Clarity AI: Μόνο το 4% των "βιώσιμων" επενδυτικών κεφαλαίων θα συμμορφωνόταν αυτόματα με τις απαιτήσεις των κανόνων επισήμανσης και ονομασίας επενδυτικών κεφαλαίων των ΗΠΑ, του Ηνωμένου Βασιλείου και της ΕΕ
Συγκεκριμένα στην ΕΕ, το Clarity AI διαπιστώνει ότι μόνο το 20% των αμοιβαίων κεφαλαίων του άρθρου 8 με τον όρο βιώσιμο, ή παράγωγο αυτού, σχεδιάζουν επί του παρόντος να πραγματοποιήσουν βιώσιμες επενδύσεις άνω του 50%, όπως θα έπρεπε να κάνουν σύμφωνα με την πρόσφατη διαβούλευση της ESMA.
Clarity AI, η κορυφαία τεχνολογική πλατφόρμα για τη βιωσιμότητα, δημοσίευσε μια νέα ανάλυση σχετικά με τα αμοιβαία κεφάλαια με όρους που σχετίζονται με τη βιωσιμότητα ή την ESG στο όνομά τους. Η έκθεση διαπίστωσε ότι τα ρυθμιστικά καθεστώτα για τις γνωστοποιήσεις και τις ετικέτες βιωσιμότητας διαφέρουν σημαντικά μεταξύ των ΗΠΑ, του Ηνωμένου Βασιλείου και της ΕΕ, αφήνοντας τόσο τους εκδότες όσο και τους επενδυτές σε σύγχυση.
"Εξετάζοντας τα αμοιβαία κεφάλαια και με τα τρία καθεστώτα επενδυτικών κεφαλαίων - των ΗΠΑ, του Ηνωμένου Βασιλείου και της ΕΕ - διαπιστώσαμε ότι πάνω από το 95% των αμοιβαίων κεφαλαίων με τη λέξη "βιώσιμα" ή παρόμοιο όρο θα απαιτούσαν μετονομασία ή αναδιάρθρωση προκειμένου να πωληθούν και στις τρεις αγορές. Αυτό δεν είναι μόνο ένα πρόσθετο κόστος όσον αφορά τη συμμόρφωση, αλλά υπογραμμίζει επίσης τον τρόπο με τον οποίο οι διάφοροι φορείς - στην προκειμένη περίπτωση οι ρυθμιστικές αρχές - ερμηνεύουν την έννοια των βασικών εννοιών όπως ESG και βιωσιμότητα", δήλωσε η Patricia Pina, επικεφαλής της έρευνας και καινοτομίας προϊόντων στο Clarity AI.
Ειδικότερα για την ΕΕ, τον Νοέμβριο του 2022 η Ευρωπαϊκή Αρχή Κινητών Αξιών και Αγορών (ΕΑΚΑΑ) δημοσίευσε διαβούλευση με στόχο να θεσπιστούν ελάχιστα όρια για τα αμοιβαία κεφάλαια του άρθρου 8 - ή "ανοιχτό πράσινο" - που χρησιμοποιούν στην ονομασία τους ορισμένους όρους που σχετίζονται με την ESG ή τη βιωσιμότητα. Η ΕΑΚΑΑ πρότεινε ότι κάθε αμοιβαίο κεφάλαιο που χρησιμοποιεί έναν όρο σχετικό με ESG στην ονομασία του θα πρέπει να διασφαλίζει ότι
- Το 100% των στοιχείων ενεργητικού στα οποία επενδύει τηρεί τις ελάχιστες εγγυήσεις, ακολουθώντας τα ελάχιστα κριτήρια αποκλεισμού που περιγράφονται στον κανονισμό αναφοράς που είναι εναρμονισμένος με το Παρίσι.
- Το 80% των περιουσιακών στοιχείων στα οποία επενδύει χρησιμοποιούνται για να καλύψουν τα χαρακτηριστικά που σχετίζονται με την ESG και τα οποία προωθεί (δηλαδή ευθυγραμμίζονται με τους όρους της επωνυμίας).
- Το 50% των περιουσιακών στοιχείων στα οποία επενδύει είναι βιώσιμες επενδύσεις, όπως ορίζονται στο άρθρο 2 παράγραφος 17 του SFDR, εάν το ταμείο χρησιμοποιεί τον όρο "βιώσιμο" ή οποιονδήποτε παράγωγο όρο (π.χ. "sustain") στην ονομασία του.
Clarity AI εξέτασε τις προτάσεις αυτές, αξιοποιώντας στοιχεία από πάνω από 18.000 ταμεία σε όλη την Ευρώπη. Για να ελέγξει τις προτάσεις της ΕΑΚΑΑ στα ταμεία που έχουν αναφορές σε ESG, το Clarity AI εξέτασε το προγραμματισμένο (μέσω των ευρωπαϊκών προτύπων ESG ή EETs) και το πραγματικό (μέσω των ίδιων δεδομένων του Clarity AI) επίπεδο βιώσιμων επενδύσεων σε διάφορα ταμεία του άρθρου 8. Clarity AIΑπό την ανάλυση της Επιτροπής διαπιστώθηκε ότι μόνο το 20% των ταμείων του άρθρου 8 με τον όρο βιώσιμη (ή παράγωγο αυτού) σχεδιάζουν επί του παρόντος να πραγματοποιήσουν βιώσιμες επενδύσεις άνω του 50%, όπως περιγράφεται στη διαβούλευση. Συνεπώς, τα εν λόγω ταμεία θα υπολείπονται των προτεινόμενων τροποποιήσεων. Στην πραγματικότητα, η εικόνα είναι ζοφερή όσον αφορά τις βιώσιμες επενδύσεις που πραγματοποιούν τα ταμεία του άρθρου 8 με τον όρο "βιώσιμο" στην ονομασία τους: ένας παρόμοιος αριθμός (20%) σχεδιάζει να πραγματοποιήσει βιώσιμες επενδύσεις σε ποσοστό μικρότερο του 10%. Επιπλέον, η πρόταση της ΕΑΚΑΑ δεν φαίνεται να ευθυγραμμίζεται ιδιαίτερα με τις προτάσεις του Ηνωμένου Βασιλείου ή των ΗΠΑ.
"Αν και κάθε δικαιοδοσία μπορεί να έχει διαφορές που πρέπει να ληφθούν υπόψη, οι κεφαλαιαγορές είναι παγκόσμιες αγορές και χρειαζόμαστε ισχυρότερη κανονιστική ευθυγράμμιση σε όλα τα σύνορα. Η διαφορετική κατανόηση και ο διαφορετικός χαρακτηρισμός των ESG και της βιωσιμότητας θα συμβάλει μόνο στην αύξηση της υφιστάμενης σύγχυσης στην αγορά και ενδεχομένως θα οδηγήσει σε "πράσινο πλύσιμο", το οποίο είναι ακριβώς αυτό που οι κανονισμοί αυτοί στοχεύουν να καταπολεμήσουν", πρόσθεσε η Pina.
Για την προώθηση της διαφάνειας, το Clarity AI αντιμετωπίζει τη σύγχυση παρέχοντας μια αμερόληπτη άποψη της βιωσιμότητας του χαρτοφυλακίου, χαρτογραφώντας τα πλαίσια και τις ρυθμιστικές ετικέτες σε όλες τις δικαιοδοσίες. Ωστόσο, η κατανόηση των προκλήσεων και των παγίδων των διασυνοριακών κανονισμών είναι απαραίτητη για την καταπολέμηση της περιορισμένης κανονιστικής ευθυγράμμισης. Η προηγμένη τεχνολογία μπορεί να συμβάλει στη διασφάλιση της ασφάλειας των επενδυτών και να οδηγήσει σε καλύτερα αποτελέσματα για τους επενδυτές, τις αγορές και τη μετάβαση σε μια βιώσιμη οικονομία.
Σχετικά με το Clarity AI
Clarity AI είναι μια τεχνολογική πλατφόρμα βιωσιμότητας που χρησιμοποιεί μηχανική μάθηση και μεγάλα δεδομένα για να παρέχει περιβαλλοντικές και κοινωνικές πληροφορίες σε επενδυτές, οργανισμούς και καταναλωτές. Clarity AIΟι δυνατότητες της είναι ένα βασικό εργαλείο για την από άκρη σε άκρη ανάλυση της βιωσιμότητας που σχετίζεται με τις επενδύσεις, την εταιρική έρευνα, τη συγκριτική αξιολόγηση, το καταναλωτικό ηλεκτρονικό εμπόριο και την υποβολή εκθέσεων από τις κανονιστικές αρχές. Από τον Μάιο του 2023, η πλατφόρμα Clarity AIαναλύει περισσότερες από 70.000 εταιρείες, 390.000 κεφάλαια, 198 χώρες και 199 τοπικές κυβερνήσεις, που αντιπροσωπεύει μεγαλύτερο εύρος από οποιονδήποτε άλλο παίκτη στην αγορά. Ένας από τους τρόπους με τους οποίους το Clarity AI εκπληρώνει την αποστολή του να φέρει κοινωνικό αντίκτυπο στις αγορές είναι η διασφάλιση ότι οι δυνατότητές του παρέχονται απευθείας στις ροές εργασίας των πελατών μέσω ενοποιήσεων με συνεργάτες όπως η BlackRock - Aladdin, η Refinitiv μια επιχείρηση της LSEG, η BNP Manaos, η CACEIS και η Simcorp. Επιπλέον, οι γνώσεις βιωσιμότητας του Clarity AIφτάνουν σε περισσότερους από 150 εκατομμύρια καταναλωτές σε περισσότερους από 400.000 εμπόρους στην πλατφόρμα Klarna. Το Clarity AI διαθέτει γραφεία στη Βόρεια Αμερική, την Ευρώπη και τη Μέση Ανατολή, ενώ το δίκτυο πελατών του διαχειρίζεται περιουσιακά στοιχεία δεκάδων τρισεκατομμυρίων και περιλαμβάνει εταιρείες όπως οι Invesco, Nordea, BlackRock, Santander, Wellington και BNP Paribas.
Επικοινωνία με τα ΜΜΕ
Edelman Smithfield
