Quase 20% dos fundos do artigo 9º têm mais de 10% dos seus investimentos em empresas que violam os princípios do UNGC ou as Directrizes da OCDE para as empresas multinacionais
Clarity AIA plataforma líder mundial de tecnologia de sustentabilidade, anunciou hoje uma avaliação de 15.000 fundos e as suas classificações do Regulamento de Divulgação de Informação Financeira Sustentável (SFDR ). Esta análise centra-se nos 750 fundos do artigo 9º dentro deste universo que têm informação suficiente sobre pelo menos 80% das suas participações. Clarity AIA investigação do artigo 9º mostra que muitos fundos do Artigo 9º podem não estar em conformidade com o regulamento, não fazendo qualquer critério de prejuízo significativo.
No site SFDR, existem três critérios principais para definir um investimento sustentável:
- Deve contribuir para um objectivo ambiental ou social
- Não deve prejudicar significativamente outros objectivos ambientais ou sociais (DNSH)
- A empresa beneficiária deve seguir processos de boa governação (GG)
Para classificar uma organização como um investimento sustentável, ela deve cumprir os três critérios acima mencionados e as recentes orientações sobre fundos do Artigo 9 sugerem que os fundos devem ser compostos de quase 100% de investimentos sustentáveis.
Embora se espere uma pequena percentagem de investimentos em empresas que não são sustentáveis, Clarity AI verificou que quase 20% dos fundos do Artigo 9 analisados têm mais de 10% de exposição a empresas que têm violações dos princípios do UNGC ou das Directrizes da OCDE para empresas multinacionais. 40% têm mais de 5% de exposição.
"Poder-se-ia inferir dos recentes comentários das ESA que existe uma expectativa de que o montante de investimento sustentável feito por um fundo ao abrigo do Artigo 9º deverá ser próximo dos 100%. Um número exacto, contudo, não foi codificado na lei", diz Patricia Pina, Chefe de Investigação e Inovação de Produtos. "A classificação dos fundos de acordo com as directrizes SFDR é cada vez mais utilizada nos mercados como uma abreviatura para comunicar que um produto é sustentável. Contudo, a nossa análise mostra que alguns dos fundos do Artigo 9 actualmente no mercado podem estar a ficar aquém do cumprimento dos critérios relacionados com a sustentabilidade".
Clarity AI descobriram que estes fundos do Artigo 9º investem em 166 empresas diferentes que violam os princípios do UNGC ou da OCDE. As violações incluem condenações por suborno e corrupção (por exemplo, uma empresa de serviços financeiros que se declara culpada num caso de suborno), práticas anticoncorrenciais (por exemplo, uma empresa de pagamentos, que foi multada pelo Reino Unido por conluio em cartões pré-pagos), e impactos ambientais (por exemplo, uma empresa baseada no turismo admitiu ter despejado combustível e resíduos alimentares juntamente com milhares de galões de esgotos no oceano). Estas violações, que podem estar a escapar à atenção dos gestores do fundo, são capturadas pelo modelo controverso deClarity AI. O modelo é alimentado pela Natural Language Processing e lê mais de 100.000 artigos por dia de mais de 33.000 fontes noticiosas de confiança .
Com uma regulamentação e orientação regulamentar em evolução, combinada com um número crescente de veículos de investimento, a utilização de soluções tecnológicas é a única forma de analisar com precisão os seus investimentos à escala. Só a tecnologia avançada certa lhe permitirá avaliar, analisar e relatar com precisão e clareza.
