Σχεδόν το 20% των ταμείων του άρθρου 9 έχουν πάνω από το 10% των επενδύσεών τους σε εταιρείες που παραβιάζουν τις αρχές του UNGC ή τις κατευθυντήριες γραμμές του ΟΟΣΑ για τις πολυεθνικές επιχειρήσεις
Clarity AI, η κορυφαία παγκόσμια τεχνολογική πλατφόρμα για τη βιωσιμότητα, ανακοίνωσε σήμερα την αξιολόγηση 15.000 αμοιβαίων κεφαλαίων και των ταξινομήσεών τους σύμφωνα με τον Κανονισμό για την Αποκάλυψη της Βιώσιμης Χρηματοδότησης (SFDR ). Η παρούσα ανάλυση επικεντρώνεται στα 750 αμοιβαία κεφάλαια του άρθρου 9 εντός αυτού του σύμπαντος που διαθέτουν επαρκείς πληροφορίες για τουλάχιστον το 80% των συμμετοχών τους. Clarity AIΗ έρευνα της 's δείχνει ότι πολλά κεφάλαια του άρθρου 9 ενδέχεται να μη συμμορφώνονται με τα κριτήρια του κανονισμού που δεν προκαλούν σημαντική ζημία.
Στην ιστοσελίδα SFDR, υπάρχουν τρία βασικά κριτήρια για τον ορισμό μιας βιώσιμης επένδυσης:
- Πρέπει να συμβάλλει στην επίτευξη περιβαλλοντικού ή κοινωνικού στόχου
- Δεν πρέπει να βλάπτει σημαντικά άλλους περιβαλλοντικούς ή κοινωνικούς στόχους (DNSH)
- Η εταιρεία στην οποία γίνονται επενδύσεις πρέπει να ακολουθεί διαδικασίες χρηστής διακυβέρνησης (GG)
Για να χαρακτηριστεί ένας οργανισμός ως βιώσιμη επένδυση πρέπει να πληροί και τα τρία παραπάνω κριτήρια και η πρόσφατη καθοδήγηση σχετικά με τα κεφάλαια του Άρθρου 9 υποδηλώνει ότι τα κεφάλαια πρέπει να αποτελούνται από σχεδόν 100% βιώσιμες επενδύσεις.
Ενώ ένα μικρό ποσοστό επενδύσεων σε εταιρείες που δεν είναι βιώσιμες είναι αναμενόμενο, ηClarity AI διαπίστωσε ότι σχεδόν το 20% των κεφαλαίων του άρθρου 9 που αναλύθηκαν έχουν έκθεση σε ποσοστό άνω του 10% σε εταιρείες που παραβιάζουν τις αρχές της UNGC ή τις κατευθυντήριες γραμμές του ΟΟΣΑ για τις πολυεθνικές επιχειρήσεις. Το 40% έχει έκθεση άνω του 5%.
"Θα μπορούσε κανείς να συμπεράνει από τα πρόσφατα σχόλια των ΕΕΑ ότι υπάρχει η προσδοκία ότι το ποσό των βιώσιμων επενδύσεων που πραγματοποιούνται από ένα ταμείο του άρθρου 9 θα πρέπει να είναι κοντά στο 100%. Ένα ακριβές ποσοστό, ωστόσο, δεν έχει κωδικοποιηθεί στο νόμο", λέει η Patricia Pina, επικεφαλής του τμήματος Έρευνας και Καινοτομίας Προϊόντων. "Η ταξινόμηση των ταμείων σύμφωνα με τις κατευθυντήριες γραμμές SFDR χρησιμοποιείται όλο και περισσότερο στις αγορές ως συντομογραφία για την επικοινωνία ότι ένα προϊόν είναι βιώσιμο. Ωστόσο, η ανάλυσή μας δείχνει ότι ορισμένα από τα αμοιβαία κεφάλαια του άρθρου 9 που κυκλοφορούν σήμερα στην αγορά ενδέχεται να μην πληρούν τα κριτήρια που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα".
Clarity AI διαπίστωσε ότι αυτά τα ταμεία του άρθρου 9 επενδύουν σε 166 διαφορετικές εταιρείες που παραβιάζουν τις αρχές της UNGC ή του ΟΟΣΑ. Οι παραβιάσεις περιλαμβάνουν καταδίκες για δωροδοκία και διαφθορά (π.χ., μια εταιρεία χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που δήλωσε ένοχη σε υπόθεση δωροδοκίας), πρακτικές κατά του ανταγωνισμού (π.χ., μια εταιρεία πληρωμών, στην οποία επιβλήθηκε πρόστιμο από το Ηνωμένο Βασίλειο για συμπαιγνία σε προπληρωμένες κάρτες), και περιβαλλοντικές επιπτώσεις (π.χ., μια εταιρεία με βάση τον τουρισμό παραδέχθηκε ότι πέταξε καύσιμα και απόβλητα τροφίμων μαζί με χιλιάδες γαλόνια λυμάτων στον ωκεανό). Αυτές οι παραβιάσεις, οι οποίες ενδέχεται να διαφεύγουν της προσοχής των διαχειριστών των κεφαλαίων, καταγράφονται από το μοντέλο διαμάχης τουClarity AI. Το μοντέλο βασίζεται στην επεξεργασία φυσικής γλώσσας και διαβάζει περισσότερα από 100.000 άρθρα την ημέρα από περισσότερες από 33.000 αξιόπιστες ειδησεογραφικές πηγές.
Με την εξελισσόμενη κανονιστική και κανονιστική καθοδήγηση, σε συνδυασμό με τον αυξανόμενο αριθμό επενδυτικών οχημάτων, η χρήση τεχνολογικών λύσεων είναι ο μόνος τρόπος για να αναλύσετε με ακρίβεια τις επενδύσεις σας σε κλίμακα. Μόνο η σωστή προηγμένη τεχνολογία θα σας επιτρέψει να αξιολογήσετε, να αναλύσετε και να αναφέρετε με ακρίβεια και σαφήνεια.
