Mesurer l'impact ESG à l'aide des cadres de la World Benchmarking Alliance (WBA) et de Clarity AI.
De nombreux investisseurs choisissent de commencer leurs mesures d'impact en évaluant l'impact au niveau de l'entreprise, mais cela ne permet souvent pas de mesurer l'ampleur de l'impact susceptible d'être généré par l'entreprise et de considérer tous les ODD comme égaux. Face à ce phénomène, nous avons constaté que le cadre fourni par la World Benchmarking Alliance (WBA) et la méthodologie de l'impact sur les ODD de l'ONU ( Clarity AI) offrent tous deux des approches novatrices susceptibles de combler le fossé entre la théorie et la pratique.
La WBA se concentre sur les sept changements systémiques nécessaires pour atteindre les ODD (voir graphique ci-dessous). Elle identifie ensuite, pour chacune de ces catégories, des entreprises "clés" qui, d'un point de vue qualitatif, ont un impact sur les ODD.
Les 2 000 entreprises clés identifiées à travers les sept transformations systémiques sont en mesure d'influencer et de catalyser le changement dans leurs secteurs, de la même manière que certaines espèces le font dans leurs écosystèmes. Les critères utilisés pour identifier ces entreprises clés sont les suivants :
- Les entreprises qui dominent les revenus et/ou les volumes de production mondiaux dans un secteur particulier.
- Les entreprises qui contrôlent des segments de production et/ou de prestation de services pertinents au niveau mondial.
- Les entreprises qui connectent les (éco)systèmes au niveau mondial par le biais de filiales et de chaînes d'approvisionnement.
- Les entreprises qui influencent les processus et les institutions de gouvernance mondiale
- Les entreprises qui ont une empreinte mondiale, particulièrement importante dans les pays en développement.
Dans un deuxième temps, WBA s'engage dans un processus de consultation approfondi pour développer des critères de transformation, qui seront utilisés pour évaluer dans quelle mesure ces entreprises mènent le changement durable souhaité.
La WBA fournit donc un cadre puissant grâce auquel les investisseurs peuvent canaliser les capitaux pour soutenir les leaders et s'engager activement contre les retardataires qui ralentissent l'évolution nécessaire des pratiques dans tous les secteurs économiques.
Clarity AILa méthodologie de l'impact sur les ODD de l'ONU va au-delà de la mesure de l'alignement des revenus sur les ODD. Elle se concentre sur la mesure de l'impact que les entreprises créent en contribuant à chacun des ODD. Dans un premier temps, la méthodologie évalue pour chaque ODD la contribution potentielle du secteur privé, et plus particulièrement des entreprises cotées en bourse. Elle identifie ensuite les paramètres clés permettant d'estimer la performance des entreprises pour chacun des 52 objectifs sous-jacents officiels des Nations unies jugés applicables aux investisseurs. Compte tenu de la nature des ODD, lorsque les revenus de produits spécifiques sont utilisés, ils sont presque toujours limités aux ventes de produits ou de services à des populations mal desservies, ce qui illustre la manière dont l'inclusivité peut être intégrée de manière pratique dans l'élaboration de la méthodologie d'impact. Enfin, l'impact est exprimé en termes monétaires à l'aide d'une évaluation de la valeur des avantages sociaux spécifiques, basée sur des estimations de la valeur de ces avantages examinées par des pairs. Cela permet de comparer, d'agréger et d'optimiser les différents ODD.
Au fil du temps, Clarity AI développera également une mesure du potentiel de transformation d'une entreprise au-delà de sa contribution actuelle (impact potentiel). Cette mesure sera calculée en évaluant l'ampleur de l'avantage (ou du coût) sociétal positif qui résulterait d'un comportement similaire de la part de toutes les entreprises du secteur.
L'investissement durable ne tiendra ses promesses que s'il peut s'appuyer sur des méthodologies, des données et des labels solides. Les investisseurs doivent veiller à tirer parti des cadres qui reposent sur une vision holistique de l'engagement authentique afin d'éviter le "lavage d'impact". L'investissement d'impact est une tentative de rétablir une proposition de valeur solide. C'est un pari que la recherche d'avantages sociétaux collectifs non encore monétisés se traduira finalement par de meilleures conditions pour des rendements durables à long terme.
