تُلزم لائحة الإفصاح عن التمويل المستدام (SFDR) مديري الأصول بالإبلاغ عن آثار الاستدامة لاستثماراتهم، مع التركيز على الآثار الضارة الرئيسية (PAIs).
يصادف شهر يونيو 2024 الموعد النهائي لدورة الإبلاغ للسنة الثانية لمؤسسات المحاسبة المهنية بموجب SFDR. وفي هذا السياق، نسلط الضوء على ثلاثة اتجاهات عامة يمكن للمشاركين في الأسواق المالية أخذها في الاعتبار مع اقتراب الموعد النهائي:
1. وبما أن هذه هي بالفعل الفترة الثانية المشمولة بالتقرير، فمن المقرر أن يزداد التدقيق:
ألمحت السلطات الإشرافية الأوروبية (السلطات الإشرافية الأوروبية) في تقريرها الصادر في سبتمبر 2023 بشأن الإبلاغ الطوعي عن المعلومات الشخصية المحسوبة على أساس طوعي في SFDR ، إلى أن الإشراف والإنفاذ فيما يتعلق بالإبلاغ عن المعلومات الشخصية المحسوبة على أساس طوعي سيزداد على مدار السنوات القادمة.
2. أدلت وكالات ضمانات الأمن البيئية ببيانات قوية حول استخدام "إعفاء 500 موظف":
وفي التقرير نفسه، لاحظت هيئات المحاسبة البيئية - الاقتصادية أيضاً أن العديد من المشاركين في السوق قد أساءوا تفسير عتبة 500 موظف للإبلاغ. وأكدوا أنه "... إذا لم تأخذ الشركات المدرجة في السوق المالية في الاعتبار أي آثار سلبية لقرارات الاستثمار على عوامل الاستدامة، فمن الممارسات الجيدة أن تدرج في البيان أسبابًا واضحة لعدم قيامها بذلك، ومعلومات عما إذا كانت تعتزم النظر في هذه الآثار السلبية ومتى تعتزم القيام بذلك." بعبارة أخرى، لم يعد يكفي مجرد ذكر الحد الأدنى البالغ 500 كسبب لعدم الإبلاغ.
3. تشتت البيانات:
تتيح السنة الثانية أيضًا فرصة للمشاركين في السوق المالية (FMPs) للتفكير في تقاريرهم للسنة السابقة. وفي استعراض لعينة من 95 مشاركًا من المشاركين في الأسواق المالية الذين تزيد أصولهم المدارة عن 20 مليار يورو تقريبًا، لاحظ الموقع الإلكتروني Clarity AI وجود تباين في النتائج لكل مؤشر من مؤشرات الأداء. وقد يرجع ذلك إلى أسباب مختلفة، بما في ذلك اختلاف استراتيجيات الاستثمار وجمع البيانات. على سبيل المثال، في حالة مؤشر الأداء PAI الإلزامي رقم 9: نسبة النفايات الخطرة، فإن مؤشر الأداء الإلزامي SFDR RTS يشمل صراحةً النفايات المشعة في تعريفه للنفايات الخطرة، والتي عادةً ما يتم الإبلاغ عنها بشكل منفصل عن النفايات الخطرة المتبقية. وبدون الأدوات والموارد الكافية، يمكن أن يغفل العملاء هذه المقاييس في الحساب مما يؤدي إلى خطر التدقيق التنظيمي.
الشكل 1: توزيع البيانات الخاصة بالرقم 9 "النفايات الخطرة والمشعة" (أطنان/مليون يورو مستثمرة)
ملاحظة: تمثيل التوزيع الإلزامي لبيانات مؤشر تقييم الأثر البيئي 8، بما في ذلك بيانات 63 من خطط إدارة الغابات. المصدر: Clarity AI
تم تمكين حالات استخدام SFDR جديدة
وقد دخلت شركة Next Gate Tech في شراكة مع Clarity AI لتمكين مديري الأصول من الامتثال لهذه المتطلبات التنظيمية بشكل أكثر فعالية وكفاءة.
وباعتبارها شركة تكنولوجية، تتيح Clarity AI الدقة والمواءمة والتغطية الأوسع نطاقًا لتحليل المحفظة وإنشاءها وإعداد التقارير:
- الدقة: تم تطوير منهجيات Clarity AI's SFDR PAI من المبادئ الأولى مع حملات جمع البيانات المصممة خصيصًا ونماذج التعلم الآلي المتقدمة لمراعاة الفروق التنظيمية الدقيقة، مثل إدراج ملوثات المياه المناسبة في مؤشر تقييم الأثر البيئي 8 ومكونات النفايات الخطرة الصحيحة في مؤشر تقييم الأثر البيئي 9.
- المواءمة: من خلال فريق من الخبراء، تسعى Clarity AI دائمًا إلى توفير الثقة في الامتثال - بعد أن نفذت بالفعل أحدث التغييرات من مراجعة RTS لوكالة الفضاء الأوروبية مع مراقبة التطورات التنظيمية باستمرار.
- تغطية واسعة: يغطي Clarity AI أكثر من 60,000 شركة، مما يوفر رؤية واسعة النطاق لممارسات الشركات وتأثيراتها، وبالتالي توفير الشفافية والمساءلة.
مع شركة Next Gate Tech، يمكن لعملائها التركيز على ما هو مهم وأتمتة كل شيء آخر، مثل الرقابة وإدارة البيانات والتسوية وإعداد التقارير لعمليات الصندوق:
- إدارة البيانات المؤتمتة بالكامل: تعمل منصة Next Gate Tech على أتمتة عملية تحويل بيانات ESG المعقدة إلى بيانات مؤتمتة مع التركيز على الدقة والكفاءة. ويضمن ذلك حصول مديري الأصول على بيانات متسقة وموثوقة في متناول أيديهم، مما يمكّنهم من اتخاذ قرارات مستنيرة بسرعة.
- الإشراف الفريد على ESG وسير العمل بمساعدة الذكاء الاصطناعي: يعمل دمج تقنيات الذكاء الاصطناعي على تعزيز قدرة المنصة على مراقبة بيانات الحوكمة البيئية والاجتماعية والمؤسسية وإدارتها بفعالية. من خلال التنبؤ بسلوك المحفظة وتحديد الحالات الشاذة، يقدم النظام حلاً شاملاً للمشكلات. لا يساعد هذا النهج الاستباقي في إدارة البيانات في الامتثال المنتظم فحسب، بل يدعم أيضًا اتخاذ القرارات الاستراتيجية في ظل ظروف السوق المتطورة.
- الإشرافعلى صافي قيمة صافي قيمة الأصول: تبسيط عمليات حساب صافي قيمة صافي قيمة الأصول لتعزيز الدقة والشفافية، واستخدام التحليلات المتقدمة للكشف عن التناقضات، وتقليل المخاطر التشغيلية في تقييم الصناديق.
تجسّد هذه الشراكة معًا الالتزام بالابتكار والامتثال التنظيمي، وتزويد العملاء بالأدوات اللازمة، مثل سير العمل المؤتمت بالكامل الذي يعمل على أساس يومي. ويتميز بإمكانيات مدمجة لتوليد التقارير المباشرة، والتي تغطي جميع مؤشرات الأداء المهني الإلزامية، والمراقبة السهلة، والإدارة القائمة على الأحداث.
نشجع الأطراف المهتمة على الاتصال بنا لمعرفة المزيد حول كيفية تحويل منتجاتنا إلى نهجك في الإشراف على الصناديق والامتثال التنظيمي.
