Αναλύοντας τις εκθέσεις βιωσιμότητας της Σιγκαπούρης

5 Συχνές ερωτήσεις και οι απαντήσεις τους

Ποια είναι η επισκόπηση της πράσινης ταξινόμησης της Σιγκαπούρης;

Το 2019, η Σιγκαπούρη εγκαινίασε ένα σχέδιο δράσης για την πράσινη χρηματοδότηση, το οποίο περιελάμβανε τη δέσμευση να αναπτύξει μια πράσινη ταξινόμηση για τη στήριξη της βιώσιμης χρηματοδότησης. Η πράσινη ταξινόμηση είναι ένα σύστημα ταξινόμησης που προσδιορίζει τις οικονομικές δραστηριότητες που είναι περιβαλλοντικά βιώσιμες και βοηθά τους επενδυτές να εντοπίζουν τις πράσινες επενδύσεις.

Η ανάπτυξη της ταξινόμησης έγινε υπό την καθοδήγηση της Ομάδας Εργασίας για την Πράσινη Χρηματοοικονομική Βιομηχανία (GFIT) της Σιγκαπούρης, μιας πρωτοβουλίας υπό την καθοδήγηση του κλάδου που συγκλήθηκε από τη Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης (MAS), την κεντρική τράπεζα και τη ρυθμιστική αρχή του κράτους της πόλης. Η GFIT εργάζεται για την ανάπτυξη μιας πράσινης ταξινόμησης και τον Φεβρουάριο δημοσίευσε την τρίτη και τελική της διαβούλευση (έχοντας προηγουμένως πραγματοποιήσει διαβουλεύσεις τον Ιανουάριο του 2021 και τον Μάιο του 2022). Η ταξινόμηση βασίζεται σε διεθνή πρότυπα, όπως η ταξινόμηση της ΕΕ για τις βιώσιμες δραστηριότητες, και είναι προσαρμοσμένη ώστε να αντικατοπτρίζει τα μοναδικά χαρακτηριστικά της οικονομίας και του περιβάλλοντος της Σιγκαπούρης. Αναμένεται να οριστικοποιηθεί έως τον Ιούνιο του 2023.

Περιέχει τους ίδιους γενικούς στόχους με τους αντίστοιχους ευρωπαϊκούς, με τη βασική διαφορά να είναι ο συνδυασμός της κυκλικής οικονομίας και της ανθεκτικότητας των πόρων (συμπεριλαμβανομένης της χρήσης του νερού) σε έναν στόχο. Παρόμοια με την ΕΕ, περιέχει επίσης τη δική της εκδοχή του "Do No Significant Harm". 

Προτεινόμενοι στόχοι της ταξινομίας της Σιγκαπούρης:

• Μετριασμός της κλιματικής αλλαγής
• Προσαρμογή στην κλιματική αλλαγή
• Προστασία των οικοσυστημάτων και της βιοποικιλότητας
• Προώθηση της ανθεκτικότητας των πόρων και της κυκλικής οικονομίας
• Πρόληψη και έλεγχος της ρύπανσης

Προς το παρόν, έχουν προταθεί κριτήρια μόνο για τον πρώτο στόχο του μετριασμού της κλιματικής αλλαγής. Ένα νέο χαρακτηριστικό της ταξινομίας της Σιγκαπούρης είναι η συμπερίληψη μιας "πορτοκαλί" κατηγορίας για τις μεταβατικές δραστηριότητες. Ενώ το πράσινο αντιπροσωπεύει δραστηριότητες που βρίσκονται σε πορεία 1,5 βαθμού, ο χαρακτηρισμός "κεχριμπαρένιο" προορίζεται για δραστηριότητες που δεν βρίσκονται επί του παρόντος σε πορεία μηδενικού κέρδους, αλλά κινούνται προς την πράσινη κατάσταση εντός καθορισμένου χρονικού πλαισίου. Θα εφαρμόζεται μόνο σε υφιστάμενες δραστηριότητες ή υποδομές και όχι σε νέα έργα.

Η πράσινη ταξινόμηση θα συμβάλει στην τυποποίηση και τη βελτίωση της διαφάνειας των πράσινων επενδύσεων, καθώς και στην παροχή καθοδήγησης στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σχετικά με τον τρόπο ενσωμάτωσης περιβαλλοντικών εκτιμήσεων στις επενδυτικές τους αποφάσεις. Αυτό αναμένεται να συμβάλει στην ανάπτυξη ενός πιο βιώσιμου και ανθεκτικού χρηματοπιστωτικού συστήματος στη Σιγκαπούρη.

Το MAS έχει επίσης δρομολογήσει ένα πρόγραμμα επιχορήγησης δανείων που συνδέονται με την πράσινη και τη βιωσιμότητα για την αναγνώριση και την προώθηση πράσινων κεφαλαίων και άλλων χρηματοπιστωτικών προϊόντων. Το σύστημα παρέχει ένα πλαίσιο για την αξιολόγηση της περιβαλλοντικής βιωσιμότητας των χρηματοπιστωτικών προϊόντων και προωθεί την ανάπτυξη ενός ισχυρού οικοσυστήματος πράσινης χρηματοδότησης στη Σιγκαπούρη.

Ποια αναφορά αναμένεται από τους επενδυτές;

Δεν είναι ακόμη σαφές ποια ιδρύματα θα πρέπει να υποβάλλουν εκθέσεις σχετικά με τη Σιγκαπούρη και μέχρι πότε. Τον Δεκέμβριο του 2021, η Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης (MAS) ανακοίνωσε ότι θα απαιτήσει από όλα τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα της Σιγκαπούρης να γνωστοποιούν τους κινδύνους και τις ευκαιρίες που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα, οι οποίες θα μπορούσαν να επεκταθούν ώστε να περιλαμβάνουν την ευθυγράμμισή τους με την πράσινη ταξινομία. Οι νέες απαιτήσεις θα εισαχθούν σταδιακά σε διάστημα αρκετών ετών.

Από το 2023, οι τράπεζες, οι ασφαλιστές και οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να παρέχουν ετήσιες γνωστοποιήσεις σχετικά με τους κινδύνους και τις ευκαιρίες βιωσιμότητας, συμπεριλαμβανομένων των ρυθμίσεων διακυβέρνησης, των στρατηγικών, των στόχων και των μετρήσεων. Θα πρέπει επίσης να γνωστοποιούν την έκθεσή τους σε κλιματικούς και περιβαλλοντικούς κινδύνους, καθώς και τα σχέδιά τους για τη διαχείριση και τον μετριασμό αυτών των κινδύνων.

Οι απαιτήσεις γνωστοποίησης βασίζονται στις συστάσεις της Ομάδας Δράσης για τις Χρηματοοικονομικές Γνωστοποιήσεις που σχετίζονται με το Κλίμα (TCFD) και αποσκοπούν στην προώθηση μεγαλύτερης διαφάνειας και συνέπειας στην υποβολή εκθέσεων βιωσιμότητας από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Οι απαιτήσεις έχουν επίσης σχεδιαστεί για να βοηθήσουν τους επενδυτές και τα ενδιαφερόμενα μέρη να λαμβάνουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τις επιδόσεις βιωσιμότητας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Επιπλέον, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα ενθαρρυνθούν να υιοθετήσουν την πράσινη ταξινόμηση για την ταξινόμηση και τη δημοσιοποίηση των πράσινων επενδύσεών τους. Το MAS έχει δηλώσει ότι θα παράσχει καθοδήγηση και υποστήριξη στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σχετικά με τον τρόπο υιοθέτησης της ταξινόμησης και την υποβολή εκθέσεων σχετικά με τις πράσινες επενδύσεις τους.

Ποια είναι τα τελευταία νέα σχετικά με την ταξινομία ASEAN;

Νωρίτερα τον Απρίλιο, η Ένωση Κρατών Νοτιοανατολικής Ασίας (ASEAN) παρέδωσε μια επικαιροποίηση της δικής της βιώσιμης ταξινόμησης. Προορίζεται ως δομικό στοιχείο για τα έθνη της ASEAN καθώς αναπτύσσουν τις δικές τους ταξινομίες. Η ASEAN περιλαμβάνει τη Σιγκαπούρη, τη Μαλαισία, την Ινδονησία, τη Λαοκρατική Δημοκρατία του Λάος, την Καμπότζη, το Μπρουνέι Νταρουσαλάμ, την Ταϊλάνδη, τις Φιλιππίνες, το Βιετνάμ και τη Μιανμάρ. Η τελευταία επικαιροποίηση βασίζεται σε ένα αρχικό σχέδιο που δημοσιεύθηκε τον Νοέμβριο του 2021. Καλύπτει τα τεχνικά κριτήρια διαλογής για τον ενεργειακό τομέα, ενώ άλλοι τομείς αναμένεται να ακολουθήσουν σε περαιτέρω επικαιροποιήσεις.   

Τι γίνεται με τις απαιτήσεις αναφοράς του TCFD στη Σιγκαπούρη;

Η ανάπτυξη μιας πράσινης ταξινομίας της Σιγκαπούρης αποτελεί περαιτέρω απόδειξη της ιεράρχησης της ανάπτυξης βιώσιμων επενδύσεων στη χώρα. Άλλες σημαντικές εξελίξεις περιλαμβάνουν την εφαρμογή των συστάσεων της ομάδας εργασίας για τις χρηματοοικονομικές γνωστοποιήσεις που σχετίζονται με το κλίμα (TCFD) και τους πρόσφατα εγκεκριμένους κανόνες που καλύπτουν τα κεφάλαια ESG που απευθύνονται σε ιδιώτες επενδυτές.

Το πλαίσιο TCFD παρέχει συστάσεις για εθελοντικές γνωστοποιήσεις που σχετίζονται με το κλίμα από τις εταιρείες, ενώ η Πράσινη Ταξινόμηση της Σιγκαπούρης είναι ένα σύστημα ταξινόμησης που προσδιορίζει τις οικονομικές δραστηριότητες που είναι περιβαλλοντικά βιώσιμες. Η ταξινομία αποσκοπεί στην προώθηση των επενδύσεων σε βιώσιμες δραστηριότητες, παρέχοντας σαφήνεια και συνέπεια ως προς το τι συνιστά "πράσινη" δραστηριότητα.

Ποιος ακριβώς θα πρέπει να υποβάλει έκθεση σχετικά με την Πράσινη Ταξινόμηση της Σιγκαπούρης και πότε;

Το πλαίσιο θα εφαρμοστεί πιθανότατα σε όλες τις μεγάλες εταιρείες, τράπεζες, ασφαλιστικές εταιρείες και διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων στη Σιγκαπούρη, ανεξάρτητα από το μέγεθος ή τη δομή ιδιοκτησίας τους. Αυτό θα περιλαμβάνει πιθανότατα τόσο τα τοπικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα όσο και τα ξένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που δραστηριοποιούνται στη Σιγκαπούρη. Το MAS έχει επίσης δηλώσει ότι θα παρέχει καθοδήγηση και υποστήριξη στα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σχετικά με τον τρόπο υιοθέτησης της πράσινης ταξινόμησης και την υποβολή εκθέσεων σχετικά με τις επιδόσεις τους στον τομέα της βιωσιμότητας.

Αξίζει να σημειωθεί ότι πολλά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στη Σιγκαπούρη έχουν ήδη αρχίσει να δημοσιοποιούν εθελοντικά τις επιδόσεις τους όσον αφορά τη βιωσιμότητα και τους κινδύνους και τις ευκαιρίες που σχετίζονται με το κλίμα, σύμφωνα με τις συστάσεις της Ομάδας Δράσης για τις Χρηματοοικονομικές Γνωστοποιήσεις που σχετίζονται με το Κλίμα (TCFD). Ωστόσο, οι νέες υποχρεωτικές απαιτήσεις δημοσιοποίησης θα παράσχουν μεγαλύτερη συνοχή και διαφάνεια σε ολόκληρο τον χρηματοπιστωτικό τομέα της Σιγκαπούρης, με το επιθυμητό αποτέλεσμα να υιοθετήσουν περισσότερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα βιώσιμες πρακτικές.

Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στη Σιγκαπούρη θα πρέπει να υποβάλλουν ετήσια έκθεση σχετικά με τους κινδύνους και τις ευκαιρίες που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα, αρχής γενομένης από το 2023. Αυτό σημαίνει ότι οι τράπεζες, οι ασφαλιστικές εταιρείες και οι διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων θα πρέπει να παρέχουν κάθε χρόνο γνωστοποιήσεις σχετικά με τις επιδόσεις τους στον τομέα της βιωσιμότητας και τους περιβαλλοντικούς, κοινωνικούς και διακυβερνητικούς (ESG) κινδύνους και ευκαιρίες.

Η πρώτη σειρά γνωστοποιήσεων για τη βιωσιμότητα αναμένεται να δημοσιευθεί το 2024, καλύπτοντας το οικονομικό έτος 2023. Οι γνωστοποιήσεις θα πρέπει να δημοσιοποιούνται και να αναφέρονται σύμφωνα με τις απαιτήσεις υποβολής εκθέσεων που ορίζονται από τη Νομισματική Αρχή της Σιγκαπούρης (MAS).

Οι απαιτήσεις υποβολής εκθέσεων αποτελούν μέρος των προσπαθειών του MAS για την προώθηση μεγαλύτερης διαφάνειας και συνέπειας στην υποβολή εκθέσεων βιωσιμότητας από τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Οι απαιτήσεις έχουν επίσης σχεδιαστεί για να βοηθήσουν τους επενδυτές και τα ενδιαφερόμενα μέρη να λαμβάνουν πιο τεκμηριωμένες αποφάσεις σχετικά με τις επιδόσεις βιωσιμότητας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και να προωθήσουν την ανάπτυξη της βιώσιμης χρηματοδότησης στη Σιγκαπούρη.

Συμπέρασμα

Η υποβολή εκθέσεων που συνδέονται με μη χρηματοοικονομικά στοιχεία και τη βιωσιμότητα γίνεται όλο και πιο διαδεδομένη στη Σιγκαπούρη. Τα επόμενα χρόνια θα δούμε την πρώτη υποβολή εκθέσεων σύμφωνα με τις εναρμονισμένες με το TCFD απαιτήσεις υποβολής εκθέσεων της Σιγκαπούρης και την πιθανή οριστικοποίηση και εφαρμογή μιας ταξινόμησης της Σιγκαπούρης. 

Για να συμμορφωθούν με τις νέες απαιτήσεις υποβολής εκθέσεων, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα πρέπει να αξιολογούν τους κινδύνους και τις ευκαιρίες βιωσιμότητας, να θέτουν στόχους βιωσιμότητας και να υποβάλλουν εκθέσεις σχετικά με την πρόοδό τους προς την επίτευξη αυτών των στόχων με την πάροδο του χρόνου. Θα πρέπει επίσης να γνωστοποιήσουν τυχόν σημαντικούς κινδύνους και ευκαιρίες που σχετίζονται με το κλίμα και θα μπορούσαν να επηρεάσουν τις επιχειρηματικές και οικονομικές τους επιδόσεις.

Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα στη Σιγκαπούρη θα πρέπει να αρχίσουν να υποβάλλουν εκθέσεις σχετικά με τις επιδόσεις τους όσον αφορά τη βιωσιμότητα φέτος (2023). Θα πρέπει να υποβάλλουν ετήσιες εκθέσεις για τις επιδόσεις τους σε θέματα βιωσιμότητας και τα μεγαλύτερα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα θα πρέπει να υποβάλλουν πρώτα έκθεση, ακολουθούμενα από τα μικρότερα ιδρύματα.

Για πρόσθετες πληροφορίες και για να μάθετε πώς μπορεί να σας βοηθήσει το Clarity AI στην υποβολή εκθέσεων, ζητήστε μια επίδειξη με ένα από τα μέλη της ομάδας μας.