Misurare l'impatto ESG utilizzando i quadri della World Benchmarking Alliance (WBA) e di Clarity AI
Molti investitori scelgono di iniziare le loro misurazioni dell'impatto valutando l'impatto a livello aziendale, ma questo spesso non riesce a misurare l'entità dell'impatto che potrebbe essere determinato dall'azienda e considera tutti gli SDG come uguali. Alla luce di questo fenomeno, abbiamo riscontrato che il quadro di riferimento fornito dalla World Benchmarking Alliance (WBA) e la Metodologia di Impatto SDG delle Nazioni Unite di Clarity AIoffrono entrambi approcci innovativi in grado di riconciliare il divario tra teoria e pratica.
Il WBA si concentra sui sette cambiamenti sistemici necessari per raggiungere gli SDG (vedi grafico sotto). Per ognuna di queste categorie individua poi le aziende "chiave di volta" che, in senso qualitativo, hanno un impatto sugli SDG.
Le 2.000 aziende chiave identificate nelle sette trasformazioni sistemiche sono in grado di influenzare e catalizzare il cambiamento nei loro settori, come fanno alcune specie nei loro ecosistemi. I criteri utilizzati per identificare queste aziende chiave sono:
- Aziende che dominano i ricavi e/o i volumi della produzione globale all'interno di un particolare settore
- Aziende che controllano segmenti di produzione e/o di fornitura di servizi rilevanti a livello globale
- Aziende che collegano gli (eco)sistemi a livello globale attraverso filiali e catene di fornitura
- Aziende che influenzano i processi e le istituzioni di governance globale
- Aziende che hanno un'impronta globale, particolarmente significativa nei paesi in via di sviluppo
In una seconda fase, WBA si impegna in un ampio processo di consultazione per sviluppare dei benchmark di trasformazione, che saranno utilizzati per valutare quanto queste aziende stiano guidando il cambiamento sostenibile desiderato.
Il WBA fornisce quindi un quadro potente con cui gli investitori possono incanalare il capitale per sostenere i leader e impegnarsi attivamente con i ritardatari che rallentano la necessaria evoluzione delle pratiche in tutti i settori economici.
La metodologia UN SDG Impact di Clarity AIva oltre la misurazione dell'allineamento dei ricavi agli SDG. Si concentra sulla misurazione dell'impatto che le aziende creano contribuendo a ciascuno degli SDG. In una prima fase, la metodologia valuta per ogni SDG il contributo potenziale che può essere dato dal settore privato, e più specificamente dalle società quotate. Quindi identifica le metriche chiave per stimare la performance delle società per ciascuno dei 52 obiettivi ufficiali delle Nazioni Unite ritenuti applicabili agli investitori. Data la natura degli SDG, quando si utilizzano i ricavi per prodotti specifici, questi sono quasi sempre limitati alle vendite di prodotti o servizi a popolazioni poco servite, illustrando come l'inclusività possa essere praticamente integrata nello sviluppo di metodologie di impatto. Infine, l'impatto viene espresso in termini monetari utilizzando una valutazione del valore di specifici benefici sociali, basata su stime del valore di tali benefici sottoposte a revisione paritaria. Ciò consente di confrontare, aggregare e ottimizzare i diversi SDG.
Nel tempo, Clarity AI svilupperà anche una misura del potenziale di trasformazione di un'azienda al di là del suo contributo attuale (impatto potenziale). Questo sarà calcolato valutando l'entità del beneficio (o del costo) positivo per la società che si otterrebbe se tutti i suoi colleghi del settore si comportassero in modo simile.
L'investimento sostenibile manterrà la sua promessa solo se potrà contare su metodologie, dati ed etichette solide. Gli investitori devono fare attenzione a sfruttare i quadri di riferimento costruiti su una visione olistica dell'impegno autentico per evitare il "lavaggio dell'impatto". L'investimento a impatto è un tentativo di ristabilire una solida proposta di valore. È una scommessa che la ricerca di benefici sociali collettivi non ancora monetizzati si tradurrà alla fine in migliori condizioni per rendimenti sostenibili a lungo termine.
