Tassonomia UE: come risolvere il problema delle obbligazioni sovrane
La soluzione per la tassonomia dell'UE aiuta gli utenti a soddisfare gli standard tecnici normativi
Il Regolamento UE sulla tassonomia è una componente essenziale del piano d'azione della Commissione europea per riorientare i flussi di capitale verso un'economia più sostenibile dal punto di vista ambientale e fornisce a tutti gli stakeholder un sistema di classificazione per determinare quali investimenti sono sostenibili dal punto di vista ambientale.
La bozza di Regulatory Technical Standards (RTS) dettaglia ulteriormente gli articoli 4, 5 e 6 del regolamento sulla tassonomia, fornendo modelli di informativa precontrattuale e periodica sui prodotti per i partecipanti ai mercati finanziari (ad esempio, gestori patrimoniali, istituti di credito, ecc.) All'interno di questi modelli, oltre a molti altri indicatori chiave di prestazione (KPI), l'operatore del mercato finanziario è tenuto a l'operatore del mercato finanziario è tenuto a comunicare l'allineamento della tassonomia totale dei prodotti, includendo ed escludendo le obbligazioni sovrane dal denominatore..
Questo requisito ha lo scopo di uniformare il confronto tra i prodotti finanziari che contengono obbligazioni sovrane non incluse nella tassonomia. Ad esempio, un portafoglio che contiene investimenti in più obbligazioni sovrane avrà un'idoneità e un allineamento inferiori, mentre un portafoglio che ha solo investimenti azionari apparirà più allineato. Tuttavia, visualizzando 2 KPI - inclusi ed esclusi i titoli sovrani - gli investitori possono avere una maggiore trasparenza e una base più omogenea per confrontare i prodotti finanziari.
Per facilitare questa analisi, Clarity AI ha introdotto una funzionalità che ricalcola il portafoglio totale con e senza senza obbligazioni sovrane in pochi millisecondi, con un solo clic..
Con il filtro Sovereign Bonds attivato:
Senza il filtro delle obbligazioni sovrane:
