Regulatory Compliance June 5, 2023 Tom Willman, Claudia Goetz

Global Sustainability Regulatory Round-up: Updates for Asset Managers, Asset Owners and Wealth Managers

From SFDR developments to delays at the SEC to biodiversity in Japan – it’s been a busy month for sustainability regulations Last month witnessed significant sustainability regulatory developments across the globe, especially in relation to the EU Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR), where the European Commission responde...

Investimento sustentável
Conformidade regulamentar - 19 de Maio de 2023 - Oscar Gomez Fontana

Comunicação da taxonomia da UE: Primeiro olhar sobre o alinhamento comunicado em 2022 de 400 empresas europeias

Os números estão a chegar! As empresas estão a levar a sério o Regulamento Taxonomia da UE e estão a trabalhar activamente para se alinharem com ele. À medida que o mundo se torna cada vez mais consciente do impacto das alterações climáticas, as empresas da União Europeia estão sob maior pressão do que nunca para alinharem as suas práticas com o Regulamento Taxonomia da UE. Este regulamento tem como objectivo [...

Conformidade regulamentar, Webinars - 17 de maio de 2023 - Tom Willman, Renato Coelho

WEBINAR - Ultrapassar a confusão regulamentar: Compreender os Quadros dos Fundos de Investimento Sustentável

As entidades reguladoras têm estado ocupadas a conceber os respectivos regimes regulamentares para garantir que o capital possa fluir eficazmente para as empresas sustentáveis. Este objectivo é extremamente complexo e ainda mais difícil se tivermos em conta que muitos investidores têm interesses globais e, por conseguinte, serão afectados por vários regimes. Na prática, vemos que...

Conformidade regulamentar - 16 de Maio de 2023 - Renato Coelho

A análise dos fundos utiliza as IAP para revelar diferenças significativas entre as categorias de produtos e as regiões geográficas

Desempenho e estratégia em 27.000 fundos dos artigos 6, 8 e 9 Para os investidores socialmente responsáveis que procuram investir em empresas que se alinham com objectivos ambientais e sociais específicos, os fundos do artigo 9 (normalmente designados por fundos verdes escuros) têm sido uma escolha popular no passado. No entanto, estes fundos tornaram-se cada vez mais escassos à medida que ...

O clima, Cumprimento da Regulamentação -• 18 de Abril de 2023 -• Luis Angolotti

O Debate sobre Gás Fóssil dirige-se aos Tribunais: Alinhamento ao abrigo da taxonomia da UE

O passo para a proibição de rotular o gás fóssil como 'sustentável' na taxonomia da UE. Em Janeiro deste ano, a produção de electricidade de gás fóssil foi incluída na taxonomia da UE como uma das muitas actividades que poderiam potencialmente ser consideradas verdes se preenchessem determinados critérios técnicos. Como antecipámos, as empresas de serviços públicos estão perante...

Cumprimento da Regulamentação -• 11 de Abril de 2023 -• Tom Willman

Dissecação do Relatório de Sustentabilidade de Singapura

5 Perguntas mais frequentes e suas respostas Qual é a visão geral sobre a taxonomia verde de Singapura? Em 2019, Singapura lançou um Plano de Acção de Financiamento Verde, que incluía um compromisso de desenvolver uma taxonomia verde para apoiar o financiamento sustentável. Uma taxonomia verde é um sistema de classificação que identifica as actividades económicas que são inve...

Cumprimento da Regulamentação -• 27 de Março de 2023 -• Tom Willman

Tomada Rápida: Evolução da Regulamentação de Sustentabilidade Global para Março de 2023

Um resumo dos recentes desenvolvimentos financeiros sustentáveis na Ásia-Pacífico, Europa e Américas Há vários desenvolvimentos regulamentares em matéria de sustentabilidade a destacar este mês que atravessam as linhas de países e têm impacto na Europa, nas Américas e na Ásia-Pacífico. Os países membros da ONU chegaram a um acordo histórico para proteger a ...

Cumprimento da Regulamentação -• 24 de Março, 2023 -• Tom Willman, Claudia Goetz

Regulamento Financeiro Sustentável nos EUA: Desmistificar as alterações de regras-chave da SEC

Explorando as Propostas Relacionadas com a Sustentabilidade da US Securities and Exchange Commission Introdução: A US Securities and Exchange Commission (SEC) confirmou recentemente as datas previstas para três propostas de regras destinadas a normalizar a abordagem às práticas da ESG, promovendo a transparência e impedindo a lavagem verde na indústria do investimento. T...

Cumprimento da Regulamentação -• 3 de Março, 2023 -• Oscar Gomez e Luis Angolotti

As obrigações verdes estão alinhadas com a taxonomia da UE?

Após analisar o alinhamento da taxonomia da UE de mais de 17.000 obrigações verdes, descobrimos que 22% do mercado de obrigações verdes de empresas está alinhado com a taxonomia da UE, principalmente a partir daqueles que financiam projectos de energias renováveis. A maioria das obrigações verdes tem múltiplas utilizações das receitas, tornando difícil avaliar o seu alinhamento com a taxonomia da UE...

Cumprimento da Regulamentação -• 10 de Fevereiro de 2023 -• Tom Willman

Um Challenger está em ascensão para se tornar o novo líder regulamentar: Suíça

O panorama regulador global tem sido dominado pela UE, mas agora a Suíça tem como objectivo destacar-se como líder em finanças sustentáveis A União Europeia tem sido líder em termos de desenvolvimento de regulamentação financeira sustentável. Desde o seu carro-chefe, a Taxonomia da UE e SFDR , até à CSRD e aos novos requisitos de sustentabilidade [&h....

Cumprimento da Regulamentação -• 30 de Janeiro de 2023 -• Renato Coelho, Ani Widham

Apenas 14% dos fundos do artigo 9º com um relatório objectivo da taxonomia da UE sobre o alinhamento da taxonomia da UE

Clarity AI reviu as EETs a partir de 356 fundos do artigo 9º que forneceram dados de relatórios periódicos nas suas EETs desde Outubro de 2022. Desses fundos, 57 reportam ter um objectivo de alinhamento da taxonomia da UE superior a 0, mas apenas 14%, estão de facto a reportar qual é o seu valor de alinhamento da taxonomia da UE. Portanto, 86% dos fundos [...]

Conformidade regulamentar, Webinars -• 19 de Janeiro de 2023 -• James Alexander (UKSIF), Chris Dodwell (Impax AM), Thomas Willman e Johanna Conil-Lacoste (Clarity AI)

DSE: Como pode o Reino Unido construir um Quadro Regulatório Eficaz?

O Reino Unido tem uma oportunidade única de construir um quadro regulamentar robusto, à luz do SFDR já implementado na UE. Especialistas do UKSIF, Impax AM e Clarity AI discutem as expectativas do mercado sobre os Requisitos de Divulgação da Sustentabilidade (SDR), e como se compara com os actuais regulamentos financeiros sustentáveis em vigor.

Cumprimento da Regulamentação -• 10 de Janeiro de 2023 -• Luis Angolotti

Taxonomia da UE: Como Informar sobre Actividades Relacionadas com o Gás Fóssil

A energia nuclear e o gás fóssil fazem agora parte do relatório da Taxonomia da UE Em 1 de Janeiro de 2023, seis novas actividades relacionadas com a energia nuclear e o gás fóssil tornaram-se oficialmente parte da Taxonomia da UE (1). As empresas elegíveis para essas actividades podem agora reclamar o alinhamento com os objectivos ambientais estabelecidos pela taxonomia, se estes [&hel...

Cumprimento da Regulamentação -• 20 de Dezembro de 2022 -• Victor Fernandez

Relatórios fiáveis para SFDR como Activado por Tecnologia Avançada

Os dados de sustentabilidade devem ser utilizados para fins de SFDR Reporting, Especialmente para PAIs obrigatórios A procura do mercado para investimento sustentável é grande. O valor do investimento sustentável nos principais mercados financeiros mundiais foi de 35,3 triliões de dólares, segundo a Global Sustainable Investment Alliance (GSIA), e representa 36% de todos os pr...

Cumprimento da Regulamentação -• 12 de Dezembro de 2022 -• Tom Willman

A Autoridade Europeia de Supervisão esclarece ainda SFDR e a regulamentação da taxonomia - mas ainda subsistem questões-chave

A ESA publica "Questions and answers (Q&A) on the SFDR Delegated Regulation" A Autoridade Europeia de Supervisão (ESA) publicou a sua resposta às perguntas da Comissão Europeia em SFDR. As perguntas e respostas (P&R) sobre o SFDR Regulamento Delegado são relevantes para qualquer investidor que queira permanecer na frente do...

Conformidade regulamentar, Webinars -• 7 de Dezembro de 2022 -• Tom Willman, Renato Coelho

Clarity AI Webinar: Como são sustentáveis os fundos do Artigo 9

As autoridades reguladoras europeias estão a liderar a transição global para uma economia mais sustentável através de múltiplas iniciativas reguladoras interligadas, todas elas procurando gerir os fluxos de capital para investimentos sustentáveis. No centro desta questão tem estado o Regulamento de Divulgação de Informações Financeiras Sustentáveis (SFDR). Mas será que estes regulamentos estão a ser bem sucedidos? Clarity AI ...

Cumprimento da Regulamentação -• 7 de Dezembro de 2022 -• Thomas Willman

Expandindo para além da Directiva sobre Relatórios Não Financeiros (NFRD) e introduzindo a Directiva sobre Relatórios de Sustentabilidade Empresarial (CSRD)

Descodificação do impacto da Directiva sobre Relatórios de Sustentabilidade Empresarial (CSRD) O Parlamento Europeu adoptou a Directiva sobre Relatórios de Sustentabilidade Empresarial (CSRD) a 10 de Novembro. A CSRD é o regime europeu de divulgação para as empresas não financeiras e a directiva alargará tanto os requisitos de apresentação de relatórios como as entidades no âmbito...

Cumprimento da Regulamentação -• 1 de Dezembro de 2022 -• Thomas Willman

Explicação do Documento de Consulta da FCA sobre os Requisitos de Divulgação Sustentável do Reino Unido (SDR)

O que há de novo no documento de consulta da FCA, e como se compara o DSE com o da UE SFDR? A FCA publicou o seu documento de consulta (CP) sobre os Requisitos de Divulgação Sustentáveis (DSE) atrasados. Os DSE obrigarão as divulgações que os diferentes fundos sustentáveis têm de fazer no Reino Unido, e delineia três rótulos para representar diferentes tipos de ...

Cumprimento da Regulamentação -• 11 de Novembro de 2022 -• Oscar Gomez Fontana, Luis Angolotti

Relatórios de Taxonomia da UE: Primeiros Sinais de Utilidades Europeias a Tornarem-se Mais Verdes

A tendência actual parece promissora, mas apenas 25% dos serviços públicos na UE estão a reportar qualquer alinhamento. No nosso último artigo sobre a Taxonomia da UE, salientámos quais os países e sectores que foram os líderes e os atrasados na notificação dos indicadores da Taxonomia da UE. Neste artigo, vamos voltar a nossa atenção para os [...] reais [...

Investimento sustentável
Cumprimento da Regulamentação -• 20 de Outubro de 2022

SFDR Relatórios: O que é o Artigo 2 (17) e porque se deve preocupar com ele

A partir de 2023, as instituições financeiras precisam de informar sobre sustentabilidade sob SFDR enquanto a confusão em torno de conceitos-chave permanece. Ao entrarmos na recta final de 2022, os participantes no mercado financeiro estão a preparar-se para o seu Regulamento de Divulgação de Informação Financeira Sustentável (SFDR) que começa em Janeiro de 2023. É nessa altura que a Técnica Reguladora final...

Cumprimento da Regulamentação -• 19 de Outubro de 2022 -• Oscar Gomez Fontana, Luis Angolotti, Patricia Pina

Relatórios de Taxonomia da UE: Os Líderes e os Laggards

Em 1 de Janeiro de 2022, a Taxonomia da UE entrou em vigor, exigindo que as empresas ao abrigo da Directiva Não Financeira (NFRD) divulgassem, ao longo de 2022, a percentagem das suas actividades elegíveis para a Taxonomia da UE ao abrigo dos objectivos de Mitigação das Alterações Climáticas ou Adaptação às Alterações Climáticas. O regulamento prevê...

Exclusivo
Cumprimento da Regulamentação -• 19 de Outubro de 2022 -• Oscar Gomez Fontana, Luis Angolotti, Patricia Pina

Relatórios de Taxonomia da UE: Os Líderes e os Laggards

Em 1 de Janeiro de 2022, a Taxonomia da UE entrou em vigor, exigindo que as empresas ao abrigo da Directiva Não Financeira (NFRD) divulgassem, ao longo de 2022, a percentagem das suas actividades elegíveis para a Taxonomia da UE ao abrigo dos objectivos de Mitigação das Alterações Climáticas ou Adaptação às Alterações Climáticas. O regulamento prevê...

Cumprimento da Regulamentação -• 14 de Outubro de 2022 -• Edward Vizard (Manaos) e Margarita Limcaoco (Clarity AI)

Relatórios EET: Como a tecnologia avançada o pode ajudar

SFDR e os regulamentos de taxonomia da UE trazem preocupações desafiantes em torno da normalização de dados. A EET é uma boa notícia para os investidores que procuram escalar os dados da ESG. A corrida para encontrar fornecedores de dados adequados, com o conjunto certo de pontos de dados e cobertura do emissor, já começou. Nesta corrida, Manaos e Clarity AI combinados têm uma forte vantagem competitiva.

Cumprimento da Regulamentação -• 3 de Outubro de 2022

Taxonomia da UE: À procura de Relatórios Eficientes e Precisos?

Assegure-se de que o seu relatório de taxonomia da UE é exacto e poupe tempo e dinheiro, aproveitando a tecnologia Quer esteja à procura de uma forma mais eficiente de relatório sobre a taxonomia da UE, da mais ampla cobertura de dados do mercado, ou da cartografia de dados mais fiável para os principais requisitos da taxonomia (por exemplo, cartografia de códigos NACE) - pode encontrar [...]

Cumprimento da Regulamentação -• 29 de Setembro de 2022

MiFID II Descodificado: O que significam os novos requisitos para o futuro do investimento sustentável

E como navegar na complexidade do regulamento MiFID II A procura e a sofisticação das ofertas de investimento sustentável continua a crescer. A nova adição à MiFID II aplicável desde 2 de Agosto deverá ter implicações profundas e abrangentes para a indústria de investimento em geral. Eis os destaques de um webinar recente ...

SFDR Relatório
Cumprimento da Regulamentação -• 7 de Setembro de 2022

Certifique-se de que está a utilizar dados precisos para a elaboração de relatórios SFDR

Os Participantes do Mercado Financeiro deveriam ter começado a recolher dados para SFDR no início deste ano, uma vez que o prazo para a apresentação de relatórios já foi adiado uma vez e muito provavelmente não voltará a ser adiado. Como lembrete, as Normas Técnicas Regulamentares (RTS) entram em vigor a 1 de Janeiro de 2023. Os gestores e proprietários de activos devem fazer [...

Cumprimento da Regulamentação -• 11 de Agosto de 2022

Taxonomia da UE: Sourcing de dados fiáveis e exactos através da tecnologia

Utilização de processamento em linguagem natural para melhores soluções de taxonomia da UE Como sistema de classificação comum para actividades económicas sustentáveis, a taxonomia da UE é pioneira neste campo e será fundamental para alcançar os objectivos de redução e mitigação de emissões do Green Deal da União Europeia. Define que actividade económica...

Dados limitados
Cumprimento da Regulamentação -• 5 de Agosto de 2022 -• Luis Angolotti e Serhat Öngen

A Hierarquia de Dados da Taxonomia da UE: Descodificação de Dados Reportados, Equivalentes e Estimados

Como Clarity AI's EU Taxonomy solution can help you distinguish data types Together, the EU Taxonomy and SFDR regulations create rules for how financial market participants (mainly asset managers) have to disclose sustainability-related information. Por exemplo, os gestores de activos que oferecem produtos financeiros que promovem a...

Exclusivo Quadro de Investimento
Cumprimento da Regulamentação -• 3 de Agosto de 2022

Quatro Passos para o Cumprimento da MiFID II

Uma solução MiFID II simples Os consultores financeiros são agora responsabilizados pelas preferências de sustentabilidade dos seus clientes, para além do perfil geral de risco dos clientes, actualmente recolhido através da avaliação da adequação. Esta nova adição é aplicável a partir de 2 de Agosto e procura alinhar a Directiva de Mercados de Instrumentos Financeiros (MiF...

Cumprimento da Regulamentação -• 14 de Julho de 2022 -• Clarity AI e ECOFACT AG

Mudança de marés? Passar da revelação voluntária para a revelação obrigatória do clima

Novos padrões de relatórios de sustentabilidade alinhados com o TCFD emergentes A partir de Março deste ano, tivemos alguns meses frutuosos de progresso na elaboração de relatórios sobre métricas climáticas. Começando, a US Securities and Exchange Commission (SEC) publicou emendas às regras que, se adoptadas, exigiriam empresas cotadas nos Estados Unidos...

Ciência dos dados
Cumprimento da Regulamentação -• 16 de Junho de 2022 -• Serhat Öngen

Regulamento Financeiro Sustentável da UE: O que são divulgações ao nível do produto?

Quebrar a Taxonomia da UE e os regulamentos SFDR A Taxonomia da UE e o Regulamento de Divulgação Financeira Sustentável (SFDR) estão intimamente ligados entre si. Em conjunto, afectam vários intervenientes de diferentes formas. Um dos quais são Participantes do Mercado Financeiro, ou FMPs (ou seja, empresas de investimento, gestores de activos, instituições de crédito, etc....

Exclusivo
Cumprimento da Regulamentação -• 11 de Abril de 2022 -• Rodolphe Bocquet, Mikel Alvarez

Três razões pelas quais a MiFID II abre um novo paradigma para o investimento sustentável

Regulamento da UE: A última extensão à directiva MiFID II explicou Uma extensão à MiFID II é uma das componentes-chave da agenda abrangente de regulamentação financeira sustentável da Comissão Europeia, juntamente com SFDR, EU Taxonomy and CSRD. Entre uma série de novos requisitos da MiFID II está uma grande mudança - distribuidores e...

Cumprimento da Regulamentação -• 7 de Abril de 2022 -• Andres Olivares, Henry Lin, e Camila Mateo Volkart

As emissões de partículas são um problema que as empresas de todos os tamanhos têm de resolver

As pequenas e médias empresas têm um papel importante a desempenhar no cumprimento dos objectivos da taxonomia da UE A Organização Mundial da Saúde (OMS) está a utilizar o Dia Mundial da Saúde para colocar a ênfase no ar puro. As empresas têm um papel crucial a desempenhar na redução da poluição atmosférica. Compreensivelmente, são muitas vezes as grandes empresas que são apontadas como [...].

Cumprimento da Regulamentação -• 4 de Abril de 2022

Taxonomia da UE: Como Resolver para Obrigações Soberanas

Solução de Taxonomia da UE ajuda os utilizadores a cumprir as normas técnicas regulamentares A Regulamentação da Taxonomia da UE é uma componente essencial do plano de acção da Comissão Europeia para reorientar os fluxos de capital no sentido de uma economia mais sustentável do ponto de vista ambiental, e fornece a todos os interessados um sistema de classificação para determinar que investimentos são ...

Fundos Verdes
Cumprimento da Regulamentação -• 17 de Março de 2022 -• Patricia Pina, Rodolphe Bocquet, Carmen Boulet, Luis Angolotti, Javier Rodriguez

Taxonomia da UE: Utilização da tecnologia para analisar o desempenho do Fundo "Verde

Ultrapassar os desafios da taxonomia da UE com uma abordagem de dados científicos Nos mercados de investimento sustentável dos dias de hoje, um quadro crescente de taxonomias financeiras emergentes tem como objectivo clarificar o que significa ser sustentável. Como sistema de classificação comum para actividades económicas sustentáveis, a taxonomia da UE é pioneira neste domínio e estará...

Exclusivo Fundos Verdes
Conformidade regulamentar, Whitepapers -• 17 de Março de 2022 -• Patricia Pina, Rodolphe Bocquet, Carmen Boulet, Luis Angolotti, Javier Rodriguez

Taxonomia da UE: Utilização da tecnologia para analisar o desempenho do Fundo "Verde

Ultrapassar os desafios da taxonomia da UE com uma abordagem de dados científicos Nos mercados de investimento sustentável dos dias de hoje, um quadro crescente de taxonomias financeiras emergentes tem como objectivo clarificar o que significa ser sustentável. Como sistema de classificação comum para actividades económicas sustentáveis, a taxonomia da UE é pioneira neste domínio e estará...

IA, Cobertura de dados, Conformidade regulamentar, Tecnologia -• 7 de Fevereiro de 2022

Como pode a IA preencher as lacunas para o pleno cumprimento SFDR ?

A investigação mostra que SFDR As lacunas de cobertura de PAIs são um dos principais desafios da conformidade com SFDR O Regulamento da União Europeia de Divulgação de Informação Financeira Sustentável (SFDR) poderia revolucionar os relatórios de sustentabilidade - e, por sua vez, alargar o âmbito dos dados que as empresas rastreiam para medir o seu desempenho no âmbito do ESG. O objectivo de SFDR é melhorar a transparência ...

IA, Cobertura de dados, Conformidade regulamentar, Tecnologia -• 3 de Fevereiro de 2022

Investimento Sustentável: Como a ciência dos dados pode melhorar a fiabilidade dos dados reportados

Clarity AI normaliza os dados do ESG para estabelecer uma base de dados fiável antes da implementação do relatório da CSRD Os dados de desempenho da sustentabilidade ainda estão nos seus primórdios. A Directiva de Relatórios de Sustentabilidade Empresarial (CSRD) acabará por tornar estes dados parte dos relatórios anuais das empresas com auditoria de terceira parte. No entanto, a CSRD...

IA, Cobertura de dados, Conformidade regulamentar, Tecnologia -• 25 de Janeiro de 2022

Processamento de Linguagem Natural (PNL) para melhorar SFDR Relatórios

SFDR Reporting Solution: Clarity AI's controversy scoring system provides consistent incident assessment A maioria das soluções disponíveis no mercado para a análise do comportamento das empresas depende fortemente da avaliação manual das notícias ou da análise dos sentimentos, levando a fraquezas como a avaliação subjectiva, limitação de volume, ...

Cobertura de dados de sustentabilidade
IA, Cobertura de dados, Conformidade regulamentar, Tecnologia -• 8 de Janeiro de 2022

Como a aprendizagem mecânica pode expandir a cobertura de dados de sustentabilidade

Utilização de modelos de estimativa para melhorar os relatórios de sustentabilidade A falta de cobertura de dados é um obstáculo importante que pode ser ultrapassado através da utilização da aprendizagem de máquinas. Hoje em dia, 80% das empresas cotadas não reportam dados de sustentabilidade exigidos. Isto significa que, independentemente de questões de fiabilidade, apenas 20% das empresas cotadas em bolsa informam de forma compreensível...

Controvérsias
Cumprimento da Regulamentação -• 19 de Novembro de 2021

Taxonomia da UE: Alavancar a tecnologia para analisar controvérsias

Utilização de Processamento de Linguagem Natural e aprendizagem de máquinas para cumprir os requisitos de relatórios de taxonomia da UE em escala Depois de ter provado que o seu investimento se envolve em actividades que estão incluídas nos critérios técnicos do regulamento de taxonomia da UE, então voltamos a nossa atenção para provar que as actividades "Não causam danos significativos" e...

Dados limitados
Cumprimento da Regulamentação -• 18 de Novembro de 2021

Como satisfazer os requisitos da regulamentação da taxonomia da UE com dados limitados

Clarity AIA solução de taxonomia da UE ajuda os investidores a colmatar as lacunas de cobertura de dados de sustentabilidade Existe uma desconexão óbvia no mercado, entre o que os investidores precisam de comunicar no que diz respeito à taxonomia da UE e o tipo de dados disponíveis para informar essa comunicação. A questão que se coloca aos investidores é a de saber como...