Eficiencia en la información reglamentaria sobre fondos sostenibles
Un estudio de las ventajas de aplicar la IA Generativa a los informes SFDR
Los gestores de activos dedican cada vez más tiempo a la elaboración de informes de sostenibilidad, impulsados por la demanda de productos relacionados con la sostenibilidad por parte de los inversores y las crecientes expectativas normativas en materia de información. Nuestra nota de investigación examina cómo la tecnología puede ayudar a los gestores de activos a elaborar informes de forma más sólida y eficiente, garantizando que puedan dedicar su tiempo a innovar productos que respalden los objetivos de sostenibilidad de los inversores finales. En concreto, esta nota de investigación informa sobre un reciente estudio de campo de la automatización impulsada por la IA entre los gestores de activos para la presentación de informes periódicos en SFDR.
Crece el interés por los fondos sostenibles
El interés de los inversores por los fondos sostenibles sigue creciendo. En la UE, la cuota de mercado de los fondos de los artículos 8 y 9 siguió aumentando hasta superar el 60% de los fondos (sólo los fondos del artículo 8 representan el 57,6%) y alcanzar casi 6 billones de euros de valor en el segundo trimestre de este año. El Reglamento sobre divulgación de información financiera sostenible (SFDR ) ha venido imponiendo normas más estrictas a los gestores de activos mediante requisitos de información más detallados. Los participantes en los mercados financieros situados en la UE tienen que cumplir los requisitos de SFDR desde marzo de 2021.
En enero de 2023 entraron en vigor las normas técnicas, que obligan a las empresas a divulgar datos más granulares basados en plantillas normalizadas para la divulgación de información. El proceso de información para productos y entidades financieras implica divulgar datos utilizando diferentes marcos, como la Taxonomía de la UE, el porcentaje de inversión sostenible y los principales indicadores de impacto adverso (PAI), contenidos en SFDR.
En términos más generales, la normativa ASG parece estar impulsando las decisiones de asignación de activos de los inversores institucionales en todas las regiones. Una investigación reciente (2024) ha mostrado que alrededor del 60% de los inversores institucionales esperaban que los instrumentos de los mercados públicos -especialmente los bonos verdes y de transición- se beneficiaran de las nuevas normativas, incluido SFDR, en los próximos cinco años.
El flujo y reflujo a corto plazo de las asignaciones de activos no parece haber afectado a la dirección general de la marcha. A pesar de la volatilidad del mercado, los fondos sostenibles generaron mejores rendimientos que los tradicionales y los cotizados el año pasado, según la IEEFA.
El Instituto Morgan Stanley para la Inversión Sostenible informa de que más del 70 % de los inversores cree que unas prácticas ASG sólidas pueden generar mayores rendimientos, y más de la mitad afirma que tiene previsto aumentar sus asignaciones a inversiones sostenibles en el próximo año. De hecho, de cara al futuro, otros estudios recientes indican que los activos sostenibles gestionados alcanzarán los 40 billones de dólares en 2030.
La demanda y las normas de información aumentan la complejidad
La tendencia positiva a medio y largo plazo de los fondos sostenibles, combinada con las estrictas normas de información diseñadas para eliminar el "lavado verde", está ejerciendo presión sobre la plantilla de analistas de los gestores de activos.
Según una encuesta de KPMG, las organizaciones de servicios financieros se enfrentan a retos a la hora de dotarse de recursos y adquirir talentos en materia de sostenibilidad. Casi el 80% de los encuestados afirma que tiene previsto reestructurar los equipos para alinear mejor los objetivos ASG con la estrategia empresarial, y el 73% subcontrata o subcontratará actividades básicas de elaboración de informes de sostenibilidad en los próximos tres años.
En resumen, la creciente demanda de información está repercutiendo en el personal experto en gestión de activos. Las empresas, especialmente las pequeñas y medianas gestoras de activos, quieren que su personal sea más productivo, concentrando su experiencia donde produzca más valor y reduciendo el tiempo que dedican a los procesos de cumplimiento. Ocuparse manualmente de los informes reglamentarios reduce el tiempo de que dispone el personal experto para innovar, analizar, mejorar el servicio al cliente y centrarse en la toma de decisiones sobre carteras.
Inteligencia artificial para automatizar el trabajo manual
Por lo tanto, la carga que supone la presentación de informes reglamentarios, como la divulgación de información en SFDR , puede ser considerable y cada vez mayor. Aunque no debería haber una gran necesidad de cambios en la información anual, ya que la estrategia general del fondo no cambia drásticamente en un período corto, se espera, sin embargo, que los campos cuantificados necesiten actualización, con respuestas cualitativas similares.
respuestas.
Como mínimo, esto requiere horas de trabajo para seguir los cambios y completar todas las preguntas, especialmente en el caso de múltiples fondos. En un entorno de creciente demanda de fondos sostenibles, muchos gestores de activos buscan formas de automatizar eficazmente estas tareas de cumplimiento e información para que sus analistas puedan centrarse en actividades que generen más valor.
La IA Generativa (GenAI) ya se está desplegando para hacer realidad esta automatización de tareas. Al actuar como un asistente inteligente para el equipo del fondo, la IA puede reducir el tiempo necesario para lograr este informe obligatorio. El equipo sólo tiene que proporcionar los datos correctos para garantizar la calidad del resultado y hacer una revisión final antes de la presentación.
GenAI para la elaboración de informes reglamentarios, con tecnología Clarity AI
Clarity AI ha estado desplegando GenAI de esta manera para la presentación de informes reglamentarios, empezando por SFDR. La empresa ya ofrece una solución integral para la información periódica de los fondos del artículo 8. Los fondos del artículo 8 representan actualmente el 55% de los activos gestionados en la UE, más de 11.000 fondos. Los resultados del análisis de Clarity AIse describen en el resto de esta breve nota de investigación, junto con un cálculo del tiempo medio ahorrado por el personal experto.
En primer lugar, podemos resumir las capacidades de la automatización de informes periódicos impulsada por IA. El modelo GenAI utiliza el informe periódico cargado por el cliente del periodo de información anterior, junto con sus respuestas al cuestionario, y actualiza sus datos relevantes para la Taxonomía de la UE, SFDR PAIs, e Inversión Sostenible (utilizando datos de Clarity AI ), para generar respuestas para la mayoría de las secciones del informe periódico del Artículo 8. GenAI es capaz de completar estas tareas a través de datos no estructurados procedentes de cualquier fuente.
Tareas clave de GenAI
- Identificación automática de métricas específicas mencionadas en el informe del periodo anterior del cliente, búsqueda de actualizaciones de valores actuales para ellas e introducción en la plantilla de informes.
- Eliminación del error humano en el proceso de investigación, reduciendo y centrando el tiempo humano en la revisión
- Conversión de notas breves en entradas con frases completas siguiendo el tono reglamentario adecuado (a partir de las entradas del cuestionario).
Dos situaciones típicas
- Actualización de los informes periódicos: Si la estrategia del fondo sigue siendo la misma, GenAI utiliza el informe periódico anterior como referencia y actualiza los campos cuantificables con los datos más recientes de la plataforma Clarity AI.
Resultado: No es necesario actualizar manualmente los datos de cada informe en cada periodo de información: basta con revisarlos. - Adaptación de los informes periódicos: Además de actualizar los campos cuantitativos, si la estrategia del fondo cambia, GenAI actualiza las respuestas dentro del informe para reflejar la nueva estrategia utilizando las aportaciones del cliente del cuestionario. Resultado: No es necesario ningún esfuerzo manual para reescribir las secciones cualitativas y actualizar los datos para el año del informe en curso - simplemente revisión.
¿Cuánto tiempo se ahorra?
Entonces, ¿cuál es el impacto en la eficiencia del flujo de trabajo que se obtiene al desplegar GenAI en la tarea de elaboración de informes periódicos en virtud del artículo 8? Clarity AI realizó un análisis de campo a mediados de 2024 para comprender el impacto de esta tecnología en sus procesos actuales.
En cada caso, se comparó el tiempo necesario para completar los informes periódicos del artículo 8 entre el flujo de trabajo existente (sin utilizar GenAI) y las nuevas prácticas de trabajo (utilizando GenAI). Aunque las experiencias varían en función de la tasa de éxito de la automatización, el tiempo medio necesario para completar cada informe periódico del artículo 8 se redujo en más de un 80%. Con esta estadística, los gestores de activos examinan sus propias actividades de elaboración de informes de fondos sostenibles y calculan los beneficios potenciales de aplicar las capacidades de GenAI a sus informes del artículo 8, como mínimo.
"Creo que todos los gestores de activos deberían utilizar estas técnicas. Y esto es solo para el artículo 8, si podemos utilizarlo para todos los informes reglamentarios que siguen apareciendo, solo aportará más valor", gestor de cartera sénior (20 millones de euros en activos gestionados).
Clarity AIpara la presentación de informes periódicos sobre los fondos del artículo 8
- Elija el tipo de informe y el idioma
- Cargar un informe periódico anterior como entrada para los modelos GenAI.
- Una vez que el usuario carga un informe periódico anterior como referencia, se requiere un breve formulario para personalizar las respuestas
- Los usuarios pueden ver una vista previa de las respuestas generadas antes de descargar el informe
Se esperan nuevos desarrollos a su debido tiempo para aportar eficiencias similares impulsadas por la IA a todos los requisitos de información de SFDR . Los gestores de fondos pueden utilizar esta nueva capacidad para reducir la carga manual de los informes reglamentarios y dedicar el tiempo liberado a las tareas del personal experto que realmente añaden valor a la empresa.
