Singapurs Nachhaltigkeitsberichterstattung unter der Lupe

5 Häufig gestellte Fragen und ihre Antworten

Wie ist der Überblick über die grüne Taxonomie Singapurs?

2019 startete Singapur einen Aktionsplan für grüne Finanzen, der die Verpflichtung enthält, eine grüne Taxonomie zur Unterstützung nachhaltiger Finanzen zu entwickeln. Eine grüne Taxonomie ist ein Klassifizierungssystem, das ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten identifiziert und Investoren hilft, grüne Investitionen zu identifizieren.

Die Entwicklung der Taxonomie wurde von Singapurs Green Finance Industry Taskforce (GFIT) geleitet, einer von der Monetary Authority of Singapore (MAS), der Zentralbank und Finanzaufsichtsbehörde des Stadtstaates, einberufenen Brancheninitiative. Die GFIT hat an der Entwicklung einer grünen Taxonomie gearbeitet und im Februar ihre dritte und letzte Konsultation veröffentlicht (nach früheren Konsultationen im Januar 2021 und Mai 2022). Die Taxonomie basiert auf internationalen Standards wie der EU-Taxonomie für nachhaltige Aktivitäten und ist auf die besonderen Merkmale der Wirtschaft und Umwelt Singapurs zugeschnitten. Sie soll bis Juni 2023 fertiggestellt werden.

Sie enthält dieselben allgemeinen Ziele wie ihr europäisches Pendant, wobei der Hauptunterschied darin besteht, dass die Kreislaufwirtschaft und die Ressourcensicherheit (einschließlich Wassernutzung) in einem Ziel zusammengefasst sind. Ähnlich wie die EU enthält sie auch ihre eigene Version von "Do No Significant Harm". 

Vorgeschlagene Ziele der Singapur-Taxonomie:

• Eindämmung des Klimawandels
• Anpassung an den Klimawandel
• Schutz der Ökosysteme und der biologischen Vielfalt
• Förderung der Resilienz von Ressourcen und der Kreislaufwirtschaft
• Verhütung und Bekämpfung der Umweltverschmutzung

Bisher wurden nur für das erste Ziel, die Eindämmung des Klimawandels, Kriterien vorgeschlagen. Ein neues Merkmal der Singapur-Taxonomie ist die Aufnahme einer "gelben" Kategorie für Übergangsaktivitäten. Während grün für Aktivitäten steht, die sich auf einem 1,5-Grad-Pfad befinden, ist die Bezeichnung "amber" für Aktivitäten reserviert, die sich derzeit nicht auf dem Netto-Null-Pfad befinden, sich aber innerhalb eines bestimmten Zeitrahmens auf einen grünen Status zubewegen. Sie gilt nur für bestehende Aktivitäten oder Infrastrukturen, nicht aber für neue Projekte.

Die grüne Taxonomie wird dazu beitragen, die Transparenz grüner Investitionen zu standardisieren und zu verbessern, und den Finanzinstituten eine Anleitung geben, wie sie Umweltaspekte in ihre Investitionsentscheidungen einbeziehen können. Es wird erwartet, dass dies zur Entwicklung eines nachhaltigeren und widerstandsfähigeren Finanzsystems in Singapur beitragen wird.

Die MAS hat außerdem ein Zuschussprogramm für umwelt- und nachhaltigkeitsbezogene Kredite eingeführt, um grüne Fonds und andere Finanzprodukte anzuerkennen und zu fördern. Das Programm bietet einen Rahmen für die Bewertung der ökologischen Nachhaltigkeit von Finanzprodukten und fördert die Entwicklung eines robusten Ökosystems für grüne Finanzen in Singapur.

Welche Berichterstattung wird von den Anlegern erwartet?

Es ist noch nicht klar, welche Institute über die Singapur-Taxonomie Bericht erstatten müssen und bis wann. Im Dezember 2021 kündigte die Monetary Authority of Singapore (MAS) an, dass sie von allen Finanzinstituten in Singapur verlangen wird, ihre nachhaltigkeitsbezogenen Risiken und Chancen offenzulegen, was um die Ausrichtung an der grünen Taxonomie erweitert werden könnte. Die neuen Anforderungen werden über mehrere Jahre hinweg schrittweise eingeführt.

Ab 2023 müssen Banken, Versicherer und Fondsmanager jährlich ihre Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen offenlegen, einschließlich ihrer Governance-Regelungen, Strategien, Ziele und Messgrößen. Außerdem müssen sie ihr Engagement in Bezug auf Klima- und Umweltrisiken sowie ihre Pläne zur Steuerung und Minderung dieser Risiken offenlegen.

Die Offenlegungsanforderungen basieren auf den Empfehlungen der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) und zielen darauf ab, mehr Transparenz und Konsistenz in der Nachhaltigkeitsberichterstattung von Finanzinstituten zu fördern. Die Anforderungen sollen außerdem Investoren und Stakeholdern helfen, fundiertere Entscheidungen über die Nachhaltigkeitsleistung von Finanzinstituten zu treffen.

Darüber hinaus werden die Finanzinstitute ermutigt, die grüne Taxonomie zu übernehmen, um ihre grünen Investitionen zu klassifizieren und offenzulegen. Die MAS hat erklärt, dass sie den Finanzinstituten Anleitung und Unterstützung bei der Übernahme der Taxonomie und der Berichterstattung über ihre grünen Investitionen geben wird.

Was gibt es Neues über die ASEAN-Taxonomie?

Anfang April hat der Verband Südostasiatischer Nationen (ASEAN) eine Aktualisierung seiner eigenen nachhaltigen Taxonomie vorgelegt. Sie ist als Baustein für die ASEAN-Staaten gedacht, die ihre eigenen Taxonomien entwickeln. Zur ASEAN gehören Singapur, Malaysia, Indonesien, die Demokratische Volksrepublik Laos, Kambodscha, Brunei Darussalam, Thailand, die Philippinen, Vietnam und Myanmar. Die jüngste Aktualisierung baut auf einem ersten Entwurf auf, der im November 2021 veröffentlicht wurde. Sie deckt die technischen Screening-Kriterien für den Energiesektor ab, wobei andere Sektoren in weiteren Aktualisierungen folgen sollen.   

Wie sieht es mit den TCFD-Berichtsanforderungen in Singapur aus?

Die Entwicklung einer grünen Taxonomie für Singapur ist ein weiterer Beleg für die Priorität, die der Entwicklung nachhaltiger Investitionen in diesem Land eingeräumt wird. Weitere wichtige Entwicklungen sind die Umsetzung der Empfehlungen der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) und die kürzlich verabschiedeten Regeln für ESG-Fonds, die sich an Kleinanleger richten.

Das TCFD-Rahmenwerk enthält Empfehlungen für freiwillige klimabezogene Angaben von Unternehmen, während die Singapore Green Taxonomy ein Klassifizierungssystem ist, das ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeiten identifiziert. Die Taxonomie zielt darauf ab, Investitionen in nachhaltige Aktivitäten zu fördern, indem sie Klarheit und Konsistenz darüber schafft, was eine "grüne" Aktivität ist.

Wer genau muss über die Grüne Taxonomie Singapurs berichten und wann?

Der Rahmen wird wahrscheinlich für alle großen Unternehmen, Banken, Versicherer und Fondsmanager in Singapur gelten, unabhängig von ihrer Größe oder Eigentumsstruktur. Dies wird wahrscheinlich sowohl lokal gegründete Finanzinstitute als auch ausländische Finanzinstitute umfassen, die in Singapur tätig sind. Die MAS hat auch erklärt, dass sie den Finanzinstituten Anleitung und Unterstützung bei der Übernahme der grünen Taxonomie und der Berichterstattung über ihre Nachhaltigkeitsleistung geben wird.

Es ist erwähnenswert, dass viele Finanzinstitute in Singapur bereits damit begonnen haben, ihre Nachhaltigkeitsleistung sowie klimabezogene Risiken und Chancen im Einklang mit den Empfehlungen der Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) freiwillig offenzulegen. Die neuen verpflichtenden Offenlegungsanforderungen werden jedoch für mehr Konsistenz und Transparenz im gesamten Finanzsektor in Singapur sorgen, mit dem gewünschten Ergebnis, mehr Finanzinstitute dazu zu bringen, nachhaltige Praktiken anzuwenden.

Finanzinstitute in Singapur müssen ab 2023 jährlich über ihre nachhaltigkeitsbezogenen Risiken und Chancen berichten. Das bedeutet, dass Banken, Versicherer und Fondsmanager jedes Jahr über ihre Nachhaltigkeitsleistung und ihre Risiken und Chancen in den Bereichen Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (ESG) Auskunft geben müssen.

Die erste Reihe von Nachhaltigkeitsangaben wird voraussichtlich im Jahr 2024 veröffentlicht werden und das Geschäftsjahr 2023 abdecken. Die Angaben müssen der Öffentlichkeit zugänglich gemacht und im Einklang mit den von der Monetary Authority of Singapore (MAS) festgelegten Berichtsanforderungen gemeldet werden.

Die Anforderungen an die Berichterstattung sind Teil der Bemühungen der MAS, mehr Transparenz und Konsistenz in der Nachhaltigkeitsberichterstattung von Finanzinstituten zu fördern. Die Anforderungen sollen außerdem Investoren und Stakeholdern helfen, fundiertere Entscheidungen über die Nachhaltigkeitsleistung von Finanzinstituten zu treffen und das Wachstum nachhaltiger Finanzen in Singapur zu fördern.

Schlussfolgerung

Die nichtfinanzielle und nachhaltigkeitsbezogene Berichterstattung gewinnt in Singapur immer mehr an Bedeutung. In den kommenden Jahren werden die ersten Berichte im Rahmen der an der TCFD ausgerichteten Berichterstattungsanforderungen Singapurs und die voraussichtliche Fertigstellung und Umsetzung einer Singapur-Taxonomie erfolgen. 

Um die neuen Berichterstattungsanforderungen zu erfüllen, müssen die Finanzinstitute ihre Nachhaltigkeitsrisiken und -chancen bewerten, Nachhaltigkeitsziele festlegen und über ihre Fortschritte bei der Erreichung dieser Ziele im Laufe der Zeit berichten. Außerdem müssen sie alle wesentlichen klimabezogenen Risiken und Chancen offenlegen, die sich auf ihre geschäftliche und finanzielle Leistung auswirken könnten.

Die Finanzinstitute in Singapur müssen ab diesem Jahr (2023) über ihre Nachhaltigkeitsleistung berichten. Sie werden jährlich über ihre Nachhaltigkeitsleistung berichten müssen, wobei die größten Finanzinstitute als erste berichten müssen, gefolgt von kleineren Instituten.

Für weitere Informationen und um zu erfahren, wie Clarity AI Ihnen bei der Berichterstattung helfen kann, fordern Sie eine Demo mit einem unserer Teammitglieder an.