Γιατί και πώς να διαχειριστείτε το χαρτοφυλάκιό σας με ευθυγράμμιση των εσόδων σας με τους ΣΒΑ των Ηνωμένων Εθνών
Η παγκόσμια πρόοδος όσον αφορά τους 17 Στόχους Βιώσιμης Ανάπτυξης (ΣΒΑ) και τους 169 στόχους που έθεσαν τα κράτη μέλη των Ηνωμένων Εθνών το 2015 απέχει αισθητά από τους στόχους για το 2030. Μόνο το 15% των στόχων των SDGs βρίσκεται σε καλό δρόμο, σύμφωνα με την ειδική έκδοση της έκθεσης για τους στόχους της βιώσιμης ανάπτυξης για το 2023. Το υπόλοιπο 85% σημειώνει περιορισμένη πρόοδο, δεν σημειώνει καμία πρόοδο ή ακόμη και αντιστρέφει την πρόοδο. Οι λόγοι για τα αποτελέσματα αυτά είναι ευρείς και ποικίλοι, από διαφορετικές κυβερνητικές προτεραιότητες και δεσμεύσεις έως ξεπερασμένες εντολές των αναπτυξιακών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.
Αυτό που θα μπορούσε να είναι πιο απλό είναι πώς οι επενδυτές μπορούν να συμβάλουν στη βιώσιμη ανάπτυξη αξιολογώντας την ευθυγράμμιση των εσόδων των επενδυτικών τους εταιρειών με τους ΣΒΑ των Ηνωμένων Εθνών. Με τον τρόπο αυτό, οι επενδυτές μπορούν να συμβαδίζουν με τις μακροοικονομικές τάσεις που καθοδηγούν την κοινωνία και να ανταποκρίνονται στην αυξανόμενη ζήτηση των πελατών.
"Οι ΣΒΑ είναι ένα παγκόσμιο πλαίσιο. Είναι σαφείς και συγκρίσιμοι, υποδεικνύουν τις ανάγκες και τις λύσεις που πρέπει να αντιμετωπίσει και να χρηματοδοτήσει η κοινωνία για να λειτουργήσει σε ένα βιώσιμο μέλλον", λέει ο Lorenzo Saa, Chief Sustainability Officer στο Clarity AI.
Πέραν του κοινωνικού αγαθού, η ευθυγράμμιση των εσόδων με τους ΣΒΑ μπορεί επίσης να υποστηρίξει τη συμμόρφωση με κανονισμούς όπως ο κανονισμός για τη γνωστοποίηση της βιώσιμης χρηματοδότησηςSFDR) και οι απαιτήσεις βιωσιμότητας στο πλαίσιο της MIFID II. Οι στόχοι μπορούν να χρησιμοποιηθούν από τους συμμετέχοντες στην αγορά για τον εντοπισμό εταιρειών που συμβάλλουν στην επίτευξη περιβαλλοντικών ή κοινωνικών στόχων σύμφωνα με τις προσδοκίες των ρυθμιστικών αρχών που περιγράφονται στο άρθρο 2 παράγραφος 17 του SFDR.
"Όταν η αξιολόγηση των εσόδων βασίζεται σε λεπτομερή και αξιόπιστα δεδομένα, μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές με δύο τρόπους: πρώτον, να εντοπίσουν νέες ευκαιρίες και, δεύτερον, να αποφύγουν το "greenwashing"", εξηγεί ο CSO του Clarity AI.
Πώς η ευθυγράμμιση των SDGs με τα έσοδα μπορεί να κατακτήσει νέες ευκαιρίες
Συχνά, οι διαχειριστές κεφαλαίων έχουν πρόσβαση μόνο σε δεδομένα υψηλού επιπέδου, γεγονός που μπορεί να οδηγήσει σε ανακριβή αξιολόγηση της συμβολής μιας επιχείρησης στους ΣΒΑ. Ως παράδειγμα, ας πάρουμε μια μεγάλη εταιρεία ηλεκτρικής ενέργειας. Χρησιμοποιώντας υψηλού επιπέδου, τυποποιημένα δεδομένα, ένας διαχειριστής κεφαλαίων θα δει ότι τα έσοδα της εταιρείας προέρχονται από την πώληση μικτής ενέργειας, γεγονός που θα σήμαινε ότι δεν υπάρχει ευθυγράμμιση με τους SDG. Ωστόσο, χρησιμοποιώντας πιο λεπτομερή δεδομένα, η εικόνα αλλάζει, δείχνοντας σαφώς ότι οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας αποτελούν το 37% των εσόδων αυτής της εταιρείας, αποδεικνύοντας έτσι τη συμβολή της στους ΣΒΑ.
Στη διεύθυνση Clarity AI, η λεπτομέρεια επιτυγχάνεται με το συνδυασμό των δεδομένων που αναφέρουν οι εταιρείες σε ένα πιο διαφοροποιημένο επίπεδο με πρόσθετα σύνολα δεδομένων, ώστε να παρέχονται στους επενδυτές επενδυτικές ευκαιρίες που διαφορετικά θα μπορούσαν να παραβλέψουν, καθώς και μια λεπτομερής εικόνα του συγκεκριμένου ζητήματος που αντιμετωπίζει μια συγκεκριμένη εταιρεία στο πλαίσιο κάθε SDG.
Με αυτές τις πληροφορίες που βασίζονται σε δεδομένα, οι επενδυτές μπορούν να λαμβάνουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις θεματικής κατανομής. Σύμφωνα με τον Λορέντζο Σάα, η γνώση αυτή μπορεί να βελτιώσει την πρόοδο στους ΣΒΑ, καθώς δίνει τη δυνατότητα για μια "αλλαγή στην κοινωνία όσον αφορά τη μετάβαση από την απλή εξέταση της απόδοσης του κινδύνου στην πραγματική συνεισφορά".
Αποφυγή του Greenwashing
Η αξιοποίηση αυτού του επιπέδου λεπτομέρειας μπορεί επίσης να αποτρέψει την υπερεκτίμηση των συνεισφορών στη βιωσιμότητα. Για να γίνει κατανοητό αυτό το σημείο, ακολουθεί ένα δεύτερο παράδειγμα μιας παγκόσμιας εταιρείας διαδικτυακής εκπαίδευσης. Επειδή ο ΣΒΑ 4 προωθεί την "Ποιοτική εκπαίδευση", θα φαινόταν ότι η εταιρεία είναι 100% ευθυγραμμισμένη με τους ΣΒΑ, επειδή τα έσοδά της προέρχονται από υπηρεσίες εκπαίδευσης. Όμως, με μια λεπτομερή θεώρηση, γίνεται σαφές ότι η αντιληπτή ευθυγράμμιση είναι ανακριβής.
Όπως διαπίστωσε προηγούμενη έρευνα Clarity AI AI, "κατά μέσο όρο, οι εταιρείες στα ταμεία SDG πωλούν μόνο το 1% των προϊόντων και υπηρεσιών τους σε χώρες που τα χρειάζονται περισσότερο". Για να πούμε με ακρίβεια ότι σημειώνεται πρόοδος όσον αφορά τον SDG 4, οι επενδυτές πρέπει να καταλάβουν πόσος αντίκτυπος επιτυγχάνεται στις χώρες που χρειάζονται περισσότερο αυτούς τους πόρους. Όταν εφαρμόζουμε γεωγραφικό φιλτράρισμα στα δεδομένα, βλέπουμε ότι μόνο το 15% των εσόδων της εταιρείας διαδικτυακής εκπαίδευσης κερδήθηκε σε μια περιοχή που χαρακτηρίζεται ως έχουσα ανάγκη εκπαιδευτικών πόρων και συνεπώς ευθυγραμμίζεται με τον SDG 4.
Ο ακριβής εντοπισμός αυτών των αποχρώσεων μπορεί να βοηθήσει στη μείωση του κινδύνου φήμης, να συμβάλει θετικά στη βιώσιμη ανάπτυξη και, τελικά, να ανταποκριθεί στις εντολές, τις αξίες και τις πεποιθήσεις των πελατών.
Οι ΣΒΑ του ΟΗΕ: Ένα κοινό πλαίσιο προσβάσιμο σε όλους
Αυτό που είναι ιδιαίτερα χρήσιμο για την ευθυγράμμιση των εσόδων με τους SDGs είναι ότι τα δεδομένα διευκολύνουν μια πιο διαφανή και ξεκάθαρη συζήτηση μεταξύ των επενδυτών και στη συνέχεια μεταξύ των πελατών τους.
Οι ΣΒΑ του ΟΗΕ είναι ήδη κατανοητοί από πολλούς ανθρώπους, γεγονός που διευκολύνει την επικοινωνία τους. "Θέλετε να είστε απλοί στην επικοινωνία σας. Οι ΣΒΑ τείνουν ήδη προς αυτή την κατεύθυνση", δήλωσε ο Λορέντζο.
