Allineare i ricavi agli SDG delle Nazioni Unite: come possono gli investitori sbloccare il valore di mercato e ridurre il rischio di reputazione?
Perché e come gestire il proprio portafoglio con un allineamento dei ricavi agli SDG delle Nazioni Unite
I progressi globali sui 17 Obiettivi di Sviluppo Sostenibile (SDGs) e sui 169 obiettivi fissati dagli Stati membri delle Nazioni Unite nel 2015 sono nettamente lontani dagli obiettivi per il 2030. Secondo l'edizione speciale 2023 del Rapporto sugli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile, solo il 15% degli Obiettivi di Sviluppo Sostenibile è in regola. Il restante 85% sta compiendo progressi limitati, non sta compiendo alcun progresso o sta addirittura invertendo la rotta. Le ragioni di questi risultati sono ampie e diverse, e vanno dalle diverse priorità e impegni dei governi ai mandati obsoleti delle istituzioni finanziarie per lo sviluppo.
Ciò che potrebbe essere più semplice è il modo in cui gli investitori possono contribuire allo sviluppo sostenibile valutando l'allineamento dei ricavi delle loro società di investimento con gli SDG delle Nazioni Unite. In questo modo, gli investitori possono tenere il passo con le macro-tendenze che guidano la società e rispondere alla crescente domanda dei clienti.
"Gli SDG sono un quadro globale. Sono chiari e confrontabili e indicano le esigenze e le soluzioni che la società deve affrontare e finanziare per operare in un futuro sostenibile", afferma Lorenzo Saa, Chief Sustainability Officer di Clarity AI.
Al di là del bene sociale, l'allineamento dei ricavi agli SDGs può anche favorire la conformità a normative come il Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR) e i requisiti di sostenibilità previsti dalla MIFID II. Gli Obiettivi possono essere utilizzati dai partecipanti al mercato per identificare le società che contribuiscono a obiettivi ambientali o sociali in linea con le aspettative dei regolatori delineate nell'articolo 2(17) della SFDR.
"Quando la valutazione dei ricavi è basata su dati granulari e affidabili, può aiutare gli investitori in due modi: primo, identificare nuove opportunità e secondo, evitare il greenwashing", spiega il CSO di Clarity AI.
Come l'allineamento dei ricavi agli SDGs può catturare nuove opportunità
Spesso i gestori di fondi hanno accesso solo a dati di alto livello, il che potrebbe portare a una valutazione imprecisa del contributo di un'azienda agli SDG. Prendiamo ad esempio una grande azienda elettrica. Utilizzando dati standard di alto livello, un gestore di fondi vedrà che i ricavi dell'azienda derivano dalla vendita di energia mista, il che implica che non c'è allineamento agli SDG. Tuttavia, utilizzando dati più granulari, il quadro cambia, mostrando chiaramente che l'energia rinnovabile rappresenta il 37% dei ricavi di questa azienda, dimostrando così il suo contributo agli SDG.
Su Clarity AI, la granularità è ottenuta combinando i dati riportati dalle aziende a un livello più sfumato con altri set di dati, per fornire agli investitori opportunità di investimento che potrebbero altrimenti trascurare e una visione dettagliata di quale questione specifica una determinata azienda sta affrontando all'interno di ciascun SDG.
Grazie a questi dati, gli investitori possono prendere decisioni di allocazione tematica più informate. Secondo Lorenzo Saa, queste conoscenze possono migliorare i progressi negli SDG, in quanto consentono un "cambiamento nella società in termini di passaggio dalla semplice valutazione del rendimento del rischio al contributo effettivo".
Evitare il greenwashing
Sfruttando questo livello di granularità si può anche evitare di sovrastimare i contributi alla sostenibilità. Per illustrare questo punto, ecco un secondo esempio di un'azienda globale di istruzione online. Poiché l'SDG 4 promuove l'"Istruzione di qualità", sembrerebbe che l'azienda sia allineata al 100% con gli SDG perché le sue entrate provengono dai servizi educativi. Ma, con una visione granulare, diventa chiaro che l'allineamento percepito è impreciso.
Come ha rilevato una precedente ricerca di Clarity AI , "in media, le società che fanno parte dei fondi SDG vendono solo l'1% dei loro prodotti e servizi nei Paesi che ne hanno più bisogno". Per affermare con precisione che si stanno compiendo progressi verso l'SDG 4, gli investitori devono capire quanto impatto si sta producendo nei Paesi che hanno più bisogno di queste risorse. Applicando un filtro geografico ai dati, vediamo che solo il 15% delle entrate della società di formazione online è stato realizzato in una regione che si qualificava come bisognosa di risorse educative e quindi allineata con l'SDG 4.
Identificare con precisione queste sfumature può aiutare a ridurre il rischio di reputazione, a contribuire positivamente allo sviluppo sostenibile e, in ultima analisi, a rispettare i mandati, i valori e le convinzioni dei clienti.
Gli SDG delle Nazioni Unite: un quadro comune accessibile a tutti
Ciò che è particolarmente utile nell'allineare i ricavi agli SDG è che i dati facilitano una conversazione più trasparente e diretta tra gli investitori e quindi tra i loro clienti.
Gli SDG delle Nazioni Unite sono già ben compresi da molte persone, il che li rende più facili da comunicare. "Si vuole essere semplici nella comunicazione. Gli SDG si orientano già in questo senso", ha detto Lorenzo.
