Analisi del bilancio di sostenibilità di Singapore

5 domande frequenti e relative risposte

Qual è la panoramica sulla tassonomia verde di Singapore?

Nel 2019, Singapore ha lanciato un Piano d'azione per la finanza verde, che comprendeva l'impegno a sviluppare una tassonomia verde per sostenere la finanza sostenibile. Una tassonomia verde è un sistema di classificazione che identifica le attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale e aiuta gli investitori a individuare gli investimenti verdi.

Lo sviluppo della tassonomia è stato guidato dalla Green Finance Industry Taskforce (GFIT) di Singapore, un'iniziativa guidata dal settore e convocata dalla Monetary Authority of Singapore (MAS), la banca centrale e l'autorità di regolamentazione finanziaria della città-stato. La GFIT ha lavorato allo sviluppo di una tassonomia verde e a febbraio ha pubblicato la sua terza e ultima consultazione (dopo le precedenti consultazioni di gennaio 2021 e maggio 2022). La tassonomia si basa su standard internazionali, come la tassonomia dell'UE per le attività sostenibili, ed è personalizzata per riflettere le caratteristiche uniche dell'economia e dell'ambiente di Singapore. La conclusione è prevista per giugno 2023.

Contiene gli stessi obiettivi di massima del suo equivalente europeo, con la differenza principale che l'economia circolare e la resilienza delle risorse (compreso l'uso dell'acqua) sono riunite in un unico obiettivo. Analogamente all'UE, contiene anche la propria versione di "Non arrecare danni significativi". 

Obiettivi della tassonomia di Singapore proposti:

• Mitigazione dei cambiamenti climatici
• Adattamento ai cambiamenti climatici
• Protezione degli ecosistemi e della biodiversità
• Promozione della resilienza delle risorse e dell'economia circolare
• Prevenzione e controllo dell'inquinamento

Al momento, sono stati proposti criteri solo per il primo obiettivo della mitigazione dei cambiamenti climatici. Una novità della tassonomia di Singapore è l'inclusione di una categoria "ambra" per le attività di transizione. Mentre il verde rappresenta le attività che si trovano su un percorso di 1,5 gradi, la designazione "ambra" è riservata alle attività che non sono attualmente su un percorso netto zero, ma che si stanno muovendo verso uno stato verde entro un periodo di tempo definito. Si applicherà solo alle attività o alle infrastrutture esistenti, e non ai nuovi progetti.

La tassonomia verde contribuirà a standardizzare e migliorare la trasparenza degli investimenti verdi, oltre a fornire indicazioni alle istituzioni finanziarie su come integrare le considerazioni ambientali nelle loro decisioni di investimento. Ciò dovrebbe contribuire allo sviluppo di un sistema finanziario più sostenibile e resiliente a Singapore.

Il MAS ha anche lanciato un Green and Sustainability-Linked Loans Grant Scheme per riconoscere e promuovere i fondi verdi e altri prodotti finanziari. Lo schema fornisce un quadro di riferimento per la valutazione della sostenibilità ambientale dei prodotti finanziari e promuove lo sviluppo di un solido ecosistema di finanza verde a Singapore.

Quale rendicontazione ci si aspetta dagli investitori?

Non è ancora chiaro quali istituzioni dovranno presentare un rapporto sulla tassonomia di Singapore e quando. Nel dicembre 2021, l'Autorità monetaria di Singapore (MAS) ha annunciato che richiederà a tutte le istituzioni finanziarie di Singapore di rendere noti i rischi e le opportunità legati alla sostenibilità, che potrebbero essere estesi per includere l'allineamento con la tassonomia verde. I nuovi requisiti saranno introdotti gradualmente nell'arco di diversi anni.

A partire dal 2023, le banche, le assicurazioni e i gestori patrimoniali dovranno fornire informazioni annuali sui rischi e sulle opportunità di sostenibilità, compresi gli accordi di governance, le strategie, gli obiettivi e le metriche. Dovranno inoltre rendere nota la loro esposizione ai rischi climatici e ambientali, nonché i loro piani per gestire e mitigare tali rischi.

I requisiti di informativa si basano sulle raccomandazioni della Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) e mirano a promuovere una maggiore trasparenza e coerenza nell'informativa sulla sostenibilità da parte delle istituzioni finanziarie. I requisiti sono inoltre concepiti per aiutare gli investitori e gli stakeholder a prendere decisioni più informate sulla performance di sostenibilità delle istituzioni finanziarie.

Inoltre, le istituzioni finanziarie saranno incoraggiate ad adottare la tassonomia verde per classificare e comunicare i loro investimenti verdi. Il MAS ha dichiarato che fornirà indicazioni e supporto alle istituzioni finanziarie su come adottare la tassonomia e rendicontare i propri investimenti verdi.

Quali sono le novità della tassonomia ASEAN?

All'inizio di aprile, l'Associazione delle Nazioni del Sud-Est Asiatico (ASEAN) ha presentato un aggiornamento sulla propria tassonomia sostenibile. Il documento è stato concepito come una base di partenza per i Paesi dell'ASEAN per lo sviluppo delle proprie tassonomie. L'ASEAN comprende Singapore, Malesia, Indonesia, Laos, Cambogia, Brunei Darussalam, Thailandia, Filippine, Vietnam e Myanmar. L'ultimo aggiornamento si basa su una prima bozza pubblicata nel novembre 2021. Copre i criteri tecnici di screening per il settore energetico, mentre altri settori seguiranno in ulteriori aggiornamenti.   

E i requisiti di rendicontazione del TCFD a Singapore?

Lo sviluppo di una Singapore Green Taxonomy è un'ulteriore prova della priorità dello sviluppo degli investimenti sostenibili nel Paese. Altri sviluppi importanti sono l'attuazione delle raccomandazioni della Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) e le norme recentemente approvate sui fondi ESG destinati agli investitori retail.

Il quadro TCFD fornisce raccomandazioni per la divulgazione volontaria di informazioni sul clima da parte delle aziende, mentre la Singapore Green Taxonomy è un sistema di classificazione che identifica le attività economiche sostenibili dal punto di vista ambientale. La tassonomia mira a promuovere gli investimenti in attività sostenibili fornendo chiarezza e coerenza su ciò che costituisce un'attività "verde".

Chi dovrà riferire esattamente sulla tassonomia verde di Singapore e quando?

Il quadro normativo si applicherà probabilmente a tutte le grandi società, banche, assicurazioni e gestori patrimoniali di Singapore, indipendentemente dalle loro dimensioni o dalla loro struttura proprietaria. Questo includerà probabilmente sia le istituzioni finanziarie costituite localmente sia quelle straniere che operano a Singapore. Il MAS ha inoltre dichiarato che fornirà indicazioni e supporto alle istituzioni finanziarie su come adottare la tassonomia verde e rendicontare le proprie performance di sostenibilità.

Vale la pena notare che molte istituzioni finanziarie di Singapore hanno già iniziato a divulgare volontariamente le loro performance di sostenibilità e i rischi e le opportunità legati al clima, in linea con le raccomandazioni della Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Tuttavia, i nuovi requisiti obbligatori di divulgazione forniranno maggiore coerenza e trasparenza in tutto il settore finanziario di Singapore, con il risultato auspicato di indurre un maggior numero di istituzioni finanziarie ad adottare pratiche sostenibili.

A partire dal 2023, le istituzioni finanziarie di Singapore saranno tenute a fornire annualmente un resoconto dei rischi e delle opportunità legati alla sostenibilità. Ciò significa che banche, assicurazioni e gestori patrimoniali dovranno fornire ogni anno informazioni sulla loro performance di sostenibilità e sui rischi e le opportunità ambientali, sociali e di governance (ESG).

La prima serie di informazioni sulla sostenibilità dovrebbe essere pubblicata nel 2024, per l'anno finanziario 2023. Le informazioni dovranno essere rese pubbliche e comunicate in conformità ai requisiti di rendicontazione stabiliti dalla Monetary Authority of Singapore (MAS).

I requisiti di rendicontazione fanno parte degli sforzi del MAS per promuovere una maggiore trasparenza e coerenza nella rendicontazione della sostenibilità da parte delle istituzioni finanziarie. I requisiti sono inoltre concepiti per aiutare gli investitori e gli stakeholder a prendere decisioni più informate sulla performance di sostenibilità delle istituzioni finanziarie e per promuovere la crescita della finanza sostenibile a Singapore.

Conclusione

La rendicontazione non finanziaria e legata alla sostenibilità sta diventando sempre più diffusa a Singapore. I prossimi anni vedranno la prima rendicontazione in base ai requisiti di rendicontazione allineati alla TCFD di Singapore e la probabile finalizzazione e implementazione di una tassonomia di Singapore. 

Per conformarsi ai nuovi requisiti di rendicontazione, le istituzioni finanziarie dovranno valutare i propri rischi e opportunità di sostenibilità, fissare obiettivi di sostenibilità e riferire sui progressi compiuti nel tempo per raggiungere tali obiettivi. Dovranno inoltre rendere noti tutti i rischi e le opportunità rilevanti legati al clima che potrebbero influenzare la loro attività e la loro performance finanziaria.

Da quest'anno (2023) le istituzioni finanziarie di Singapore dovranno iniziare a rendicontare le proprie performance di sostenibilità. Le istituzioni finanziarie più grandi saranno le prime ad essere obbligate a presentare un rapporto annuale sulla loro performance di sostenibilità, seguite da quelle più piccole.

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