El Reglamento sobre Divulgación de Información Financiera Sostenible (SFDR) obliga a los gestores de activos a informar sobre el impacto de sus inversiones en la sostenibilidad, centrándose en los Principales Impactos Adversos (PAI).
En junio de 2024 vence el plazo para el ciclo de información del segundo año de las IPA en SFDR. En este contexto, destacamos tres tendencias generales que los participantes en los mercados financieros podrían tener en cuenta a medida que se acerca la fecha límite:
1. Al tratarse ya del segundo periodo de notificación, el escrutinio va a aumentar:
En su informe de septiembre de 2023 sobre la notificación voluntaria de IPA en SFDR, las AES (Autoridades Europeas de Supervisión) insinuaron que la supervisión y el cumplimiento de las normas relativas a la notificación de IPA iban a aumentar en los próximos años.
2. Las AES han hecho declaraciones contundentes sobre el uso de la "exención de 500 empleados":
En el mismo informe, las AES también señalaron que muchos participantes en el mercado habían interpretado erróneamente el umbral de 500 empleados para la declaración. Confirmaron que "...los FMP no consideran ningún impacto adverso de las decisiones de inversión en los factores de sostenibilidad, es una buena práctica incluir en la declaración razones claras de por qué no lo hacen, e información sobre si tienen intención de considerar dichos impactos adversos y cuándo". En otras palabras, ya no basta con citar el umbral de 500 como razón para no informar.
3. Dispersión de datos:
El segundo año también ofrece a los Participantes en los Mercados Financieros (PSF) la oportunidad de reflexionar sobre sus informes del año anterior. En una revisión de una muestra de 95 F MP con activos bajo gestión (AuM) superiores a ~20.000 millones de euros, Clarity AI observó una dispersión de los resultados por PAI. Esto puede deberse a varias razones, incluidas las distintas estrategias de inversión y recopilación de datos. Por ejemplo, en el caso del PAI obligatorio 9: Ratio de residuos peligrosos, el RTS de SFDR incluye explícitamente los residuos radiactivos en su definición de residuos peligrosos, que suelen notificarse por separado del resto de residuos peligrosos. Sin las herramientas y los recursos suficientes, los clientes pueden pasar por alto estas métricas en el cálculo, con el consiguiente riesgo de escrutinio normativo.
Figura 1: Distribución de los datos del PAI 9 "Residuos peligrosos y radiactivos" (toneladas/M€ invertidos).
Nota: Representación de la distribución obligatoria de datos del PAI 8, incluidos los datos de 63 FMP. Fuente: Clarity AI
Nuevos casos de uso de SFDR
Next Gate Tech se ha asociado con Clarity AI para que los gestores de activos puedan cumplir estos requisitos normativos de forma más eficaz y eficiente.
Como empresa tecnológica, Clarity AI permite precisión, alineación y una cobertura más amplia para el análisis, la creación y la elaboración de informes de carteras:
- Precisión: Las metodologías SFDR PAI de Clarity AIAI se han desarrollado a partir de los primeros principios con campañas de recopilación de datos a medida y modelos avanzados de aprendizaje automático para tener en cuenta los matices normativos, como la inclusión de los contaminantes del agua adecuados en PAI 8 y los componentes de residuos peligrosos correctos en PAI 9.
- Alineación: Con un equipo de expertos, Clarity AI siempre se esfuerza por proporcionar confianza en el cumplimiento - habiendo implementado ya los cambios más recientes de la revisión RTS de la ESA, al tiempo que monitorea continuamente los desarrollos regulatorios.
- Amplia cobertura: Clarity AI cubre más de 60.000 empresas, proporcionando una amplia visión de las prácticas e impactos corporativos, ofreciendo así transparencia y responsabilidad.
Con Next Gate Tech, sus clientes pueden centrarse en lo importante y automatizar todo lo demás, como la supervisión, la gestión de datos, la conciliación y la elaboración de informes para las operaciones de fondos:
- Gestión de datos totalmente automatizada: La plataforma de Next Gate Tech automatiza la transformación de complejos entornos de datos ESG, centrándose en la precisión y la eficiencia. Esto garantiza que los gestores de activos dispongan de datos coherentes y fiables al alcance de la mano, lo que les permite tomar decisiones informadas con rapidez.
- Supervisión ESG única y flujos de trabajo asistidos por IA: La integración de tecnologías de IA mejora la capacidad de la plataforma para supervisar y gestionar eficazmente los datos ESG. Al predecir el comportamiento de las carteras e identificar anomalías, el sistema ofrece una resolución integral de los problemas. Este enfoque proactivo en la gestión de los datos no solo contribuye al cumplimiento regular, sino que también apoya la toma de decisiones estratégicas en condiciones de mercado cambiantes.
- Supervisióndel valor liquidativo: Agiliza los procesos de cálculo del valor liquidativo para mejorar la precisión y la transparencia, utiliza análisis avanzados para detectar discrepancias y minimiza los riesgos operativos en la valoración de fondos.
Juntos, esta asociación ejemplifica el compromiso con la innovación y el cumplimiento de la normativa, equipando a los clientes con las herramientas necesarias, como un flujo de trabajo totalmente automatizado que funciona a diario. Cuenta con funciones integradas para la generación directa de informes, que abarcan todos los PAI obligatorios, una supervisión sin esfuerzo y una gestión basada en eventos.
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