Sólo el 7% de una muestra de 31.000 fondos de renta variable tiene más del 10% de "ingresos verdes", según la definición de la taxonomía de la UE
La Taxonomía de la UE pretende alinear a los participantes en el mercado con las definiciones de sostenibilidad, pero los inversores deben profundizar para saber hasta qué punto un fondo es realmente "verde".
17 de marzo de 2022 - La Taxonomía de la UE pretende alinear a todas las partes interesadas del mercado sobre lo que se considera sostenible en el contexto de la UE, pero los inversores necesitan una mayor transparencia sobre hasta qué punto son realmente ecológicos los fondos que compran. Un análisis realizado por Clarity AI, la plataforma tecnológica de sostenibilidad líder en el mercado mundial, revela diferencias significativas entre los ingresos de los fondos alineados con objetivos ecológicos -y relacionados con la Taxonomía de la UE- en los distintos tipos de productos de inversión sostenible que existen actualmente en el mercado.
De acuerdo con el Reglamento de Divulgación de Información sobre Financiación Sostenible (o SFDR), los inversores deben informar sobre la alineación de la Taxonomía de la UE como parte del perfil de sostenibilidad de los fondos, que deben clasificarse en una de las tres categorías:
- Artículo 6: fondos no sostenibles
- Artículo 8: fondos que promueven las características sostenibles pero no como objetivo general
- Artículo 9: fondos creados específicamente para abordar los objetivos de sostenibilidad
En un informe titulado "EU Taxonomy: Using Tech to Analyze 'Green' Fund Performance," Clarity AI analizó un universo invertible de 31.000 fondos de renta variable sobre el rendimiento de estos productos con respecto a los nuevos requisitos de la Taxonomía de la UE y evaluó los rasgos comunes entre los fondos, que a menudo son calificados de alguna manera como "verdes". El análisis muestra que:
- A nivel mundial, el 3,6% de los ingresos pueden considerarse verdes ("ingresos verdes"), es decir, que contribuyen a mitigar el cambio climático.
- Sólo el 7% de los 31.000 fondos de inversión analizados tienen más de un 10% de ingresos verdes, según la definición de la taxonomía de la UE.1
- Los fondos con marca climática del artículo 9 presentan una alineación con la taxonomía de la UE cuatro veces mayor que la media de la muestra general, con un 15% de ingresos clasificados como verdes. Los fondos del artículo 8, sin embargo, tienen una alineación similar a la media, con un 3,9% de ingresos verdes.
- Los fondos centrados en sectores que están haciendo un gran esfuerzo en la transición verde, como los servicios públicos, muestran una mayor exposición y alineación, con un 25% de ingresos verdes.
- Los fondos con temas de renta variable, como la energía alternativa, están naturalmente más alineados con una economía verde, con hasta un 27% de ingresos verdes.
Patricia Pina, Directora de Investigación e Innovación de Productos de Clarity AI, ha declarado lo siguiente: "Teniendo en cuenta la disparidad de definiciones y marcos de sostenibilidad en todo el mundo, podemos considerar la Taxonomía de la UE como pionera en el establecimiento de una norma común para alinear a un amplio segmento de partes interesadas del mercado mundial. En Clarity AI creemos que la normativa debe apoyarse en datos detallados, y que la transparencia no puede ser un "nice to have". Es imprescindible.
"La UE reconoce que un requisito clave para impulsar el desarrollo del mercado de inversiones sostenibles es "el acceso a datos de alta calidad relacionados con la sostenibilidad "2. Estos datos de alta calidad también significan dejar de lado la subjetividad y utilizar una definición objetiva y basada en hechos de lo que debe considerarse "verde", "social", "medioambiental", etc. La taxonomía de la UE nos proporciona un lenguaje común que permitirá una toma de decisiones más sólida y una aceleración hacia una economía más sostenible.
"Los conocimientos fiables y transparentes están en el centro de las finanzas sostenibles basadas en hechos. Deberían convertirse en la norma para tomar decisiones informadas en torno a la inversión "verde"."
Contacto con los medios de comunicación
Edelman
clarityAI@edelmansmithfield.com
Notas a los editores
Sobre Clarity AI
Clarity AI es una plataforma tecnológica de sostenibilidad que utiliza el aprendizaje automático y los macrodatos para ofrecer información medioambiental y social a inversores y organizaciones. En febrero de 2022, la plataforma Clarity AIanalizaba más de 30.000 empresas, 180.000 fondos, 198 países y 187 gobiernos locales, y ofrecía datos y análisis para la inversión, la investigación corporativa y la elaboración de informes. Clarity AI tiene oficinas en Estados Unidos, Europa y Oriente Medio. Clarity AISu red de clientes gestiona billones de activos. clarity.ai
Metodología
Clarity AI ha desarrollado una evaluación exhaustiva de cómo las empresas y los fondos se ajustan a la clasificación de sostenibilidad de la Taxonomía de la UE utilizando su propia plataforma tecnológica de análisis sostenible. Clarity AI recurre al espectro más amplio posible de herramientas y fuentes de datos disponibles para aumentar la cobertura, precisión y objetividad del análisis de sostenibilidad, sin dejar de ser transparente. El método de este documento se basa en los tres pasos del análisis de la Taxonomía de la UE de Clarity AIy muestra dos métricas clave que los inversores deberán comunicar:
- % Ingresos ecológicos subvencionables: definidos por los ingresos expuestos a las actividades señaladas en la taxonomía de la UE
- % Ingresos verdes alineados: que se basan en las actividades subvencionables e incorporan una evaluación de los criterios de selección técnica, la DNSH y los requisitos de la SS
A través de su plataforma tecnológica de sostenibilidad, Clarity AI puede evaluar de forma escalable >180.000 fondos y >30.000 organizaciones. Para este informe, Clarity AI seleccionó un subconjunto de su universo en el que profundiza en la alineación de la Taxonomía de la UE para más de 31.000 fondos en todo el mundo. Clarity AI centró el análisis en los fondos matrices (independientes de las clases de activos) de los fondos exclusivamente de renta variable para los que dispone de suficiente caracterización del fondo (por ejemplo, activos gestionados, descripción, etc.). A efectos de comparación, abarcan una amplia gama de regiones, sectores y estrategias.
1 Según la metodología de cálculo de la alineación de la Taxonomía de la UE: Utilizar la media ponderada del porcentaje de ingresos verdes por empresa, que se basa en las ponderaciones dentro de una cartera
2 Según el estudio de la Comisión Europea publicado en junio de 2021
