POINTS CLÉS À RETENIR
Utilisation du traitement du langage naturel pour améliorer les solutions de taxonomie européenne
En tant que système de classification commun pour les activités économiques durables, la taxonomie de l'UE fait figure de pionnière dans ce domaine et contribuera à la réalisation des objectifs de réduction et d'atténuation des émissions de l'UE. Green Deal de l'Union européenne.
Elle définit quelles activités économiques qui peuvent être considérées comme écologiquement durables liées à six objectifs environnementaux : (1) atténuation du changement climatique, (2) adaptation au changement climatique, (3) utilisation durable et protection des ressources en eau et des ressources marines, (4) transition vers une économie circulaire, (5) prévention et réduction de la pollution, et (6) protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes. Une taxonomie sociale à venir définira des objectifs au-delà de l'environnement.
Cette taxonomie est utilisée, entre autres, pour étiqueter les produits financiers et les obligations d'entreprises commercialisés comme étant durables sur le plan environnemental. En vertu du règlement sur la divulgation des informations relatives au financement durable (Sustainable Finance Disclosure Regulation ou SFDR), les investisseurs doivent déclarer leur alignement sur la taxonomie de l'UE dans le cadre du profil de durabilité de leurs fonds, qui sont classés dans l'une des trois catégories suivantes :
- ARTICLE 6 : fonds non durables
- ARTICLE 8 :
- ARTICLE 9 : fonds qui ont été spécifiquement créés pour répondre aux objectifs de durabilité
Les défis de la conformité
Il n'est pas facile de se conformer à la taxonomie de l'UE. Plus précisément, les investisseurs sont confrontés à deux défis majeurs :
- Conflit entre la disponibilité des données et les besoins. En 2022, la taxonomie de l'UE exige des investisseurs qu'ils déclarent l'alignement des produits sur les objectifs d'adaptation et d'atténuation du climat - et les quatre autres objectifs environnementaux seront exigés d'ici 2023. Cependant, les entreprises ne déclareront pas l'alignement avant 2023. Ce décalage dans la disponibilité des données persistera dans un avenir prévisible, étant donné qu'un nombre limité d'entreprises seront couvertes par la directive de la Commission européenne sur les rapports de durabilité des entreprises (CSRD) et présenteront donc des rapports conformes à la taxonomie de l'UE.
- Le développement de la méthodologie est un processus continu. Cela est vrai pour les objectifs climatiques publiés, pour lesquels il existe des différences d'interprétation entre les entreprises et les pays (comme l'inclusion du gaz naturel et du nucléaire dans les activités vertes). Les investisseurs doivent être prêts à s'adapter et à répondre à un paysage complexe de réglementations en constante évolution.
Comment obtenir les données ?
Le succès des investisseurs à combler le manque de données sera variable. La mise en œuvre du CSRD permettra, à terme, d'obliger près de 50 000 entreprises à rendre compte de leur performance en matière de durabilité sur la base d'un ensemble complet de paramètres. Mais le CSRD ne sera pas entièrement mis en œuvre d'ici 2025, et les juridictions non européennes risquent d'être encore plus à la traîne.
Dans un monde qui évolue aussi rapidement que le nôtre, l'utilisation de la puissance de l'IA - en particulier le traitement du langage naturel - permet de garantir, à l'échelle, la détection des incidents et la gravité de ces derniers. Par conséquent, en l'absence de technologie, la fiabilité des évaluations de la taxonomie européenne pourrait en pâtir.
Pour analyser l'alignement de chaque entreprise du portefeuille, Clarity AI suit une approche en cinq étapes. Cette analyse fournit deux mesures clés que les investisseurs devront communiquer :
- pourcentage de revenus verts éligiblestels que définis par les revenus éligibles pour les activités décrites dans la taxonomie de l'UE.
- pourcentage de revenus verts alignésqui s'appuie sur les activités éligibles et intègre une évaluation des critères de sélection technique, des exigences DNSH et SS.
Mais à quoi cela ressemble-t-il dans la pratique ? L'étude de cas ci-dessous fournit un exemple spécifique des mérites d'une approche évolutive pour les rapports sur la taxonomie européenne.
