mercati pubblici e privati, compreso:
- Analisi dei titoli a reddito fisso e delle obbligazioni sostenibili
- Dati e punteggi relativi al rischio ESG per 2,3 milioni di società non quotate, integrati da partnership quali SESAMm o eFront by BlackRock.
- Consegna dei dati più rapida su larga scala con cicli di rilascio di appena 48 ore per supportare decisioni di investimento e reportistica tempestive.
- Metodologie sempre aggiornate e trasparenti che evolvono con le pratiche di mercato.
Guardare avanti
Noi di Clarity AI manteniamo il nostro impegno: fornire i migliori strumenti sul mercato per una vera integrazione della sostenibilità nella struttura portante dei processi di investimento.
Ciò significa offrire set di dati affidabili, comprensibili e in continua espansione, anche se la disponibilità dei dati riportati è soggetta a fluttuazioni. Significa sviluppare metodologie trasparenti, solide e in grado di evolversi con il mercato. E significa creare strumenti intuitivi da usare e perfettamente integrati nelle modalità di lavoro preferite dai nostri clienti.
La fiducia è fondamentale per tale impegno. Nel 2025 abbiamo rafforzato il nostro Trust Center per aumentare la trasparenza su come proteggiamo i dati e applichiamo l'intelligenza artificiale in modo responsabile. Abbiamo anche ottenuto la certificazione SOC 1 Tipo II, che fornisce una garanzia indipendente sull'efficacia dei nostri controlli interni e rafforza il nostro impegno per l'integrità dei dati e l'affidabilità operativa, insieme alle nostre attuali certificazioni ISO 27001 e SOC 2 Tipo II.
Per noi, l'intelligenza artificiale non è fine a se stessa. È, ed è sempre stata, una risposta a una sfida: come gestire la complessità su larga scala senza sacrificare la fiducia o la chiarezza. Applichiamo l'intelligenza artificiale in modo specializzato e giudizioso, dotando sia i nostri team che i nostri clienti di tecnologie all'avanguardia per lavorare più velocemente, pensare in modo più chiaro e prendere decisioni più informate.
