WICHTIGSTE ERKENNTNISSE
Messung der ESG-impact mit Hilfe der World Benchmarking Alliance (WBA) und der Rahmenwerke von Clarity AI
Viele Investoren beginnen ihre Wirkungsmessungen mit der Bewertung der Auswirkungen auf Unternehmensebene. Dabei wird jedoch oft nicht das Ausmaß der Auswirkungen gemessen, die wahrscheinlich vom Unternehmen ausgehen, und alle SDGs werden als gleichwertig betrachtet. Angesichts dieses Phänomens haben wir festgestellt, dass sowohl der von der World Benchmarking Alliance (WBA) bereitgestellte Rahmen als auch die UN SDG Impact Methodology von Clarity AIAI innovative Ansätze bieten, die geeignet sind, die Kluft zwischen Theorie und Praxis zu überwinden.
Die WBA konzentriert sich auf die sieben systemischen Veränderungen, die zur Erreichung der SDGs erforderlich sind (siehe Grafik unten). Anschließend werden für jede dieser Kategorien "Schlüsselunternehmen" identifiziert, die sich qualitativ auf die SDGs auswirken.
Die 2.000 Schlüsselunternehmen, die im Rahmen der sieben systemischen Transformationen identifiziert wurden, sind in der Lage, den Wandel in ihren Sektoren zu beeinflussen und zu katalysieren, so wie es bestimmte Arten in ihren Ökosystemen tun. Die Kriterien zur Identifizierung dieser Schlüsselunternehmen sind:
- Unternehmen, die die weltweiten Produktionseinnahmen und/oder -mengen innerhalb eines bestimmten Sektors dominieren
- Unternehmen, die global relevante Segmente der Produktion und/oder der Dienstleistungserbringung kontrollieren
- Unternehmen, die über Tochtergesellschaften und Lieferketten (Öko-)Systeme weltweit verbinden
- Unternehmen, die Einfluss auf globale Governance-Prozesse und -Institutionen nehmen
- Unternehmen mit globaler Präsenz, die besonders in Entwicklungsländern von Bedeutung sind
In einem zweiten Schritt entwickelt die WBA in einem umfassenden Konsultationsprozess Transformations-Benchmarks, anhand derer bewertet wird, wie gut diese Unternehmen den gewünschten nachhaltigen Wandel vorantreiben.
Der WBA bietet daher einen leistungsfähigen Rahmen, mit dem Investoren Kapital zur Unterstützung von Vorreitern einsetzen und sich aktiv mit Nachzüglern auseinandersetzen können, die die notwendige Entwicklung von Praktiken in allen Wirtschaftssektoren bremsen.
Die UN SDG Impact Methodology von Clarity AIAI geht über die Messung der Umsatzausrichtung auf die SDGs hinaus. Sie konzentriert sich auf die Messung des Umfangs der Auswirkungen, die Unternehmen durch ihren Beitrag zu den einzelnen SDGs erzielen. In einem ersten Schritt bewertet die Methodik für jedes SDG den potenziellen Beitrag, den der private Sektor und insbesondere börsennotierte Unternehmen leisten können. Anschließend werden die wichtigsten Kennzahlen ermittelt, um die Leistung der Unternehmen für jedes der 52 offiziellen UN-Ziele zu bewerten, die für Investoren in Frage kommen. In Anbetracht der Natur der SDGs beschränken sich die Einnahmen für bestimmte Produkte fast immer auf den Verkauf von Produkten oder Dienstleistungen an unterversorgte Bevölkerungsgruppen, was zeigt, wie die Inklusivität praktisch in die Entwicklung der Wirkungsmethodik integriert werden kann. Schließlich werden die Auswirkungen in Geldwerten ausgedrückt, indem der Wert spezifischer sozialer Vorteile auf der Grundlage von durch Fachleute überprüften Schätzungen des Werts dieser Vorteile bewertet wird. Dies ermöglicht den Vergleich, die Aggregation und die Optimierung über alle SDGs hinweg.
Im Laufe der Zeit wird Clarity AI auch ein Maß für das Transformationspotenzial eines Unternehmens über seinen derzeitigen Beitrag hinaus (potenzielle Wirkung) entwickeln. Dies wird berechnet, indem der Umfang des positiven gesellschaftlichen Nutzens (oder der Kosten) bewertet wird, der sich ergeben würde, wenn alle Unternehmen des Sektors in ähnlicher Weise vorgehen würden.
Nachhaltige Investitionen können nur dann ihr Versprechen einlösen, wenn sie sich auf solide Methoden, Daten und Labels stützen können. Investoren müssen darauf achten, dass sie die Rahmenbedingungen nutzen, die auf einer ganzheitlichen Sichtweise des echten Engagements beruhen, um ein "Impact Washing" zu vermeiden. Impact-Investitionen sind ein Versuch, ein solides Wertversprechen wiederherzustellen. Es ist eine Wette darauf, dass die Suche nach noch nicht realisierten kollektiven gesellschaftlichen Vorteilen letztendlich zu besseren Bedingungen für langfristige, nachhaltige Renditen führen wird.
