Taxonomia da UE: Utilização da tecnologia para analisar o desempenho do Fundo "Verde

Apenas 7% de uma amostra de 31.000 fundos de acções têm mais de 10% de "receitas verdes", tal como definido na taxonomia da UE

A taxonomia da UE visa alinhar os participantes no mercado com as definições de sustentabilidade, mas os investidores precisam de ir mais fundo para saber o quão "verde" é realmente um fundo

17 de Março de 2022 - A taxonomia da UE visa alinhar todos os intervenientes no mercado sobre o que é considerado sustentável no contexto da UE, mas os investidores precisam de maior transparência sobre o quão ecológicos são realmente os fundos que estão a comprar. A análise feita por Clarity AI, a plataforma tecnológica global de sustentabilidade líder de mercado, revela diferenças significativas entre as receitas dos fundos alinhadas com os objectivos ecológicos - e relacionados com a taxonomia da UE - em diferentes tipos de produtos de investimento sustentável no mercado actual.

Ao abrigo do Regulamento de Divulgação do Financiamento da Sustentabilidade (ou SFDR), os investidores têm de comunicar o alinhamento da taxonomia da UE como parte do perfil de sustentabilidade dos fundos, os quais têm de ser classificados numa de três categorias:

• Artigo 6: fundos não-sustentáveis
• Artigo 8: fundos que promovem características sustentáveis mas não como um objectivo global
• Artigo 9: fundos que foram especificamente criados para abordar objectivos de sustentabilidade

Num whitepaper intitulado "EU Taxonomy" (Taxonomia da UE): Usando a tecnologia para analisar o desempenho do Fundo 'Verde',” Clarity AI analisou um universo investável de 31.000 fundos de acções sobre a forma como estes produtos funcionam face aos novos requisitos da taxonomia da UE e avaliou as características comuns entre fundos, que são frequentemente marcados de alguma forma como "verdes". A análise mostra isso mesmo:

• Globalmente, 3,6% das receitas podem ser consideradas verdes ("receitas verdes") - ou seja, contribuem para mitigar as alterações climáticas.
• Apenas 7% dos 31.000 fundos de acções analisados têm mais de 10% de receitas verdes, tal como definido na taxonomia da UE.¹
• Os fundos de marca climática do artigo 9º apresentam um alinhamento quatro vezes maior com a taxonomia da UE do que a média geral da amostra, com 15% das receitas classificadas como verdes. Os fundos do artigo 8º, contudo, têm um alinhamento semelhante à média, com 3,9% de receitas verdes.
• Fundos centrados em sectores que estão a fazer um levantamento pesado na transição verde, tais como serviços públicos, mostram uma maior exposição e alinhamento, com 25% de receitas verdes.
• Fundos com temas de equidade, tais como energia alternativa, estão naturalmente mais alinhados com uma economia verde, com até 27% de receitas verdes.

Patricia Pina, Chefe de Investigação e Inovação de Produtos em Clarity AI, afirmou: "Considerando as diferentes definições e quadros de sustentabilidade em todo o mundo, podemos olhar para a taxonomia da UE como pioneira no estabelecimento de uma norma comum para alinhar um grande segmento de intervenientes no mercado global. Em Clarity AI, acreditamos que a regulamentação precisa de ser apoiada por percepções detalhadas, baseadas em dados, e a transparência não pode ser uma boa opção. É um imperativo.

"A UE reconhece que um requisito fundamental para promover o desenvolvimento do mercado de investimento sustentável é "o acesso a dados de alta qualidade relacionados com a sustentabilidade "². Estes dados de alta qualidade significam também afastar-se da subjectividade e utilizar uma definição objectiva e baseada em factos do que deve ser considerado "verde", "social", "ambiental", etc. A taxonomia da UE dá-nos uma linguagem comum que permitirá uma tomada de decisões mais forte e uma aceleração para uma economia mais sustentável.

"A fiabilidade e a transparência dos conhecimentos estão no centro das finanças sustentáveis baseadas em factos. Devem tornar-se a norma na tomada de decisões informadas em torno do investimento 'verde'". 

Contacto para os meios de comunicação

Edelman 

clarityAI@edelmansmithfield.com

Notas aos editores

Sobre Clarity AI

Clarity AI é uma plataforma de tecnologia de sustentabilidade que utiliza a aprendizagem de máquinas e grandes dados para fornecer conhecimentos ambientais e sociais a investidores e organizações. Desde Fevereiro de 2022, Clarity AI's plataforma analisa mais de 30.000 empresas, 180.000 fundos, 198 países e 187 governos locais, e fornece dados e análises para investimento, investigação empresarial e relatórios. Clarity AI tem escritórios nos EUA, Europa, e Médio Oriente. Clarity AIA rede de clientes da empresa gere triliões em activos sob gestão. clarity.ai

Metodologia 

Clarity AI desenvolveu uma avaliação abrangente da forma como as empresas e os fundos se alinham com a classificação de sustentabilidade da taxonomia da UE, utilizando a sua plataforma tecnológica de análise sustentável patenteada. Clarity AI recorre ao mais amplo espectro possível de ferramentas e fontes de dados disponíveis para aumentar a cobertura, precisão e objectividade da análise de sustentabilidade, mantendo-se ao mesmo tempo transparente. O método deste documento baseia-se nas três etapas da análise da taxonomia da UE em Clarity AIe apresenta duas métricas-chave que os investidores terão de relatar:

• % de receitas verdes elegíveis: como definido pelas receitas expostas às actividades delineadas na taxonomia da UE 
• % Receitas verdes alinhadas: que se baseiam em actividades elegíveis e incorporam uma avaliação dos critérios técnicos de selecção, dos requisitos DNSH e SS

Através da sua plataforma tecnológica de sustentabilidade, Clarity AI pode avaliar escalavelmente >180.000 fundos e >30.000 organizações. Para este relatório, Clarity AI seleccionou um subconjunto do seu universo onde analisa em profundidade o alinhamento da taxonomia da UE para mais de 31.000 fundos a nível mundial. Clarity AI centrou a análise nos fundos-mãe (independentemente das classes de activos) de fundos apenas de acções para os quais tem uma caracterização suficiente do fundo (por exemplo, activos sob gestão, descrição, etc.). Para efeitos de comparação, cobrem uma vasta gama de regiões, sectores e estratégias.

1 Segundo a metodologia da taxonomia da UE para calcular o alinhamento: Utilizar a média ponderada da percentagem das receitas verdes por empresa, que se baseia nos pesos dentro de uma carteira

2 De acordo com o estudo da Comissão Europeia publicado em Junho de 2021