Μέτρηση του αντικτύπου της ESG με τη χρήση των πλαισίων της Παγκόσμιας Συμμαχίας Συγκριτικής Αξιολόγησης (World Benchmarking Alliance - WBA) και του Clarity AI.
Πολλοί επενδυτές επιλέγουν να ξεκινήσουν τις μετρήσεις του αντίκτυπού τους με την αξιολόγηση του αντίκτυπου σε επίπεδο εταιρείας, αλλά αυτό συχνά αποτυγχάνει να μετρήσει το μέγεθος του αντίκτυπου που πιθανόν να προκληθεί από την εταιρεία και θεωρεί όλους τους ΣΒΑΚ ίσους. Υπό το πρίσμα αυτού του φαινομένου διαπιστώσαμε ότι το πλαίσιο που παρέχει η Παγκόσμια Συμμαχία Συγκριτικής Αξιολόγησης (WBA) και η Μεθοδολογία Αντίκτυπου των SDG του ΟΗΕ της Clarity AIAI προσφέρουν καινοτόμες προσεγγίσεις που είναι πιθανό να συμβιβάσουν το χάσμα μεταξύ θεωρίας και πρακτικής.
Η WBA επικεντρώνεται στις επτά συστημικές αλλαγές που απαιτούνται για την επίτευξη των ΣΒΑ (βλ. γράφημα παρακάτω). Στη συνέχεια, προσδιορίζει "βασικές" εταιρείες για κάθε μία από αυτές τις κατηγορίες που, με ποιοτική έννοια, επηρεάζουν τους ΣΒΑ.
Οι 2.000 εταιρείες-κλειδιά που εντοπίστηκαν στους επτά συστημικούς μετασχηματισμούς, είναι σε θέση να επηρεάσουν και να λειτουργήσουν ως καταλύτης για την αλλαγή στους τομείς τους με τον ίδιο τρόπο που το κάνουν ορισμένα είδη στα οικοσυστήματά τους. Τα κριτήρια που χρησιμοποιούνται για τον προσδιορισμό αυτών των βασικών εταιρειών είναι:
- Εταιρείες που κυριαρχούν στα έσοδα ή/και τους όγκους της παγκόσμιας παραγωγής σε έναν συγκεκριμένο τομέα
- Εταιρείες που ελέγχουν παγκοσμίως σημαντικούς τομείς παραγωγής ή/και παροχής υπηρεσιών
- Εταιρείες που συνδέουν (οικοσυστήματα) συστήματα παγκοσμίως μέσω θυγατρικών και αλυσίδων εφοδιασμού
- Εταιρείες που επηρεάζουν τις διαδικασίες και τους θεσμούς παγκόσμιας διακυβέρνησης
- Εταιρείες που έχουν παγκόσμιο αποτύπωμα, ιδιαίτερα σημαντικές στις αναπτυσσόμενες χώρες
Σε ένα δεύτερο βήμα, η WBA συμμετέχει σε μια εκτεταμένη διαδικασία διαβούλευσης για την ανάπτυξη σημείων αναφοράς μετασχηματισμού, τα οποία θα χρησιμοποιηθούν για την αξιολόγηση του πόσο καλά αυτές οι εταιρείες οδηγούν την επιθυμητή βιώσιμη αλλαγή.
Ως εκ τούτου, η WBA παρέχει ένα ισχυρό πλαίσιο με το οποίο οι επενδυτές μπορούν να διοχετεύουν κεφάλαια για να υποστηρίξουν τους ηγέτες και να συνεργαστούν ενεργά με τους καθυστερημένους που επιβραδύνουν την απαραίτητη εξέλιξη των πρακτικών σε όλους τους οικονομικούς τομείς.
Η μεθοδολογία της Clarity AIAI για τον αντίκτυπο των SDGs του ΟΗΕ υπερβαίνει τη μέτρηση της ευθυγράμμισης των εσόδων με τους SDGs. Επικεντρώνεται στη μέτρηση του μεγέθους του αντίκτυπου που δημιουργούν οι εταιρείες μέσω της συμβολής τους σε καθέναν από τους SDGs. Σε ένα πρώτο βήμα, η μεθοδολογία αξιολογεί για κάθε SDG τη δυνητική συμβολή που μπορεί να έχει ο ιδιωτικός τομέας, και πιο συγκεκριμένα οι εισηγμένες εταιρείες. Στη συνέχεια, προσδιορίζει βασικές μετρήσεις για την εκτίμηση των επιδόσεων των εταιρειών για κάθε έναν από τους 52 επίσημους υποκείμενους στόχους του ΟΗΕ που κρίθηκε ότι μπορούν να εφαρμοστούν στους επενδυτές. Δεδομένης της φύσης των SDGs, όταν χρησιμοποιούνται έσοδα για συγκεκριμένα προϊόντα, αυτά περιορίζονται σχεδόν πάντα σε πωλήσεις προϊόντων ή υπηρεσιών σε υποβαθμισμένους πληθυσμούς, καταδεικνύοντας πώς η συμμετοχικότητα μπορεί να ενσωματωθεί πρακτικά στην ανάπτυξη μεθοδολογίας επιπτώσεων. Τέλος, ο αντίκτυπος αποδίδεται σε χρηματικούς όρους με τη χρήση μιας εκτίμησης της αξίας των συγκεκριμένων κοινωνικών οφελών, με βάση εκτιμήσεις που έχουν αξιολογηθεί από ομότιμους για την αξία των εν λόγω οφελών. Αυτό επιτρέπει τη σύγκριση, τη συνάθροιση και τη βελτιστοποίηση μεταξύ των ΣΒΑΑ.
Με την πάροδο του χρόνου, το Clarity AI θα αναπτύξει επίσης ένα μέτρο του δυναμικού μετασχηματισμού μιας εταιρείας πέραν της τρέχουσας συνεισφοράς της (δυνητικός αντίκτυπος). Αυτό θα υπολογίζεται με την εκτίμηση του μεγέθους του θετικού κοινωνικού οφέλους (ή κόστους) που θα προέκυπτε αν όλοι οι ομοειδείς του κλάδου της είχαν παρόμοιες επιδόσεις.
Οι βιώσιμες επενδύσεις θα εκπληρώσουν την υπόσχεσή τους μόνο εάν μπορούν να βασίζονται σε αξιόπιστες μεθοδολογίες, δεδομένα και ετικέτες. Οι επενδυτές πρέπει να είναι προσεκτικοί στην αξιοποίηση των πλαισίων που βασίζονται σε μια ολιστική θεώρηση της γνήσιας δέσμευσης, ώστε να αποφευχθεί η "πλύση του αντίκτυπου". Οι επενδύσεις με αντίκτυπο είναι μια προσπάθεια να αποκατασταθεί μια υγιής πρόταση αξίας. Είναι ένα στοίχημα ότι η αναζήτηση συλλογικών κοινωνικών οφελών που δεν έχουν ακόμη εκφραστεί, θα μεταφραστεί τελικά σε καλύτερες συνθήκες για μακροπρόθεσμες βιώσιμες αποδόσεις.
