Offenlegungspflichten Clarity AI
Quellen und Offenlegungen
Regulatorischer Überblick
Methodologien
ESG-Ratings
Clarity AI messen finanziell relevante Risiken und Chancen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) im Vergleich zu anderen Unternehmen derselben Branchenklassifizierung. Die Bewertung ergibt ein standardisiertes numerisches Rating von 1 bis 100, wobei 100 das höchste Leistungsniveau (d. h. das niedrigste Risikoniveau) darstellt.
Bewertungen zur Übereinstimmung mit den SDGs
Die Methodik Clarity AIzur Ausrichtung auf die Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) bewertet den Beitrag von Unternehmen zum Rahmenwerk der Vereinten Nationen, indem sowohl geschäftliche Aktivitäten als auch betriebliche Praktiken untersucht werden. Dieses Rahmenwerk wurde für Vermögensverwalter und Vermögensinhaber entwickelt und unterstützt sie beim Aufbau, der Überwachung und der Berichterstattung über nachhaltige Portfolios. Es wird auch von Unternehmen genutzt, die ihre eigene Ausrichtung auf die SDGs bewerten und offenlegen möchten. Die Abdeckung umfasst etwa neunundneunzig Prozent der Unternehmen in den wichtigsten globalen Indizes und ermöglicht so einen einheitlichen Vergleich zwischen Unternehmen und Branchen.
Klimawandel – Ausrichtung auf die Netto-Null-Emissionsziele
Das Rating „Climate Transition – Net Zero Alignment“ ist ein zukunftsorientiertes Analyseinstrument, mit dem bewertet werden soll, inwieweit die Dekarbonisierungsstrategien von Unternehmen mit den im Pariser Abkommen geforderten Netto-Null-Zielen im Einklang stehen.
Das vorrangige Ziel besteht darin, Investoren und ESG-Manager dabei zu unterstützen, die Klimaleistung von Unternehmen zu analysieren, die Übereinstimmung ihres Portfolios zu überwachen und Engagement-Strategien im Rahmen ihrer Dekarbonisierungsplanung zu entwickeln. Die Methodik basiert auf dem von der Institutional Investors Group on Climate Change (IIGCC) veröffentlichten „Net Zero Investment Framework“ (NZIF) und nutzt ein regelbasiertes, vorrangig wirkungsorientiertes Modell, das die Reduzierung von Treibhausgasemissionen in der Realwirtschaft als Schlüssel zur Minderung systemischer finanzieller Übergangsrisiken priorisiert.
Bewertung des Übergangsplans
Die „Transition Credibility Assessment“ ist ein branchenspezifischer analytischer Rahmen, der dazu dient, die Glaubwürdigkeit von Unternehmensplänen zur Dekarbonisierung ihrer Geschäftsmodelle im Einklang mit den globalen Netto-Null-Zielen zu bewerten.
Das vorrangige Ziel besteht darin, Anlegern dabei zu helfen, Unternehmen zu identifizieren, die Risiken und Chancen im Zusammenhang mit der Energiewende ausgesetzt sind – insbesondere solche mit kohlenstoffintensiven Geschäftsmodellen –, und sie bei ihrer Entscheidungsfindung in drei zentralen Anwendungsbereichen zu unterstützen: Portfolioüberwachung und Risikomanagement, Stewardship und Engagement sowie Einhaltung gesetzlicher Vorschriften.
Der Ansatz ist branchenspezifisch und verbindet eine quantitative Bewertung der Unternehmensleistung mit einer Bewertung der klimabezogenen Angaben. Dieser kombinierte Ansatz ermöglicht eine umfassendere Beurteilung der Glaubwürdigkeit von Transformationsplänen.
Verstöße gegen globale Normen
Ziel der „Global Norms Screening Methodology“ ist es, einen soliden, transparenten und kriterienbasierten Rahmen für die Bewertung der Übereinstimmung von Unternehmen mit international anerkannten Standards für nachhaltiges unternehmerisches Handeln zu schaffen. Die Methodik basiert auf detaillierten Bewertungskriterien, die auf die spezifischen Erwartungen abgestimmt sind, die in folgenden Dokumenten dargelegt sind:
- Grundsätze des Global Compact der Vereinten Nationen (UNGC),
- OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen (OECD) sowie
- Leitprinzipien der Vereinten Nationen zu Wirtschaft und Menschenrechten (UNGP).
SFDR Investitionen
Die Clarity AI SFDR Investment Methodology“ bietet einen regelbasierten Rahmen zur Beurteilung, ob einzelne Anlagen in Unternehmen und/oder Wertpapieren die in Artikel 2 Absatz 17 der Verordnung (EU) 2019/2088 (SFDR) festgelegten Kriterien für nachhaltige Anlagen (SI) erfüllen.
Ziel ist es, den Finanzmarktteilnehmern konsistente und transparente analytische Informationen zur Verfügung zu stellen, um sie bei der eigenständigen Ermittlung des Anteils nachhaltiger Anlagen in Fonds gemäß Artikel 8 und Artikel 9 zu unterstützen und sie bei der Erstellung der entsprechenden aufsichtsrechtlichen Offenlegungen zu unterstützen. Das Ergebnis dieser Methodik stellt die Einschätzung Clarity AIdar und stellt keine rechtliche Feststellung der Einhaltung aufsichtsrechtlicher Vorschriften dar; diese liegt weiterhin in der Verantwortung des Finanzmarktteilnehmers.
Nachhaltigkeitsanforderungen gemäß MiFID II
Die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente, auch bekannt als MiFID II, ist eine europäische Richtlinie, die 2018 in Kraft getreten ist. Sie zielt darauf ab, den Anlegerschutz zu stärken und das Funktionieren der Finanzmärkte zu verbessern, um diese effizienter, widerstandsfähiger und transparenter zu machen.
Im Jahr 2021 wurde die MiFID II im Rahmen der umfassenderen Agenda der EU für nachhaltige Finanzen um Nachhaltigkeitsanforderungen ergänzt. Diese Änderung verpflichtet Finanzberater dazu:
- Befragen Sie die Nutzer im Rahmen der Eignungsprüfung zu ihren Präferenzen hinsichtlich Nachhaltigkeit
- Diese Präferenzen in die Produktempfehlungen einbeziehen
- Betrachten wir drei Dimensionen der Nachhaltigkeitspräferenz:
- Taxonomiekonforme Investitionen (EU-Taxonomie für nachhaltige Tätigkeiten)
- Nachhaltige Anlagen im Sinne von Artikel 2 Absatz 17 der SFDR
- Wesentliche negative Auswirkungen (PAIs) – Produkte, bei denen negative Auswirkungen auf die Nachhaltigkeit berücksichtigt werden
In diesem Zusammenhang Clarity AI einen umfassenden Datensatz Clarity AI , der es Finanzinstituten ermöglicht, die Produkte, die sie Anlegern anbieten, entsprechend den drei Dimensionen der Eignungsanforderungen der MiFID II zu klassifizieren.
Bewertungssteuerung
Clarity AI dafür Clarity AI die Unabhängigkeit, Integrität und Unparteilichkeit seiner Produkte und Dienstleistungen, einschließlich seiner ESG-Rating-Aktivitäten, zu gewährleisten. Im Einklang mit seinen Werten und seiner Kultur der Offenheit, Verantwortlichkeit und Exzellenz Clarity AI sein Governance-Rahmenwerk für die Festlegung und Veröffentlichung seiner ESG-Rating-Produkte aktualisiert, um seinen Ansatz zur Gewährleistung der Unabhängigkeit, Integrität, Transparenz, Qualität und guten Unternehmensführung seiner ESG-Rating-Produkte detailliert darzulegen.
Zweck
Die „ESG-Ratings-Governance-Richtlinie“ beschreibt die Leitungsgremien, Rollen und Zuständigkeiten, die für die Entwicklung, Genehmigung, Pflege und Überwachung unserer Methodiken sowie für die Berechnung und Genehmigung unserer ESG-Ratings maßgeblich sind.
Eine effektive Unternehmensführung ist von entscheidender Bedeutung, um die Integrität und Glaubwürdigkeit unserer ESG-Ratings zu wahren, Vertrauen zu stärken und fundierte Entscheidungen im Ökosystem der nachhaltigen Finanzwirtschaft zu unterstützen.
Umfang
Diese Richtlinie gilt für alle ESG-Rating-Aktivitäten von Clarity AI für alle Mitarbeiter, die an ESG-Rating-Aktivitäten beteiligt sind.
Grundsätze
Die ESG-Ratings Clarity AIsind regelbasierte Bewertungen, die durch Anwendung der Clarity AIveröffentlichten Methodik auf Informationen zu den bewerteten Objekten erstellt werden. Die nachstehend dargelegten Grundsätze regeln, wie diese Bewertungen erstellt, überprüft, offengelegt und angewendet werden. Die ESG-Ratings Clarity AIgeben die Meinung des Unternehmens zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder, werden – sofern nicht anders angegeben – unaufgefordert herausgegeben und stellen keine Tatsachenaussagen hinsichtlich der Nachhaltigkeitsmerkmale, Risiken oder Auswirkungen eines bewerteten Objekts dar.
Die folgenden Grundprinzipien bilden die Grundlage für die Steuerung unserer ESG-Rating-Aktivitäten und gewährleisten, dass Clarity AI unabhängig, transparent, streng, systematisch und kontinuierlich angewendet sowie nachprüfbar sind und dass die daraus resultierenden ESG-Ratings unabhängig, vergleichbar, unparteiisch, von angemessener Qualität und auf zuverlässigen Informationen basieren.
- Unabhängigkeit und Unparteilichkeit: Es wird sichergestellt, dass Clarity AI unabhängig ermittelt werden, frei von unzulässiger Beeinflussung durch interne oder externe Parteien, Interessenkonflikten oder äußerem Druck. Alle Interessenkonflikte, einschließlich potenzieller oder vermeintlicher, werden gemäß dem Rahmenwerk Clarity AI zum Umgang Clarity AI und den zugrunde liegenden Richtlinien gehandhabt.
- Integrität: Einhaltung hoher ethischer Standards und Ehrlichkeit bei allen Aktivitäten, ergänzt durch Mechanismen zur Verhinderung von Fehlverhalten und Interessenkonflikten. Unsere Mitarbeiter handeln in Übereinstimmung mit den geltenden Gesetzen, Vorschriften und den internen Richtlinien Clarity AI.
- Transparenz als Grundlage für Vergleichbarkeit: Bereitstellung klarer, leicht zugänglicher Informationen über Methodiken, Datenquellen, wesentliche Annahmen und Einschränkungen, die Bedeutung unserer ESG-Bewertungsskalen sowie die Prozesse, durch die Bewertungen ermittelt, überprüft und aktualisiert werden, um Vertrauen aufzubauen und den Stakeholdern bei Bedarf die Überprüfung der Datenquellen sowie das Verständnis und die Vergleichbarkeit der ESG-Bewertungen zu ermöglichen. Soweit zutreffend, stellen wir Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren separat dar und legen etwaige Aggregationsgewichte offen, damit Nutzer die Determinanten einer ESG-Bewertung nachvollziehen können.
- Konsistenz und Zuverlässigkeit: Clarity AI spiegeln eine dokumentierte, evidenzbasierte Bewertung wider, die auf einer einheitlichen Anwendung der definierten Methoden auf alle bewerteten Elemente innerhalb desselben Anwendungsbereichs beruht. Darüber hinaus basieren die Ratings auf einer gründlichen Analyse aller uns zur Verfügung stehenden relevanten Informationen, die gemäß unseren Methoden für die Analyse relevant sind, wodurch ihre Zuverlässigkeit gewährleistet wird. Analytische Ermessensentscheidungen, sofern und soweit sie getroffen werden, sind durch die Methodik begrenzt, unterliegen einer Begutachtung durch Fachkollegen sowie der Genehmigung durch den Methodikausschuss und die Rating-Genehmigungsgruppe und sind frei von Überlegungen, die außerhalb des analytischen Rahmens liegen.
- Strenge:Clarity AI bestehende wissenschaftliche Standards und bewährte Verfahren und wendet während der Methodenentwicklung und der Berechnung der Bewertungen angemessene Kontrollen und Überprüfungen an.
- Umgang mit bewerteten Objekten:Clarity AI die bewerteten Unternehmen vor der Veröffentlichung über die ESG-Ratings, sofern dies gesetzlich vorgeschrieben ist, und bietet ihnen die Möglichkeit, sachliche Ungenauigkeiten im Rahmen eines dokumentierten Verfahrens zu melden. Beschwerden werden gemäß unserer veröffentlichten Richtlinie zur Bearbeitung von Beschwerden und begründeten Bedenken behandelt.
- Nutzung öffentlich zugänglicher Informationen: Clarity AI , seine ESG-Ratings auf der Grundlage öffentlich zugänglicher Informationen zu erstellen.
- Ausreichende Ressourcen und Kompetenz: Die ESG-Rating-Aktivitäten werden von eigens dafür zuständigem Personal durchgeführt, dem spezifische Rollen und Verantwortlichkeiten zugewiesen sind, beispielsweise zur Gewährleistung der Unabhängigkeit der ESG-Rating-Aktivitäten und der daraus resultierenden ESG-Ratings. Das an den ESG-Rating-Aktivitäten beteiligte Personal verfügt über Kenntnisse, Fähigkeiten und Erfahrungen, die seinen Aufgaben entsprechen.
- Aufzeichnungen, Dokumentation und Nachvollziehbarkeit: Entscheidungen, methodische Änderungen, einzelne ESG-Ratings, Beschwerden, Offenlegungen von Interessenkonflikten und Entscheidungen im Zusammenhang mit ESG-Ratings werden gemäß geltendem Recht und unseren internen Richtlinien zur Aufbewahrung von Unterlagen dokumentiert und aufbewahrt, sodass sie rekonstruiert und überprüft werden können.
- Regelmäßige Überprüfungen und Aktualisierungen:Clarity AI seine Methodiken fortlaufend und mindestens einmal jährlich gemäß dem geltenden Verfahren zur Methodenentwicklung und -überprüfung und stellt die entsprechenden Informationen der Öffentlichkeit sowie den bewerteten Objekten und Nutzern zur Verfügung.
Diese Grundsätze bilden die strategische Grundlage für Clarity AI -Aktivitäten Clarity AI und sind fest in unserem täglichen Handeln verankert.
Führung und Aufsicht
Die Führungsstruktur Clarity AI -Rating-Aktivitäten von Clarity AI ist darauf ausgelegt, Unabhängigkeit, klare Verantwortlichkeiten und eine wirksame Aufsicht in jeder Phase des ESG-Rating-Prozesses zu gewährleisten, und umfasst:
- Die Aufsichtsfunktion, deren Aufgabe es ist, die Aufsicht über alle Aspekte der Vergabe von Clarity AI sicherzustellen;
- Der Methodikausschuss, dessen Aufgabe es ist, sicherzustellen, dass Clarity AI zweckmäßig, fundiert, transparent, systematisch, frei von unzulässiger Beeinflussung und nachvollziehbar sind und dass sie alle relevanten Informationen enthalten, die nach geltendem Recht erforderlich sind
- Die „Ratings Approval Group“, deren Aufgabe es ist, zu bestätigen, dass die ESG-Ratings gemäß der einschlägigen Methodik ermittelt wurden, dass diese transparent und kontinuierlich angewendet wurde und dass die daraus resultierenden ESG-Ratings die Qualitätsanforderungen von Clarity AI erfüllen, einschließlich der Anforderungen an ihre Zuverlässigkeit und Unabhängigkeit von unzulässiger Beeinflussung.
Überprüfung und Aktualisierung der Richtlinien
Clarity AI und bewertet regelmäßig, mindestens jedoch einmal jährlich, die Angemessenheit und Wirksamkeit dieser ESG-Rating-Governance-Richtlinie.
Version 1.0 – Gültig ab Juni 2026
Clarity AI das Recht Clarity AI , diese Zusammenfassung von Zeit zu Zeit zu aktualisieren, um Änderungen der geltenden Gesetze, aufsichtsrechtlichen Anforderungen, Geschäftsaktivitäten oder Governance-Regelungen Rechnung zu tragen.
Interessenkonflikte
Clarity AI die Unabhängigkeit, Integrität und Unparteilichkeit seiner Produkte und Dienstleistungen, einschließlich seiner ESG-Rating-Aktivitäten, zu gewährleisten. Im Einklang mit seinen Werten und seiner Kultur der Offenheit, Verantwortlichkeit und Exzellenz Clarity AI ein Rahmenwerk zum Umgang mit Interessenkonflikten eingeführt, das darauf ausgelegt ist, Interessenkonflikte zu erkennen, zu bewerten, zu verhindern, zu bewältigen und gegebenenfalls offenzulegen.
Das Rahmenwerk gilt für alle Geschäftsbereiche Clarity AIund unterstützt den ordnungsgemäßen Umgang mit institutionellen und persönlichen Interessenkonflikten. Damit wird sichergestellt, dass ESG-Rating-Aktivitäten unabhängig und frei von unzulässiger Einflussnahme durchgeführt werden.
Hauptursachen für Interessenkonflikte
Interessenkonflikte können sich aus der Organisationsstruktur, den Geschäftsbeziehungen, den wirtschaftlichen Aktivitäten, den Beteiligungen, den Personalangelegenheiten oder dem Zugang zu Informationen Clarity AIergeben. Solche Konflikte können tatsächlich bestehen, potenziell bestehen oder als solche wahrgenommen werden und können sowohl auf institutioneller als auch auf persönlicher Ebene auftreten.
Clarity AI überprüft Clarity AI die wichtigsten Kategorien tatsächlicher, potenzieller und wahrgenommener Interessenkonflikte und führt gegebenenfalls eingehende Interessenkonfliktprüfungen von Kundenbeziehungen und anderen Geschäftsbeziehungen durch, um Situationen zu identifizieren, die möglicherweise eine zusätzliche Überprüfung, Schutzmaßnahmen oder Abhilfemaßnahmen erfordern. Die wichtigsten Kategorien, in denen potenziell Interessenkonflikte entstehen könnten, sind nachstehend aufgeführt.
Um unsere Übersicht über Interessenkonflikte einzusehen, klicken Sie bitte hier.
Unabhängigkeit der ESG-Bewertungsaktivitäten
- Clarity AI seine Unabhängigkeit von jeglichen politischen oder wirtschaftlichen Einflüssen oder Zwängen und setzt geeignete Richtlinien und Verfahren um, um sicherzustellen, dass seine geschäftlichen Interessen die Unabhängigkeit, Unparteilichkeit oder Integrität seiner Produkte und Dienstleistungen, einschließlich seiner ESG-Rating-Aktivitäten, nicht beeinträchtigen.
- Die ESG-Bewertungen und die daraus resultierenden ESG-Ratings sind unabhängig und werden nicht durch geschäftliche Beziehungen, Honorare oder sonstige geschäftliche Erwägungen beeinflusst.
- Clarity AI eine Trennung zwischen analytischen und kommerziellen Funktionen und setzt organisatorische, operative und technologische Schutzmaßnahmen um, die darauf abzielen, die Unabhängigkeit der ESG-Rating-Aktivitäten zu gewährleisten.
- Mitarbeiter, die zentrale Tätigkeiten im Bereich der ESG-Bewertung ausüben, unterliegen verschärften Unabhängigkeitsanforderungen, darunter Offenlegungs-, Ausschluss- und Konfliktmanagementpflichten. Diese Mitarbeiter sind nicht an kommerziellen oder vertrieblichen Aktivitäten beteiligt, lassen sich nicht von Geschäftsbeziehungen oder Umsatzüberlegungen beeinflussen, und ihre Vergütung ist nicht an das Ergebnis einer ESG-Bewertung gekoppelt.
- Die Aufsichtsfunktion gewährleistet eine unabhängige Überwachung der Umsetzung der Unabhängigkeitsvorkehrungen sowie der Maßnahmen der Compliance-Funktion zum Umgang mit Interessenkonflikten.
Wichtige Bedienelemente
Clarity AI eine Reihe von Kontrollmaßnahmen Clarity AI , die darauf abzielen, Interessenkonflikte zu erkennen und zu bewältigen, darunter:
- Trennung von analytischen und kaufmännischen Funktionen;
- Rollenbasierte Zugriffskontrollen und Informationsbarrieren;
- Beschränkungen hinsichtlich unzulässiger Einflussnahme auf ESG-Rating-Aktivitäten;
- Schulungs- und Sensibilisierungsprogramme;
- Offenlegungspflichten bei Interessenkonflikten;
- Konfliktregister und Eskalationsverfahren;
- Ausschlussvorschriften bei Interessenkonflikten;
- Beschränkungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses (Wartefristen) für Rating-Analysten und Führungskräfte; und
- Regelmäßige Überprüfung und Überwachung von Interessenkonflikten.
Führung und Aufsicht
- Die Compliance-Abteilung überwacht die Umsetzung des Rahmens zum Management von Interessenkonflikten Clarity AI. Dazu gehören die Überprüfung von Offenlegungen, die Führung von Interessenkonfliktregistern, die Überwachung der Einhaltung geltender Richtlinien und Verfahren sowie die Bewertung der Wirksamkeit von Maßnahmen zur Risikominderung.
- Die Aufsichtsfunktion übt eine unabhängige Aufsicht über die Umsetzung des Rahmenwerks zum Management von Interessenkonflikten durch die Compliance-Funktion aus, einschließlich der Überprüfung der Angemessenheit von Maßnahmen zur Risikominderung und der Weiterleitung wesentlicher Bedenken an die Geschäftsleitung, sofern dies angemessen ist.
- Clarity AI Verfahren zur Erkennung, Bewertung und Bewältigung von Interessenkonflikten und führt entsprechende Aufzeichnungen über solche Offenlegungen, Bewertungen und Maßnahmen zur Risikominderung. Interessenkonflikte werden auf risikobasierter Grundlage bewertet und können gegebenenfalls an die Geschäftsleitung weitergeleitet werden.
- Clarity AI überprüft Clarity AI sein Verzeichnis der Interessenkonfliktrisiken und die damit verbundenen Kontrollmaßnahmen, um sicherzustellen, dass diese weiterhin angemessen und wirksam sind.
Geschäftstätigkeiten
Clarity AI bietet Clarity AI keine Beratungs-, Investitionsberatungs-, Bonitätsbewertungs-, Benchmark-Verwaltungs- oder Prüfungsdienstleistungen an. Clarity AI solche Dienstleistungen in Zukunft anbieten, würden geeignete Maßnahmen ergriffen, um die geltenden regulatorischen Anforderungen zu erfüllen, einschließlich einer gegebenenfalls erforderlichen strukturellen Trennung der Tätigkeiten.
Bedenken äußern
Bedenken hinsichtlich potenzieller Interessenkonflikte können über die etablierten Compliance-Kanäle Clarity AIoder durch Kontaktaufnahme mit der Compliance-Abteilung geäußert werden, unter anderem über die vertraulichen Whistleblowing-Kanäle Clarity AI. Mitarbeiter, die in gutem Glauben Bedenken äußern, werden gemäß der Whistleblower-Richtlinie Clarity AIgeschützt.
Überprüfung des Rahmenwerks
Dieses Rahmenwerk wird jährlich oder bei Bedarf von der Clarity AI -Abteilung von Clarity AI überprüft.
Version 1.0 – Gültig ab Mai 2026
Clarity AI das Recht Clarity AI , diese Zusammenfassung von Zeit zu Zeit zu aktualisieren, um Änderungen der geltenden Gesetze, aufsichtsrechtlichen Anforderungen, Geschäftsaktivitäten oder Governance-Regelungen Rechnung zu tragen.
Unternehmensstruktur
Preispolitik
Clarity AI dafür Clarity AI , die Unabhängigkeit, Integrität und Unparteilichkeit seiner Produkte und Dienstleistungen, einschließlich seiner ESG-Rating-Aktivitäten, zu gewährleisten. Im Einklang mit seinen Werten und seiner Kultur der Offenheit, Verantwortlichkeit und Exzellenz Clarity AI seine Preisrichtlinien aktualisiert, um seinen Ansatz zur Gewährleistung einer fairen, angemessenen, transparenten und diskriminierungsfreien Behandlung der Nutzer seiner ESG-Ratings und anderer damit verbundener Produkte und Dienstleistungen detailliert darzulegen.
Zweck
Diese Preisrichtlinie legt die Grundsätze, den operativen Rahmen und die Steuerungsmechanismen fest, die für die Festlegung und Anwendung der von Clarity AI seine ESG-Ratings und andere damit verbundene Produkte und Dienstleistungen erhobenen Gebühren gelten.
Umfang
Diese Richtlinie gilt für die gesamte Preisgestaltung sowie für alle damit verbundenen Rabattgenehmigungen für die Clarity AI ESG-Ratings und andere damit verbundene Produkte und Dienstleistungen, und zwar für beide von Clarity AI betriebenen Geschäftsmodelle.
Konkret umfasst die Richtlinie: (i) alle ESG-Ratings im Geltungsbereich der Verordnung 2024/3005, die von Clarity AI S.L. angeboten werden; und (ii) sonstige damit verbundene Produkte und Dienstleistungen, die zusammen mit diesen ESG-Ratings angeboten werden.
Geschäftsmodell und Kundensegmente
Clarity AI für die Produkte, die in den Geltungsbereich dieser Richtlinie fallen – das Investorensegment –, ein auf Abonnements basierendes (von Investoren bezahltes) Geschäftsmodell. Gebühren werden Kunden in Rechnung gestellt, die die Produkte Clarity AIfür ihre Anlageentscheidungen, Portfolioanalysen oder geschäftlichen Zwecke abonnieren.
Clarity AI verfolgt Clarity AI ein vom Emittenten finanziertes Geschäftsmodell und erhebt Gebühren von Unternehmen, die Gegenstand eines ESG-Ratings sind – Unternehmenssegment.
Derzeit stammen weniger als 2 % Clarity AI aus dem Geschäftsmodell, bei dem die Emittenten die Kosten tragen.
Grundprinzipien
- Fairness – Allen Kunden werden Preise angeboten, die auf transparenten, vorab festgelegten Parametern basieren. Die Preise dürfen nur gemäß den in dieser Richtlinie festgelegten Kriterien variieren, wodurch sichergestellt wird, dass die Preisgestaltung über alle Kundensegmente hinweg verhältnismäßig und wirtschaftlich angemessen bleibt. Die Preise werden algorithmisch aus den Produkteigenschaften und der Nutzung abgeleitet.
- Angemessen – Die Preise stehen in einem angemessenen Verhältnis zum gebotenen Wert und zu den Kosten für die Erbringung der Dienstleistung.
- Transparenz – Die Preisgrundsätze, die Bestandteile der Preisformel und die Grundlagen, auf denen Preisunterschiede zwischen Kunden beruhen können, sind dokumentiert, können erläutert werden und werden auf der Website Clarity AIveröffentlicht.
- Nichtdiskriminierung – Keine allgemeine Unterscheidung nach Kundenidentität, geografischer Lage oder anderen nichtkommerziellen Faktoren.
- Rückverfolgbarkeit – Jedes Angebot wird zur Überprüfung und Nachverfolgung in einer transparenten Datenbank gespeichert.
- Unabhängigkeit von den Ergebnissen der Bewertung – Weder Preise, Rabatte, Rückerstattungen, Gutschriften, Preisnachlässe noch sonstige kommerzielle Zugeständnisse stehen in Zusammenhang mit der Höhe oder dem Inhalt eines ESG-Ratings, mit Änderungen eines Ratings oder mit der Reaktion eines Kunden darauf.
- Trennung der Geschäftsmodelle – Preisgestaltung, geschäftliche Entscheidungen und Einnahmequellen aus dem abonnementbasierten Geschäft Clarity AIund dem von Emittenten finanzierten Geschäft werden getrennt gehalten. Kein im Rahmen eines Geschäftsmodells gewährter geschäftlicher Vorteil wird angeboten oder von Aktivitäten im anderen Geschäftsmodell abhängig gemacht.
Preisgestaltung
Die Preisgestaltung umfasst vier verschiedene Komponenten:
(1) Die Festlegung des Grundpreises für jedes Modul orientiert sich an den Kosten, die Clarity AI für die Herstellung und Lieferung des Moduls entstehen, sowie an der Wettbewerbsfähigkeit des Produkts bzw. des Marktes.
Eine Staffelung des Preises und die Gewährung von Rabatten sind nur auf der folgenden Grundlage zulässig, wobei für jede Grundlage eine schriftliche Begründung unter Bezugnahme auf eine dieser Grundlagen vorzulegen ist: (a) Größe des Kunden (AuM oder Umsatz); (b) Anzahl der erfassten Unternehmen und Module; (c) Zugangsmethode und Konfiguration der Service-Levels; (d) Vertragsdauer; (e) vordefinierte Kundenkategorien, sofern diese im Voraus dokumentiert sind (z. B. akademischer Bereich, gemeinnützige Einrichtungen, öffentlicher Sektor); (f) zulässige Anwendungsfälle; und (g) kommerzielle Rabatte.
(2) Die Anpassung des Grundpreises erfolgt auf der Grundlage von (a) der Kundengröße (AuM oder Umsatz); (b) der Zugangsmethode und der Konfiguration der Service-Levels. Der Grundpreis kann zudem auf der Grundlage der zulässigen Anwendungsfälle angepasst werden. Alle Listenpreise, Multiplikatoren und Wechselkurse werden zentral gesteuert. Manuelle Abweichungen von den Preisformeln sind nicht zulässig. Gleichwertige Kunden erhalten bei identischen Konfigurationen gleichwertige Preise.
(3) Die Gewährung von Rabatten erfolgt automatisiert und auf der Grundlage klarer und streng kontrollierter Regeln, sodass die daraus resultierenden Preise fair bleiben.
(4) Die Berechnung des Endpreises erfolgt anhand der folgenden Formel:
Listenpreis = Grundpreis × Größenmultiplikator × Wechselkurs × Faktor für die Zugangsart
Endpreis = Listenpreis × (1 − Paketrabatt) × (1 − Rabatt für Vertragslaufzeit) × (1 − AE-Rabatt)
Governance
Der Leiter der GTM-Strategie ist für diese Preisrichtlinie verantwortlich. Die Richtlinie wird regelmäßig, mindestens einmal jährlich, überprüft, um sicherzustellen, dass sie den aktuellen Kosten, den Marktgegebenheiten und den regulatorischen Anforderungen entspricht. Die Unterlagen werden gemäß der Richtlinie zur Aufbewahrung von Unterlagen aufbewahrt.
Version 1.0 – Gültig ab Juni 2026
Clarity AI das Recht Clarity AI , diese Zusammenfassung von Zeit zu Zeit zu aktualisieren, um Änderungen der geltenden Gesetze, aufsichtsrechtlichen Anforderungen, Geschäftsaktivitäten oder Governance-Regelungen Rechnung zu tragen.
Beschwerden und begründete Bedenken
Welchen Anwendungsbereich hat diese Richtlinie?
Diese Richtlinie gilt für alle ESG-Rating-Aktivitäten und ESG-Rating-Produkte von Clarity AI Rahmen der ESG-Rating-Verordnung (EU-Verordnung 3005/2024). Sie gilt nicht für sonstige Aktivitäten von Clarity AI.
Was gehört zum Umfang?
Diese Richtlinie gilt für Beschwerden und begründete Bedenken, die bei Clarity AI im Zusammenhang mit den Produkten und Aktivitäten in ihrem Anwendungsbereich eingereicht werden.
Eine Beschwerde ist eine an Clarity AI gerichtete Unzufriedenheitsäußerung bezüglich einer Gruppe von oder eines einzelnen ESG-Ratings, die mindestens eines der folgenden Themen betrifft:
(a) die für ein einzelnes ESG-Rating verwendeten Datenquellen, sachliche Fehler und Irrtümer;
(b) die Art und Weise, in der die Bewertungsmethodik in Bezug auf ein einzelnes ESG-Rating angewendet wurde;
(c) die Frage, ob ein einzelnes ESG-Rating für das bewertete Objekt oder den Emittenten des bewerteten Objekts repräsentativ ist.Eine begründete Bedenkenmeldung ist eine an Clarity AI gerichtete Mitteilung über Unzufriedenheit Clarity AI Bezug auf die Bereitstellung von ESG-Ratings, die:
(a) keine Beschwerde darstellt; UND
(b) sich auf einen Verstoß gegen die ESG-Rating-Verordnung bezieht.Wer kann Kontakt aufnehmen?
Sie können eine Beschwerdeeinreichen, wenn Sie eine natürliche oder juristische Person sind und:
(a) Nutzer von ESG-Ratings sind; und/oder
(b) ein bewertetes Objekt oder ein Vertreter desselben sind; und/oder
(c) ein Emittent der bewerteten Objekte oder ein Vertreter desselben sind.Sie können einen begründete Beschwerde einreichen, wenn Sie eine natürliche oder juristische Person sind, die:
(a) ein Kunde oder Nutzer von ESG-Ratings ist;
(b) ein bewertetes Objekt oder ein Emittent eines bewerteten Objekts ist;
(c) eine Person, die auf Clarity AI zugängliche Informationen von Clarity AI zugreift
(d) ein Stakeholder oder eine Branchenorganisation sindWie kann man Kontakt aufnehmen?
Wenn Sie eine Beschwerde einreichen möchten, nutzen Sie bitte diese spezielle E-Mail-Adresse: complaints@clarity.ai
Wenn Sie eine begründete Beschwerde einreichen möchten, nutzen Sie bitte diese spezielle E-Mail-Adresse reasonedconcerns@clarity.ai
Wie gehen wir mit Ihrer Einreichung um?
Die Prüfung und Klärung Ihrer Beschwerde oder begründeten Bedenken unterliegen den folgenden Grundsätzen:
- Unabhängigkeit und faire Vorgehensweise: Die Untersuchungen werden unabhängig durchgeführt, unter der unabhängigen Aufsicht und Koordination der Compliance-Abteilung. Relevante, unparteiische und von Interessenkonflikten freie Experten können die Untersuchung ebenfalls unterstützen.
- Zeitnahe Klärung: Die Fristen für die Untersuchung und Klärung hängen von der Komplexität der jeweiligen Beschwerde oder begründeten Bedenken ab. Clarity AI , solche Fälle innerhalb einer angemessenen Frist zu untersuchen und das Ergebnis dieser Untersuchung mitzuteilen, sofern eine solche Mitteilung nicht gegen geltendes Recht verstößt. Sofern nicht durch geltendes Recht anders vorgeschrieben, wird die angemessene Frist auf 4 Wochen ab dem Datum der Bestätigung des Eingangs einer solchen Beschwerde oder begründeten Bedenken geschätzt.
- Vertraulichkeit: Beschwerden und begründete Bedenken unterliegen den Vertraulichkeitsvorschriften, und die Identität des Beschwerdeführers und/oder der betroffenen Interessengruppe wird gemäß den einschlägigen Rechtsvorschriften geschützt. Die Bearbeitung unterliegt gegebenenfalls auch den Vorschriften zum Schutz von Hinweisgebern.
- Keine Vergeltungsmaßnahmen: Vergeltungsmaßnahmen gegen einen Absender sind strengstens untersagt, auch wenn die Untersuchung kein Fehlverhalten bestätigt.
Was fällt nicht in den Geltungsbereich?
Die folgenden Mitteilungen fallen nicht in den Geltungsbereich dieser Richtlinie:
(a) Standardanfragen nach Informationen oder allgemeine Anfragen.
(b) Allgemeine Einwände gegen die Methodik oder Produkte, bei denen kein Fehler oder keine Nichteinhaltung geltend gemacht wird.
(c) Mitteilungen in Bezug auf sonstige von Clarity AI durchgeführte Aktivitäten, die nicht mit der Bereitstellung von ESG-Ratings in Zusammenhang stehen
(d) Vertragliche Streitigkeiten und Ansprüche im Zusammenhang mit technischen Störungen Clarity AI von Clarity AI .
(e) Mitteilungen von Aufsichtsbehörden oder öffentlichen Stellen, die in ihrer offiziellen Funktion handeln.Möchten Sie mehr erfahren?
Sollten Sie weitere Fragen zu unseren Richtlinien zur Bearbeitung von Beschwerden und begründeten Bedenken haben, können Sie sich an unsere Compliance-Abteilung wenden.