Fast 20 % der Artikel 9-Fonds haben mehr als 10 % ihrer Anlagen in Unternehmen, die gegen die UNGC-Prinzipien oder die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen verstoßen.
Clarity AI, die führende globale Technologieplattform für Nachhaltigkeit, gab heute eine Bewertung von 15.000 Fonds und ihrer Einstufung nach der Verordnung über die Offenlegung von Informationen über nachhaltige Finanzierung (SFDR ) bekannt. Diese Analyse konzentriert sich auf die 750 Artikel-9-Fonds innerhalb dieses Universums, die über ausreichende Informationen zu mindestens 80 % ihrer Beteiligungen verfügen. Clarity AIDie Untersuchung zeigt, dass viele der Artikel 9-Fonds möglicherweise nicht die Kriterien der Verordnung für die Vermeidung erheblicher Schäden erfüllen.
Auf der Website SFDR finden sich drei Hauptkriterien für die Definition einer nachhaltigen Investition:
- Sie muss einen Beitrag zu einem ökologischen oder sozialen Ziel leisten
- Sie darf andere ökologische oder soziale Ziele nicht wesentlich beeinträchtigen (DNSH)
- Das Unternehmen, in das investiert wird, muss die Prozesse der guten Unternehmensführung (GG) befolgen.
Um eine Organisation als nachhaltige Investition zu klassifizieren, muss sie alle drei oben genannten Kriterien erfüllen, und die jüngsten Leitlinien zu Artikel 9-Fonds legen nahe, dass die Fonds zu fast 100 % aus nachhaltigen Investitionen bestehen sollten.
Während ein geringer Anteil an Investitionen in nicht nachhaltige Unternehmen zu erwarten ist, hatClarity AI festgestellt, dass fast 20 % der analysierten Artikel 9-Fonds mehr als 10 % Engagement in Unternehmen haben, die gegen die UNGC-Prinzipien oder die OECD-Leitsätze für multinationale Unternehmen verstoßen. 40 % haben ein Engagement von mehr als 5 %.
"Aus den jüngsten Äußerungen der ESAs könnte man schließen, dass die Erwartung besteht, dass der Anteil der nachhaltigen Investitionen eines Artikel 9-Fonds bei nahezu 100 % liegen sollte. Eine genaue Zahl ist jedoch nicht gesetzlich verankert", sagt Patricia Pina, Leiterin der Abteilung Produktforschung und Innovation. "Die Klassifizierung von Fonds nach den Richtlinien von SFDR wird auf den Märkten zunehmend als Kürzel verwendet, um zu kommunizieren, dass ein Produkt nachhaltig ist. Unsere Analyse zeigt jedoch, dass einige der Artikel 9-Fonds, die derzeit auf dem Markt sind, die Nachhaltigkeitskriterien möglicherweise nicht erfüllen."
Clarity AI stellte fest, dass diese Artikel 9-Fonds in 166 verschiedene Unternehmen investieren, die gegen den UNGC oder die OECD-Grundsätze verstoßen. Zu den Verstößen gehören Verurteilungen wegen Bestechung und Korruption (z. B. ein Finanzdienstleistungsunternehmen, das sich in einem Bestechungsfall schuldig bekannt hat), wettbewerbswidrige Praktiken (z. B. ein Zahlungsunternehmen, das vom Vereinigten Königreich wegen Absprachen bei Prepaid-Karten zu einer Geldstrafe verurteilt wurde) und Umweltverstöße (z. B. ein Tourismusunternehmen, das zugegeben hat, Kraftstoff- und Lebensmittelabfälle zusammen mit Tausenden von Litern Abwasser in den Ozean zu leiten). Diese Verstöße, die den Fondsmanagern möglicherweise entgehen, werden durch das Kontroversenmodell vonClarity AI erfasst. Das Modell basiert auf natürlicher Sprachverarbeitung und liest täglich über 100.000 Artikel aus mehr als 33.000 vertrauenswürdigen Nachrichtenquellen.
In Anbetracht der sich ständig weiterentwickelnden Vorschriften und Richtlinien sowie der wachsenden Zahl von Anlageinstrumenten ist der Einsatz technologischer Lösungen die einzige Möglichkeit, Ihre Investitionen in großem Umfang genau zu analysieren. Nur mit der richtigen fortschrittlichen Technologie können Sie Ihre Anlagen genau und klar bewerten, analysieren und berichten.
