Disección de los informes de sostenibilidad de Singapur

5 preguntas frecuentes y sus respuestas

¿Cuál es el panorama de la taxonomía verde de Singapur?

En 2019, Singapur lanzó un Plan de Acción de Finanzas Verdes, que incluía el compromiso de desarrollar una taxonomía verde para apoyar las finanzas sostenibles. Una taxonomía verde es un sistema de clasificación que identifica las actividades económicas que son sostenibles desde el punto de vista medioambiental y ayuda a los inversores a identificar las inversiones verdes.

El desarrollo de la taxonomía ha estado dirigido por el Grupo de Trabajo de la Industria Financiera Verde de Singapur (GFIT), una iniciativa del sector convocada por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS), el banco central y regulador financiero de la ciudad-estado. El GFIT ha estado trabajando en el desarrollo de una taxonomía verde y en febrero publicó su tercera y última consulta (tras haber consultado previamente en enero de 2021 y mayo de 2022). La taxonomía se basa en normas internacionales, como la Taxonomía de Actividades Sostenibles de la UE, y está adaptada para reflejar las características únicas de la economía y el medio ambiente de Singapur. Su finalización está prevista para junio de 2023.

Contiene los mismos objetivos generales que su equivalente europeo, con la principal diferencia de la combinación de la economía circular y la resiliencia de los recursos (incluido el uso del agua) en un solo objetivo. Al igual que la UE, también contiene su propia versión de "No causar daños significativos". 

Objetivos propuestos para la Taxonomía de Singapur:

• Mitigación del cambio climático
• Adaptación al cambio climático
• Protección de los ecosistemas y la biodiversidad
• Fomento de la resiliencia de los recursos y de la economía circular
• Prevención y control de la contaminación

De momento, sólo se han propuesto criterios para el primer objetivo de mitigación del cambio climático. Una característica novedosa de la Taxonomía de Singapur es la inclusión de una categoría "ámbar" para las actividades en transición. Mientras que el verde representa las actividades que se encuentran en una trayectoria de 1,5 grados, la designación "ámbar" se reserva para las actividades que no se encuentran actualmente en la trayectoria neta cero, pero que avanzan hacia un estatus verde en un plazo de tiempo definido. Sólo se aplicará a actividades o infraestructuras existentes, y no a nuevos proyectos.

La taxonomía verde ayudará a normalizar y mejorar la transparencia de las inversiones verdes, así como a orientar a las instituciones financieras sobre cómo integrar las consideraciones medioambientales en sus decisiones de inversión. Se espera que esto contribuya al desarrollo de un sistema financiero más sostenible y resistente en Singapur.

La MAS también ha puesto en marcha un Plan de Subvención de Préstamos Verdes y Vinculados a la Sostenibilidad para reconocer y promover los fondos verdes y otros productos financieros. El plan proporciona un marco para evaluar la sostenibilidad medioambiental de los productos financieros y promueve el desarrollo de un sólido ecosistema de finanzas verdes en Singapur.

¿Qué información se espera de los inversores?

Aún no está claro qué instituciones tendrán que informar sobre la Taxonomía de Singapur y para cuándo. En diciembre de 2021, la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS, por sus siglas en inglés) anunció que exigirá a todas las instituciones financieras de Singapur que divulguen sus riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad, lo que podría ampliarse para incluir su alineación con la taxonomía verde. Los nuevos requisitos se introducirán gradualmente a lo largo de varios años.

A partir de 2023, los bancos, las aseguradoras y los gestores de activos tendrán que facilitar información anual sobre sus riesgos y oportunidades en materia de sostenibilidad, incluidos sus mecanismos de gobernanza, estrategias, objetivos y métricas. También tendrán que revelar su exposición a los riesgos climáticos y medioambientales, así como sus planes para gestionar y mitigar estos riesgos.

Los requisitos de divulgación se basan en las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgación de Información Financiera relacionada con el Clima (TCFD) y tienen por objeto promover una mayor transparencia y coherencia en los informes de sostenibilidad de las entidades financieras. Los requisitos también están diseñados para ayudar a los inversores y las partes interesadas a tomar decisiones más informadas sobre el desempeño de las instituciones financieras en materia de sostenibilidad.

Además, se animará a las instituciones financieras a adoptar la taxonomía verde para clasificar y divulgar sus inversiones verdes. La MAS ha declarado que proporcionará orientación y apoyo a las instituciones financieras sobre cómo adoptar la taxonomía e informar sobre sus inversiones verdes.

¿Qué novedades hay sobre la Taxonomía ASEAN?

A principios de abril, la Asociación de Naciones del Sudeste Asiático (ASEAN) presentó una actualización de su propia taxonomía sostenible. Se pretende que sirva de base para que los países de la ASEAN desarrollen sus propias taxonomías. La ASEAN está formada por Singapur, Malasia, Indonesia, Laos, Camboya, Brunei Darussalam, Tailandia, Filipinas, Vietnam y Myanmar. La última actualización se basa en un borrador inicial publicado en noviembre de 2021. Abarca los criterios técnicos de selección para el sector de la energía, a los que seguirán otros sectores en futuras actualizaciones.   

¿Qué ocurre con los requisitos de información de la TCFD en Singapur?

El desarrollo de una Taxonomía Verde de Singapur es una prueba más de la priorización del desarrollo de la inversión sostenible en el país. Otros avances importantes son la aplicación de las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgación de Información Financiera relacionada con el Clima (TCFD) y las normas recientemente aprobadas que cubren los fondos ESG dirigidos a inversores minoristas.

El marco TCFD ofrece recomendaciones para la divulgación voluntaria de información relacionada con el clima por parte de las empresas, mientras que la Taxonomía Verde de Singapur es un sistema de clasificación que identifica las actividades económicas que son sostenibles desde el punto de vista medioambiental. La taxonomía pretende fomentar la inversión en actividades sostenibles aportando claridad y coherencia sobre lo que constituye una actividad "verde".

¿Quién exactamente tendrá que informar sobre la Taxonomía Verde de Singapur y cuándo?

El marco se aplicará probablemente a todas las grandes empresas, bancos, aseguradoras y gestores de activos de Singapur, independientemente de su tamaño o estructura de propiedad. Esto incluirá probablemente tanto a las instituciones financieras constituidas localmente como a las instituciones financieras extranjeras que operan en Singapur. La MAS también ha declarado que proporcionará orientación y apoyo a las instituciones financieras sobre cómo adoptar la taxonomía verde e informar sobre sus resultados en materia de sostenibilidad.

Cabe señalar que muchas instituciones financieras de Singapur ya han comenzado a divulgar voluntariamente sus resultados en materia de sostenibilidad y los riesgos y oportunidades relacionados con el clima, en consonancia con las recomendaciones del Grupo de Trabajo sobre Divulgación de Información Financiera relacionada con el Clima (TCFD). Sin embargo, los nuevos requisitos de divulgación obligatoria proporcionarán una mayor coherencia y transparencia en todo el sector financiero de Singapur, con el resultado deseado de conseguir que más instituciones financieras adopten prácticas sostenibles.

A partir de 2023, las instituciones financieras de Singapur deberán informar anualmente sobre sus riesgos y oportunidades relacionados con la sostenibilidad. Esto significa que los bancos, las aseguradoras y los gestores de activos tendrán que informar anualmente sobre sus resultados en materia de sostenibilidad y sobre sus riesgos y oportunidades medioambientales, sociales y de gobernanza (ASG).

Se espera que la primera serie de divulgaciones de sostenibilidad se publique en 2024, para el ejercicio financiero de 2023. La información deberá hacerse pública y comunicarse de conformidad con los requisitos de información establecidos por la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS).

Los requisitos de información forman parte de los esfuerzos de la MAS para promover una mayor transparencia y coherencia en la información sobre sostenibilidad por parte de las instituciones financieras. Los requisitos también están diseñados para ayudar a los inversores y las partes interesadas a tomar decisiones más informadas sobre el desempeño de la sostenibilidad de las instituciones financieras y para promover el crecimiento de las finanzas sostenibles en Singapur.

Conclusión

Los informes no financieros y relacionados con la sostenibilidad son cada vez más frecuentes en Singapur. En los próximos años se presentarán los primeros informes con arreglo a los requisitos de información de Singapur alineados con la TCFD y es probable que se finalice y aplique una taxonomía de Singapur. 

Para cumplir con los nuevos requisitos de información, las instituciones financieras tendrán que evaluar sus riesgos y oportunidades en materia de sostenibilidad, establecer objetivos de sostenibilidad e informar sobre sus avances hacia esos objetivos a lo largo del tiempo. También tendrán que revelar todos los riesgos y oportunidades importantes relacionados con el clima que puedan afectar a sus resultados empresariales y financieros.

Las instituciones financieras de Singapur tendrán que empezar a informar sobre sus resultados en materia de sostenibilidad este año (2023). Tendrán que informar anualmente sobre sus resultados en materia de sostenibilidad, y las entidades financieras más grandes deberán hacerlo primero, seguidas de las más pequeñas.

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